Тема 12. Оцінка фінансового стану підприємства

ПЛАН

1. Визначення фінансового стану підприємства і ознаки його стійкості.

2. Аналіз складу і структури майна підприємства.

3. Показники оцінки фінансового стану підприємства.

1. Визначення фінансового становища підприємства і ознаки його стійкості.

Під фінансовим станом підприємства розуміють міру його забезпеченості необхідними фінансовими ресурсами для здійснення ефективної господарської діяльності і своєчасного проведення грошових розрахунків за своїми зобов'язаннями.

У ньому відображаються у вартісній формі загальні результати діяльності підприємства.

Фінансовий стан підприємства визначається наступними елементами його економічної діяльності:

- прибутковістю;

- оптимальністю розподілу чистого прибутку;

- наявністю власних фінансових ресурсів(основних і оборотних засобів) не нижче за мінімально необхідний рівень для організації виробництва і реалізації продукції;

- ліквідністю (платоспроможністю);

- раціональним розміщенням власних основних і оборотних засобів;

Систематичний аналіз фінансового стану і уміле управління фінансовими ресурсами є найважливішими умовами ефективної діяльності підприємства.

Основною ознакою стійкості фінансового стану підприємства є його прибутковість.

Задачі аналізу фінансового стану можна представити в такому порядку:

1. Основна задача полягає в тому, щоб дати розгорнену характеристику фінансового положення підприємства на початок і на кінець звітного періоду, з тим щоб бачити, які активи має в своєму розпорядженні підприємство, як вони розміщені, наскільки ефективно використовуються і за рахунок яких джерел сформовані.

2. Визначення платоспроможності підприємства, вивчення кінцевих результатів діяльності.

3. Аналіз фінансового стану проводиться в тісній ув'язці з розглядом виконання завдань по основних показниках господарської діяльності.

4. Виявлення недоліків в фінансово-господарській діяльності і визначення заходів по зміцненню фінансового положення, тим самим надання необхідної інформації для прийняття конкретних управлінських рішень по підвищенню ефективності господарської діяльності.

Основними джерелами інформації для аналізу фінансового стану є:

1. Баланс підприємства (форма № 1);

2. Звіт про фінансові результати (форма № 2);

3. Звіт про рух коштів (форма № 3);

4. Звіт про власний капітал (форма № 4);

5. Дані статистичної звітності і оперативного обліку по відповідних показниках.

Організацію аналітичної роботи на підприємствах можна представити в наступній послідовності:

- експрес-аналіз фінансового стану;

- деталізований аналіз фінансового стану.

Експрес-аналіз - наочна і проста оцінка фінансового стану і його динаміки. Виконується в 3 етапи:

1. Прийняття рішення об доцільність аналізу фінансової звітності і перевірка готовності її до читання.

2. Ознайомлення з пояснювальною запискою до балансу.

При цьому позитивно оцінюється збільшення: основних коштів, товарів, грошових коштів; негативна наявність і збільшення дебіторської і кредиторської заборгованості, збитків, позик непогашених в термін і т.д.

3. Узагальнена оцінка результатів господарської діяльності і фінансового стану об'єкта.

Сукупність аналітичних показників для експрес-аналізу можна представити у вигляді таблиці:

Напрям (процедура) аналізу	Показник
1	2
1. Оцінка економічного потенціалу суб'єкта господарювання
1.1. Оцінка майнового положення	1. Величина основних коштів і їх частка в загальній сумі активів.
	2. Коефіцієнт зносу основних коштів.
1.2. Оцінка фінансового положення	1. Величина власних коштів і їх частка в загальній сумі джерел.
	2. Коефіцієнт покриття (загальний)
	3. Частка власних оборотних коштів в загальній їх сумі.
	4. Частка довгострокових позикових коштів в загальній сумі джерел.
	5. Коефіцієнт покриття запасів.
1.3. Наявність «хворих» статей в звітності	1. Збитки.
	2. Позики і позики не погашені в термін.
	3. Прострочена дебіторська і кредиторська заборгованість.
2. Оцінка результативності фінансово-господарської діяльності
2.1. Оцінка прибутковості	1. Прибуток.
	2. Рентабельність загальна.
	3. Рентабельність основної діяльності.
2.2. Оцінка динамічності	1. Порівняльні темпи зростання виручки, прибутку і авансованого капіталу.
	2. Оборотність активів.
1	2
	3. Тривалість операційного і фінансового циклу.
	4. Коефіцієнт сплати дебіторської заборгованості.
2.3. Оцінка ефективності використання економічного потенціалу	1. Рентабельність авансованого капіталу
	2. Рентабельність власного капіталу

У рамках експреса-аналізу в доповнення до приведеної вище системи показників доцільно використати наступну послідовність взаємопов'язаних і нескладних по структурі і кількості показників таблиць: господарські кошти підприємства і їх структура (містить такі показники, як величина господарських коштів в оцінці нетто, основні засоби, нематеріальні активи, оборотні кошти, власні оборотні кошти); основні засоби підприємства (приводиться вартісна оцінка основних коштів, в тому числі активної їх частини по первинній і залишковій вартості, частка орендованих основних засобів, коефіцієнти зносу і оновлення); структура і динаміка оборотних коштів підприємства (приводиться укрупнене угрупування статей другого і третього розділів балансу, а також ряд специфічних показників, таких як величина власних оборотних коштів, їх частка в покритті товарних запасів і т.д.); основні результати фінансово-господарської діяльності підприємства (обсяг товарообігу, прибуток, рентабельність, рівень валового прибутку, рівень витрат звертання, фондовіддача, вироблення, показники оборотності); ефективність використання фінансових ресурсів (містить показники: усього фінансових ресурсів, в тому числі власних, залучених ресурсів, рентабельність авансованого капіталу, рентабельність власного капіталу і інш.).

Експрес-аналіз може завершуватися висновком про доцільність або необхідність більше за поглиблений і детальний аналіз фінансових результатів і фінансове положення.