Тема 6. Хвильова теорія Еліота

Сутність хвильової теорії Еліота. Основні переваги та можливості, які надає інвестору аналіз за допомогою хвильової теорії Еліота. Основні комбінації та процес побудови аналізу за допомогою теорії Еліота.

Можливості прогнозування ринку на основні хвиль. Основні напрями корекції хвиль та розпізнання хвиль, які корегують основні тенденції.

Основна література: 5, 6, 7

Додаткова література: 1, 7, 11

Тема 7. Розвиток сучасного ринку позичкового капіталу

Динаміка міжнародного ринку облігацій. Розвиток ринку єврооблігацій.

Сутність та типи облігацій. Оцінка вартості облігацій. Справедлива вартість та ціна облігації.

Оцінка дохідності облігацій: поточна дохідність, дохідність до погашення, дохідність до відзиву, дохідність протягом терміну обігу, дохідність протягом середнього терміну обігу, індексна дохідність та дохідність протягом періоду володіння.

Крива дохідності облігацій та основні методи її побудови: метод поліномів, матричний метод, метод регресійного аналізу.

Основна література: 5, 6, 7

Додаткова література: 1, 7, 11

Тема 8. Основні методи оцінки ризиків, які пов’язані з інвестиціями у облігації

Основні типи ризиків, що пов’язані з інвестиціями у облігації.

Вплив процентного ризику на дохідність облігацій. Основні методи оцінки процентного ризику: дюрація, модифікована дюрація, опуклість та дисперсія.

Переваги та недоліки кожного з цих методів. Необхідність комбінації всіх трьох підходів при аналізі процентного ризику.

Основна література: 6, 7

Додаткова література: 1, 11, 14

Тема 9. Міжнародний фінансовий ринок похідних інструментів

Основні класи деривативів, їх сутність. Розвиток ринку ф’ючерсної торгівлі.

Сутність та види опціонів, умови їх виникнення та розвитку. Розвиток торгівлі опціонами на світових ринках.

Аналіз цінової позиції покупців та продавці опціонів, їх переваги та недоліки. Визначення дохідності опціонної стратегії.

Основна література: 6, 7

Додаткова література: 1, 7

Тема 10. Моделі оцінки вартості опціонів

Поняття справедливої вартості опціонів. Основні фактори, що впливають на ціну опціону та визначення меж для опціонів. Біномінальна модель оцінки опціонів.

Модель Блека-Шоулза. Сутність моделі ціноутворення опціонів Блека-Шоулза. Основні припущення моделі Блека-Шоулза. Оцінка ризику в операціях с опціонами на основі моделі Блека-Шоулза.

Основна література: 5, 6, 7

Додаткова література: 10, 7

Тема 11. Можливості побудови опціонної стратегії

Поняття опціонної стратегії. Можливості комбінації різних видів опціонів та переваги такого підходу.

Основні види спредів та стредлів. “Метелики”, “кондори”, ін. Вертикальні, горизонтальні та діагональні спреди.

Преваги та недоліки найбільш популярних інвестиційний опціонних стратегій на міжнародних фінансових ринках.

Оцінка вартості та дохідності опціонної стратегії на міжнародних фінансових ринках.

Основна література: 5, 6, 7

Тема 12. Свопи

Сутність та еволюція свопів. Основні види свопів.

Можливості побудови звичайного свопу, процентного свопу. Оцінка дохідності від проведення операції свопу.

Види ризиків, які пов’язані з проведенням снопової операції.

Основна література: 5, 6, 7

Додаткова література: 1, 2, 3