Категорії кредиту

Клас	Характеристика класу
1	2
Клас А	Фінансова діяльність дуже хороша і дає можливість гасити основну суму кредиту і процентів в установлені терміни. Одночасно можна зробити висновок, що фінансова діяльність і надалі буде здійснюватися на високому рівні.
1	2
Клас Б	Фінансова діяльність хороша, але немає можливості підтримувати її на даному рівні протягом тривалого часу.
Клас В	Фінансова діяльність задовільна, але намічається чітка тенденція до погіршення.
Клас Г	Фінансова діяльність погана і спостерігається її чітка циклічність протягом коротких періодів часу.
Клас Д	Фінансова діяльність свідчить про збитки і, очевидно, що ні основна сума кредиту, ні проценти по ній не можуть бути оплачені.

Порядок погашення кредиту істотно впливає на фінансовий стан суб'єкта господарювання. У залежності від способу погашення кредити можуть бути:

• до запитання;

• з погашенням в певний термін;

• з довгостроковим погашенням.

Характер погашення кредиту сприяє розділенню їх на вигляд: дисконтні, кредити, які погашаються поступово, одноразові, які погашаються платежем після закінчення терміну позики, амортизаційні.

Дисконтні позики передбачають утримання процента дисконту під час видачі кредиту. Наприклад, по дисконтному кредиту підприємство отримало 100 тис. грн., при цьому дисконт становить 20% річних. Тобто при наданні кредиту підприємство отримає не 100, а 80 тис. грн. і через рік зобов'язано буде повернути їх банку. У той час як, при звичайному кредитуванні, при такій сумі кредиту після закінчення терміну дії кредитного договору, підприємство повинне буде сплатити 120 тис. грн. (100 основна сума і 20 тис. грн. проценти за кредит). В Україні не застосовується система дисконтного кредитування.

Якщо застосовується погашення періодичними внесками, то певна частина кредитної суми сплачується рівномірними однаковими внесками протягом терміну дії кредитного договору, а більша частина сплачується після закінчення терміну кредитування.

При амортизаційному погашенні основна сума кредиту сплачується підприємствами поступово, платежі здійснюються регулярно і включають певну частину суми основного боргу і процентів. При цьому потрібно враховувати, що кожний подальший платіж менше ніж попередній.

Джерелами погашення кредиту можуть бути:

• виручка від реалізації продукції, отримана в процесі використання кредиту;

• виручка від реалізації продукції власного виробництва, не пов'язана з використанням кредиту;

• інші надходження від господарської діяльності.

Порядок погашення кредитних сум і сплата процентів за користування кредитом здійснюється в черговості, яка встановлюється сторонами кредитної угоди.

4. Небанківське кредитування підприємств

В умовах наявності інфляційних процесів в Україні, високих процентних ставок за користування кредитом, обмеженості коштів, які можуть бути відвернені з обороту для покриття кредитних сум особливе значення придбаває небанківське кредитування.

У процесі виробництва і реалізації часто не вистачає фінансових ресурсів для здійснення своєчасних розрахунків з постачальниками, виникає потреба у відстрочці платежу або комерційному кредиті. Комерційний кредит це угода між продавцем і покупцем, сприяюча прискоренню процесу реалізації і на основі цього отриманню закладеного в продукцію прибутку. Погашення комерційного кредиту може бути проведене підприємством за рахунок:

• оплати векселя, передачі векселя іншій юридичній особі, переоформлення комерційного кредиту на банківський. Вважається, що саме комерційний кредит був праотцем вексельного звертання. Серед особливостей комерційного кредиту треба відмітити наступні: тільки товарна форма, учасниками кредитування можуть бути не спеціалізовані банківські установи.

Позитивною характеристикою комерційного кредиту служать такі чинники:

• оперативність надання коштів в товарній формі;

• легкість оформлення кредитної угоди;

• сприяння розвитку кредитного ринку;

• надання підприємствам можливості маневрувати оборотними коштами.

До нестач комерційного кредиту відносять:

• обмеження у часі і розмірах;

• можливість впливу банків, які дисконтують векселі;

• високий рівень ризику для кредитора.

Комерційний кредит може бути наданий з фіксованим терміном погашення, з погашенням після фактичної реалізації позичальником, отриманих товарів, шляхом кредитування по відкритому рахунку. Саме останньому вигляду треба приділити увагу, оскільки він має в сучасних умовах тенденцію до розповсюдження і замінює таким чином вексельний кредит. Суть його в тому, що він надається покупцям продавцем через запис вартості проданих в кредит товарів. Маючи відритий рахунок підприємство закуповує товар без попередніх кредитних угод, на його замовлення товар негайно відвантажується, а оплата здійснюється у встановлені терміни згідно рахунка-фактури (після його отримання). Серед позитивів такої форми кредитування можна виділити: технічне спрощення оформлення в порівнянні з вексельною формою.

До комерційного кредиту можуть бути віднесені також торгові знижки з купованої вартості товару в певний період (знижки сконто), сезонний кредит (застосовується підприємствами з метою створення необхідних запасів в період проведення сезонного розпродажу), консигнація (застосовується при реалізації нових товарів, попит на які не визначений і оплата здійснюється тільки після реалізації, а у разі відсутності попиту товар повертається виробнику, продавцеві).

В економічному значенні лізинг виступає виглядом кредиту: лізингодавач надає користувачеві - лізингоотримувачу майно і отримує від цього прибуток у вигляді лізингової маржі, при цьому присутні умови терміновості, поворотності, матеріального забезпечення, платності. Тому лізинг можна назвати кредитом в товарній формі. Об'єктом лізингу є будь-яке майно, відносно якого немає обмежень по передачі в лізинг (не передаються в лізинг об'єкти держмайна, земельні дільниці і інші природні явища).

Звичайно учасниками лізингового кредитування є три сторони: лізингодавач (суб’єкт підприємницької діяльності, в тому числі банківська організація, лізингова компанія, державні і місцеві органи), лізингоотримувач (юридичні і фізичні особи), постачальник лізингового майна (суб'єкт підприємницької діяльності, який виготовляє обладнання, машини або передає власне майно - об'єкт лізингу - виробники обладнання, оптово-збутові організації, торгові фірми, власники майна).

Для укладення лізингової угоди лізингоотримувач подає в банк або лізингову компанію заяву, економічне обгрунтування лізингової угоди (бізнес-план), копії засновницьких документів, баланс за останній рік. Лізингодавач оцінює платоспроможність підприємства і у разі позитивного висновку про платоспроможність і ефективність цієї лізингової угоди направляє постачальнику заяву вбрання на придбання (виготовлення) об'єкта лізингу. При передачі майна в лізинг оформляються такі документи:

• акт прийняття-передачі майна лізингу в експлуатацію;

• лізинговий договір між лізингодавачем і лізингоотримувачем;

• договір на технічне обслуговування майна (якщо таке здійснює лізингодавач);

• лізингоотримувач на користь лізингодавача оформляє договір майнового страхування.

Як завершення розглянемо порівняльну характеристику банківського і лізингового кредиту:

Ознаки	Банківський кредит	Лізинг
1	2	3
Міра фінансування основних фондів	Фінансує 60-70% вартості придбаних основних фондів	Фінансує 100 % вартості придбаних основних фондів
1	2	3
Забезпечення	Кредитор вимагає ліквідної застави вартістю не менше ніж 130-140% вартості кредиту	Заставою є сам об'єкт лізингу.
Право власності кредитора на об'єкт лізингу	Зберігає за собою заставне майно до повного погашення кредиту	Лізингоотримувач стає власником отриманого майна тільки після закінчення терміну договору і повної оплати лізингових платежів
Спосіб погашення боргу	У грошовій формі	У грошовій, товарній, змішаній
Розмір плати	% за кредит + сума основного боргу	Плата за банківський кредит + вартість основних фондів + лізингова маржа ( прибуток лізингової компанії_

Державне кредитування підприємств здійснюється шляхом надання бюджетних позик безпосередньо міністерствам, відомствам, іншим органам державної влади для фінансування через банківські установи: раніше початих новобудов виробничого призначення; технічного переозброєння і реконструкції діючих підприємств, пускових об'єктів і т.д. Умови надання державного кредиту:

• Об'єми державних кредитів доводять до Міністерств, відомств після затвердження Державної програми економічного і соціального розвитку держави.

• Перелік об'єктів, що фінансуються визначає Міністерство фінансів і подаєте його на твердження Кабінету Міністрів України на рік, який планується.

• Терміни погашення обмежуються 3-5 роками. Початок погашення починається через рік після закінчення будівництва, реконструкції і проводиться щоквартально.

• За користування державним кредитом встановлюється процентна ставка, яку визначає Міністерство фінансів під час формування щорічного бюджету.

Надаватися державний кредит може також для забезпечення післяприватизаційної фінансової підтримки підприємств з Державного позабюджетного фонду приватизації.

Кредитування підприємств за рахунок коштів міжнародних фінансово-кредитних інститутів в цей час здійснюється через кредитні лінії Світового банку і Європейського банку реконструкції і розвитку (ЕБРР).

Умови кредитування по лінії ЄБРР:

• фінансуються тільки проекти підприємств з приватною формою власності, які функціонують в галузях сільськогосподарського виробництва, харчової промисловості і послуг.

• активи підприємств, до впровадження проекту, не повинні перевищувати 2,5 млн. доларів США за винятком вартості споруд і будівель.

• чисельність робітників не більше за 500.

• частина особистої власності не менше за 51%.

• Підприємство повинно відповідати технічній, екологічній, санітарно-гігієнічній безпеці, встановленим законодавством України.

• Власний внесок позичальника в проект не може бути нижчим за 30%.

• Коефіцієнт обслуговування боргу не менше за 1,3 ( відношення прибутку після сплати податків, амортизації, сплати процентів по всіх позиках до вартості всієї заборгованості підприємства з урахуванням кредиту ЄБРР).

Типові умови, які склалися:

• мінімальна сума кредиту 50 тис. доларів

• термін короткострокового кредиту 6-12 місяців.

• Максимальний термін довгострокового кредиту - 5 років.

• Максимальна відстрочка погашення основної суми боргу - 2 роки.

• Орієнтована ставка за користування кредитом 15% річних.

За рахунок ЄБРР фінансуванню підлягають тільки фінансового проекти, що окупаються, при цьому вартість застави не повинна бути менше 140% і повинен підтримуватися коефіцієнт обслуговування боргу протягом року.

Для отримання кредиту надаються документи:

• загальні (заява, зразки підписів посадових осіб);

• засновницькі (свідчення про реєстрацію, статут, засновницький договір);

• фінансові (ф.1, ф.2, ф. 5, довідка про стан поточного і валютного рахунку, довідка про кредити, отримані підприємством в інших банках);

• підтвердження забезпечення кредиту (договір застави, гарантія-поручительство третьої сторони, договір страхування);

• спеціальні (графік повернення кредиту і процентів, дозволу і ліцензій, контракти на експорт-імпорт продукції, договору оренди, інші);

• бізнес-план.

Підприємства України крім коштів Світового банку можуть отримувати кредити за рахунок коштів Агентства США по міжнародному розвитку, Фонду Євразія, коштів органів влади зарубіжних країн.