10. Финансовое планирование

10.1. Задачи и принципы финансового планирования

Финансы предприятия представляют собой систему денежных отношений, выражающих формирование и использование производственных фондов и ресурсов в процессе хозяйственной деятельности. Задачей каждого предприятия является планирование и использование финансовых ресурсов в целях повышения своей платежеспособности и рыночной устойчивости.

В финансовом отношении каждое производственное предприятие выполняет две основные функции:

1. Потребляет экономические ресурсы.

2. Делает возможным потребление готовой продукции.

Финансовые внутрифирменные отношения в условиях рынка предполагают осуществление следующих денежных обменных процессов:

• обмен денег на труд наемных работников;

• обмен денег на товары и услуги поставщиков;

• обмен товаров и услуг на деньги потребителей;

• обмен денег, выплачиваемых позже, на деньги, получаемые сейчас от инвесторов и арендодателей;

• обмен денег, выплачиваемых сейчас, на деньги, которые будут получены позднее от должников;

• обмен денег на товары, услуги и государственные требования правительства.

Финансовое планирование строится на следующих принципах:

1. Принцип финансового соотношения сроков («золотое банковское правило»). Использование и получение средств должны происходить в установленные сроки, т.е. капиталовложения с длительными сроками окупаемости должны финансироваться за счет долгосрочных средств.

2. Принцип платежеспособности. Планирование должно обеспечивать платежеспособность в любое время.

3. Принцип рентабельности капитальных вложений. Для всех капитальных вложений необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования. Заемный капитал можно привлекать лишь в том случае, если это повышает рентабельность собственных средств.

4. Принцип сбалансированности рисков. Особенно рисованные капитальные вложения необходимо финансировать за счет собственных средств.

5. Принцип предельной рентабельности. Следует выбирать те капиталовложения, которые дают максимальную , предельную рентабельность.

Различают два вида финансового планирования:

1. Долгосрочное финансовое планирование. Оно предполагает:

   • определение потребностей в капитале;

   • планирование капитальных вложений (инвестиционный план);

   • долгосрочное планирование ликвидности баланса.

2. Краткосрочное финансовое планирование. Оно складывается из следующих планов:

• очередной финансовый план;

• кредитный план;

• план капитальных вложений;

• план по обеспечению ликвидности.

В современной отечественной практике финансовое планирование включает в себя:

• планирование потребностей предприятия в финансовых ресурсах;

• планирование себестоимости по факторам (калькулирование себестоимости единицы продукции);

• планирование прибыли и рентабельности.

10.2. Планирование прибыли на предприятии

Доход предприятия или прибыль является в условиях рынка основой самофинансирования всех видов производственно-коммерческой деятельности предприятия и социально-трудовых отношений персонала.

Планируемая годовая прибыль предприятия представляет собой конечный результат производственно-финансовой деятельности, включающий доходы от реализации продукции, работ и услуг, основных средств и иного имущества, а также доходы от внереализационных операций, уменьшенных на сумму соответствующих по ним расходов.

Прибыль (убыток) от реализации продукции рассчитывается как разница между выручкой в действующих оптовых ценах и ее себестоимостью с учетом объема продаж по формуле

где - прибыль от реализации продукции, руб.;

- номенклатура выпускаемой продукции;

- оптовая цена i-го изделия, руб.;

- полная себестоимость i-го изделия, руб.;

- объем реализации i–го изделия, шт.

Выручка от реализации продукции рассчитывается по мере ее оплаты либо по мере отгрузки товаров. Метод определения выручки от реализации устанавливается предприятием на длительный срок, исходя из условий хозяйствования и договоров, заключенных на ряд лет. Предприятия, осуществляющие экспортную деятельность, исключают из выручки экспортные тарифы.

К планируемым финансовым результатам, кроме прибыли от реализации, относятся следующие доходы:

• доходы, полученные предприятием за счет долевого участия в деятельности других фирм, дивиденды по акциям и доходы по облигациям и другим ценным бумагам;

• доходы от сдачи имущества в аренду;

• доходы от дооценки производственных запасов и готовой продукции;

• присуженные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условий хозяйственных договоров, а также же доходы от возмещения причиненных убытков;

• прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

• положительные курсовые разницы по валютным счетам, а также операциям в иностранной валюте;

• другие доходы от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции.

Разработанный на предприятии годовой план доходов должен обеспечивать получение такой совокупной прибыли, величина которой покрывает все годовые расходы на производственную и социальную деятельность.