1. Суть позикових коштів і їх роль у виробничо-господарській діяльності підприємств

У умовах перетворення ринкових відносин підвищується роль ефективності використання фінансових ресурсів господарюючих суб'єктів. Визначальними чинниками в цьому процесі виступає: існуюча господарська самостійність підприємств і необхідність отримання прибутку.

Виникнення і функціонування позикових коштів пов'язане з необхідністю забезпечення безперервного процесу відтворювання, тимчасовим вивільненням коштів одних підприємств і потребою в них інших.

Як економічна категорія позикові кошти виступають як фінансові ресурси підприємств.

Фінансові ресурси підприємств - це сукупність власних грошових прибутків і надходжень з поза (залучені і позикові кошти), призначені для виконання фінансових зобов'язань підприємства, фінансування поточних витрат і витрат, пов'язаних з розширенням виробництва.

По режиму використання розрізнюють три виду джерел утворення фінансових ресурсів: власні, позикові, залучені. Ряд економічних джерел літератури об'єднує позикові і залучені ресурси в одну групу - позикові кошти.

Загальна сума позикових коштів може бути представлена:

• короткостроковими і довгостроковими кредитами банків;

• небанківськими позиковими коштами;

• кредиторською заборгованістю;

• іншими позиками.

Услід за грошима винахід кредиту є геніальним відкриттям людства. Завдяки кредиту скорочується час на задоволення господарських і особистих потреб.

Під кредитом розуміють економічні відносини, виникаючі між кредитором і позичальником з приводу отримання останніми позики в грошовій або товарній формі на умовах повернення в певний термін і, як правило, з сплатою процентів.

Існує три форми кредиту - державний, комерційний і банківський (див. мал. 1.).

Небанківські позикові кошти представлені:

• комерційним кредитом (або вексельним кредитуванням);

• лізинговим кредитом;

• державним кредитом (або бюджетним асигнуванням);

• кредитами міжнародних фінансово-кредитних інститутів;

• іншими позиковими ресурсами.

Кредиторська заборгованість представлена в п'ятому розділі пасиву балансу «Поточні зобов'язання» і включає в себе наступні види:

• кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги;

• поточні зобов'язання по отриманих авансах, з бюджетом, по позабюджетних платежах, по страхуванню, по оплаті труда, з учасниками, інша заборгованість.

Інші позикові кошти пов'язані з різноманітністю організаційних форм суб'єктів господарювання.

Основна ознака цієї форми кредиту обов’язкова участь держави в особі органів виконавчої влади різних рівнів. Здійснюючи функції кредитора, держава через центральний банк проводить кредитування. Але може виступати і в ролі позичальника в процесі розміщення державних позик або проведенні операцій на ринку державних короткострокових цінних паперів.

Це товарна форма кредиту, що визначає відносини в сфері перерозподілу матеріальних фондів у вигляді кредитної операції між двома суб’єктами господарської діяльності. Учасники кредитних відносин при комерційному кредиті можуть створювати платіжні кошти у вигляді векселів. Об'єктом комерційного кредиту можуть бути реалізовані товари, виконані роботи, наданні послуги з відстрочкою платежу.

Є основною формою кредитування. Він надається банкам в грошовій формі підприємствам з будь-якою формою власності і галузевою приналежністю, населенню і державі. Як суб'єкти кредитних відносин виступають кредитор і позичальник. Основними критеріями, що визначають можливість встановлення кредитних відносин, є кредитоспроможність і платоспроможність позичальника.

Малюнок 1. Форми кредиту в Україні

Для визначення потреби підприємства в позикових коштах необхідно володіти інформацією про наявність оборотних коштів і потреби в них на перспективу. Потреба в оборотних коштах розраховується окремо під товарно-матеріальні цінності, грошові кошти, незавершене виробництво, готову продукцію, інші оборотні кошти. Для визначення розміру оборотних коштів на покриття збільшення потреби в оборотних коштах використовують формулу:

де, Ко.б. - розмір позикових коштів, необхідний для залучення в господарський оборот для поповнення оборотних коштів;

ОК - розрахункова сума потреби в оборотних коштах;

ОКн - сума власних оборотних коштів на початок періоду;

Окпр - сума можливого поповнення власних оборотних коштів за рахунок прибутку підприємства;

КЗ - розмір зменшення кредиторської заборгованості в періоді, що розглядається.

Потреба підприємств в позикових коштах формується з урахуванням наступних причин: