Собственные и приравненные

к ним средства

Доходы

Поступления

Прибыль от основной деятельности

Прибыль от финансовых операций

Прибыль от внереали-зационной деятельн.

Другие виды доходов

Амортизационные отчисления

Устойчивые пассивы

Паевые взносы

Ф

И

Н

А

Н

С

О

В

Ы

Е

Р

Е

С

У

Р

С

Ы

Средства, мобилизуемые на финансовом рынке

Продажа собственных акций, облигаций и других видов ценных бумаг

Кредитные инвестиции

Другие виды поступлений

Средства, поступающие в порядке перераспределения

Страховое возмещение по наступившим рискам

Финансовые ресурсы, поступающие по «вертикальной» структуре

Дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов

Бюджетные субсидии

Другие виды перераспределений в порядке перераспределения

Рисунок 13.6. Источники формирования финансовых ресурсов.

• стоимость реализованной продукции(оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и акоплений;

• прибыль (от основной и других видов деятельности); амортизационные отчисления; выручка от реализации выбывшего имущества; устойчивые пассивы; различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т.д.); мобилизация внутренних ресурсов в строительстве; паевые и иные взносы членов трудового коллектива (возникающие в процессе приватизации государственной собственности).

Средства, поступающие в порядке перераспределения средств: страховое возмещение по наступившим рискам; финансовые ресурсы, поступающие по «вертикальной» структуре; дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов; бюджетные субсидии; другие виды перераспределений в порядке перераспределения.

Выручка от реализации

Доход

Возмещение потребленных в данном произ водственном цикле запасов

Возмещение износа необоротных активов (амортизация)

Внутренние финансовые ресурсы

Налоги и сборы

Резервы и обязательные фонды (фонд потребления, резерв предстоящих расходов и платежей

Рисунок 14.7. Взаимосвязь выручки и финансовых ресурсов предприятия.

Средства, мобилизуемые на финансовом рынке. Для покрытия краткосрочных и среднесрочных потребности в средствах используют ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупных капитальных вложений в реконструкцию и расширение предприятия можно воспользоваться выпуском ценных бумаг. Выбрав в качестве формы привлечения дополнительных финансовых ресурсов выпуск и продажу ценных бумаг, необходимо решить вопрос о том, какой именно вид ценной бумаги – акция, облигация или любой другой вид ценной бумаги и на каких условиях можно обеспечить наибольшую результативность.

Использование финансовых ресурсов:

- платежи органам финансово-банковской системы, связаны с выполнением финансовых обязательств (налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользованием кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи и т.д.);

- инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование "ноу-хау" и т.д. ;

- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, в государственные займы и т.д. ;

- образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

- на благотворительные цели и спонсорство и т.п.