5. Роль центрального банка в проведении дкп

Центральный банк в любой стране занимает совершенно особое место в банковской системе. В первую очередь, он обеспечивает проведение денежно-кредитной политики государства.

Денежно-кредитная политика – одно из важнейших направлений общеэкономического регулирования в стране. Представляет собой целый комплекс мероприятий, направленных на регулирование денежной массы в обращении, уровня процентных ставок, объемов выдаваемых кредитов, сдерживания инфляции и т.д. Основные направления денежно-кредитной политики разрабатываются государством, как правило, совместно с центральным банком страны. Именно центральный банк отвечает за проведение в жизнь основных целей денежно-кредитной политики. В странах с развитыми банковскими системами центральные банки имеют много общих черт.

Прежде всего, центральный банк – это эмиссионный центр страны, то есть орган, который осуществляет дополнительный выпуск денег в оборот. Именно поэтому говорят, что центральный банк обладает абсолютной ликвидностью: фактически, это означает, что он не может стать банкротом. Это позволяет центральному банку выступать в роли«кредитора последней инстанции» для коммерческих банков, то есть он может предоставлять коммерческим банкам кредиты, не допуская тем самым и их банкротства.

В то время как основной целью коммерческих банков является получение прибыли, центральный банк представляет общегосударственные интересы и обеспечивает стабильность денежного оборота и устойчивость национальной денежной единицы. Таким образом, получение прибыли не является первоочередной его целью.В большинстве случаев центральный банк является банкиром и финансовым агентом правительства. Он размещает на своих счетах бюджетные средства, осуществляет расчеты по поручению правительства, кредитует государственные программы и тому подобное.

Капитал центральных банков может принадлежать как государству, так и частным акционерам, хотя в большинстве стран он полностью принадлежит государству. Наиболее ярким исключением является Федеральная резервная система США.(Для справки. Федеральная резервная система (ФРС) это не один банк, а целая система частных банков в США, выполняющих функции центрального банка. ФРС является полностью частной организацией и включает в себя Совет управляющих, Федеральный комитет по открытому рынку, 12 региональных Федеральных резервных банков, множество частных банков и консультационных советов. ФРС была создана в 1913 году на основании Закона о Федеральном Резерве.)

Однако независимо от того, в чьих руках находится капитал, цели, задачи и функции центрального банка всегда определяются интересами конкретного государства и закрепляются законодательно (например, законом о центральном банке, уставом центрального банка и другими актами).

Все функции центрального банка можно разделить на две группы:

· основные (направлены на достижение целей деятельности центрального банка);

· дополнительные, способствующие реализации основных функций.

Основные функции:

• Монопольная эмиссия наличных денег и регулирование безналичной эмиссии.

• Реализация денежно-кредитной политики.

• Валютное регулирование и валютный контроль.

• Контроль за деятельностью коммерческих банков.

• Финансовый агент Правительства.

• Организация расчетно-платежных отношений между банками; функции «банка банков» и «кредитора последней инстанции».

Дополнительные функции:

• Статистические и аналитические исследования.

• Изготовление и хранение банкнот.

• Корреспондентские отношения с центральными банками других стран и международными кредитно-финансовыми организациями.

Направленияденежно-кредитной политики разрабатываются с целью повышения устойчивости экономического роста в стране.Для того, чтобы добиться поставленных целей, центральный банк использует целый ряд инструментов. Например, в ходе проведения денежно-кредитной политики центральный банк может:

· воздействовать на ставку рефинансирования (понижая или повышая «стоимость» денег для коммерческих банков);

· продавать или покупать ценные бумаги или валюту у банков;

· использовать прямые ограничения на отдельные банковские операции (в качестве одного из примеров можно привести приостановление Национальным банком кредитования в иностранной валюте до 1-го января 2011 года) и другое.