Управленческий баланс
Сейчас на голову читателя свалится несколько десятков новых обозначений, все они сведены в Приложение 2 к настоящему курсу. Это не повод паниковать; всё это надо просто начинать применять, и тогда обозначения отложатся в голове, и отложатся крепко.
Управленческий баланс (УБ) представлен в Приложении 1.1 к настоящему курсу и практически не отличается от бухгалтерского баланса (форма 1). Отличия в следующем: а) авансы выданные и авансы полученные зафиксированы как отдельные статьи, за скобками кредиторской и дебиторской задолженностей соответственно; б) в управленческом балансе, в отличие от бухгалтерского, может быть предусмотрено выделение произвольного числа аналитических разрезов. Как и в бухгалтерском случае, УБ формируется по состоянию на конец отчётного периода. Основные обозначения следующие.
По активам баланса:
А – все активы.
ВнА – внеоборотные активы, к которым относятся здания и сооружения, транспортные средства, имущественные комплексы и долевое участие (ИКДУ), земельные вложения (З), незавершённое строительство (НЗС), нематериальные активы (НМА, в том числе – учтённые реальные опционы) и долгосрочные финансовые вложения (ДФВ).
ОА – оборотные активы, к которым относятся денежные средства и приравненные к ним эквиваленты (ДС), товарные остатки сырья-материалов (СМ) и готовой продукции (ГП), незавершённое производство (НЗП), дебиторская задолженность (ДЗ), авансы полученные (АвПол), краткосрочные финансовые вложения (КФВ).
По пассивам баланса:
П – все пассивы.
СК – собственный капитал, куда относятся уставный капитал, добавочный капитал, акционерный капитал, все виды резервов, а также нераспределённая прибыль прошлых периодов.
КЗК – краткосрочный заёмный капитал, куда относится задолженность перед контрагентами, авансы выданные, задолженность по заработной плате, задолженность перед бюджетом, полученные финансовые займы, выданные векселя и краткосрочные кредиты банков (ККБ).
ДЗК – долгосрочный заёмный капитал, куда относится долгосрочные кредиты банков (ДКБ), результат эмиссии собственных облигаций и доходы будущих периодов.
Выполняется условие баланса:
А = ВнА + ОА = П = СК + КЗК + ДЗК = СК + ЗК = КЗК + ИК, (1.1)
где ЗК = КЗК + ДЗК – совокупный заёмный капитал предприятия, ИК = СК = ДЗК – инвестированный капитал.
Управленческий отчёт о доходах и расходах (одр)
ОДР представлен в Приложении 1.2 к настоящему курсу. Он существенно отличается от аналогичной бухгалтерской формы отчёта о прибылях и убытках (ОПУ, форма 2), и это отличие в следующем:
в ОДР идёт другая классификация затрат, нежели в ОПУ. Здесь затраты классифицируются по видам деятельности: операционные (ОЗ), инвестиционные (ИЗ) и финансовые (ФЗ, рис. 1.1). Соответственно, различаются наименования и сущность видов прибыли. Всё это предпринято для того, чтобы осуществлять анализ безубыточности производства и сбыта продукции;
операционные затраты, в свою очередь, делятся на переменные (линейно зависящие от выпуска) и постоянные (условно не зависящие от выпуска и получающие разовый скачок в момент перехода выпуска на качественно иной уровень);
в составе инвестиционных затрат не отражаются приобретения внеоборотных активов и формирование неснижаемых остатков оборотных активов;
в составе переменных операционных затрат не отражаются приобретения неснижаемых остатков оборотных активов, т.к. они имеют инвестиционную природу и закладываются на старте существования бизнеса;
бухгалтерская амортизация не переносится на себестоимость в составе ПерОЗ, а учитывается отдельно в составе инвестиционных затрат (или не учитывается вовсе, в зависимости от принятой политики управленческого учёта). Эта тема выходит за пределы рассмотрения настоящего учебного пособия.
Рис. 1.1. Классификация затрат в концепции управленческого учёта
ОДР формируется за период. Выполняются следующие соотношения:
МП = ВД – ПерОЗ, (1.2)
где ВД - выручка без НДС за период, ПерОЗ – переменные операционные затраты без НДС за период (включая себестоимость поставляемых товаров), МП – маржинальная прибыль;
EBITDA = МП – ПОЗ, (1.3)
где EBITDA – операционная прибыль (прибыль от продаж) за период, ПОЗ – постоянные операционные затраты без НДС за период;
EBT = EBITDA + ВнРД – Налоги - ИЗ – ФЗ, (1.4)
где EBT – чистая прибыль до налогообложения за период, ВнРД – внереализационный доход/убыток за период, Налоги – сумма начисленных налогов за период (исключая НДС и налог на прибыль), ИЗ – инвестиционные затраты без НДС за период (включая амортизационные отчисления), ФЗ – финансовые затраты без НДС за период;
ЧП = EBT – НнП, (1.5)
где НнП – налог на прибыль за период.
Замечание. В традиционном бухгалтерском учёте в форме отчёта о прибылях и убытках рядом располагаются две статьи доходов и расходов: проценты уплаченные и проценты полученные. Вроде бы, и там и там – проценты, и их можно было бы взаимно учесть. Однако в первом случае мы говорим о финансовых затратах, а во втором случае – об инвестиционных (внереализационных) доходах, ВнРД. В ОДДС (см. п. 1.7) первому отвёчает платёж в финансовом блоке, а второму – поступление в инвестиционном блоке. Полученные проценты не влияют на стоимость капитала, но отвечают за успешность использования оборотных активов. Соответственно, природа этих двух статей доходов и затрат – разнится, и рассматривать эти статьи нужно раздельно.