26. Методы оценки финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

При оценке финансового положения предприятия могут применяться формализованные и неформализованные методы.

Неформализованные методы основываются на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на жестких аналитических взаимосвязях и зависимостях. Формализованные методы - в основу этих методов положены жесткие формализованные аналитические зависимости.

Особое значение при оценке финансового положения предприятия отводится формализованным методам. К таким методам относятся: нормативный метод оценки финансовых показателей, расчетно - аналитический метод, балансовый метод, сальдовый и другие.

Сущность нормативного метода оценки финансовых показателей заключается в том, что показатели, полученные расчетным путем, сравниваются с заранее установленными нормативами. При этом отклонение от норматива дает возможность судить о финансовом положении предприятия.

Расчетно - аналитический метод предполагает на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу и индекса изменения в рассматриваемом периоде оценить финансовое положение предприятия.

Балансовый метод применяется для отражения двух групп взаимосвязанных и уравновешенных показателей размещения средств и их источников, выявления правильности и целесообразности использования средств, а также для контроля за правильным определением влияния факторов на отклонения в изучаемых явлениях.

Сальдовый метод используется в тех случаях, когда известно, как влияют на исследуемый показатель все факторы, кроме одного, прямой расчет влияния которого затруднен. Использовать этот прием можно только при условии, что определяемый фактор или группа факторов четко выявлены.

К наиболее простым методам оценки финансового состояния предприятия относятся: сравнение, группировка, цепных подстановок.

Наиболее простой метод – сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными).

Метод группировки предполагает определенную классификацию явлений и процессов, а также причин и факторов их обуславливающих. При анализе финансового состояния предприятия применяют два вида группировок: структурные группировки, когда группируются качественно однородные экономические явления по признаку сходства их экономической природы; аналитические группировки, которые служат для раскрытия содержания средних величин, выявления взаимосвязи, взаимозависимости экономических показателей, для оценки влияния на отклонение различных средних величин.

Хозяйственная деятельность предприятия представляет собой результат взаимодействия большого количества факторов, изучить их влияние можно раздельно, выделив каждый фактор и отдельно измерив его влияние. С этой целью используется прием элиминирования, то есть устранения влияния, в виде цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц, интегрального метода.

Метод цепных подстановок используется для исчисления влияния отдельных факторов на соответствующий совокупный показатель. Сущность его заключается в последовательной замене базисной (плановой) величины каждого из взаимодействующих факторов фактической величиной. От полученного результата вычитают предшествующий результат, полученная разность показывает искомую величину влияния изменения данного показателя. При использовании приема цепных подстановок важна последовательность подстановки, определяемая функциональной зависимостью входящих в расчет показателей и вытекающая из характера связей. Важную роль играет правильное разграничение показателей на две группы и последовательность их замены: показатели количества и структуры, показатели качества.

Традиционная практика анализа финансового состояния предприятия отработала определенные приемы его осуществления. Можно выделить шесть основных приемов анализа и оценки финансового состояния предприятия:

• горизонтапльный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предшествующим периодом

• вертикальный (структурный) анализ - определение структуры финансовых показателей с оценкой влияния разных факторов на конечный результат

• трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателей, отделенных от влияния индивидуальных особенностей каждого анализируемого периода

• анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей

• сравнительный анализ - внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям самого предприятия и его дочерних предприятий (филиалов)

• факторный анализ - определение влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель детерминированных (разделенных во времени) или стохастических (которые не имеют определенного порядка) приемов исследования.

В зависимости от конкретных задач финансовый анализ может осуществляться в следующих видах: 1) экспресс-анализ (предназначен для получения за 1-2 дня общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности); 2)комплексный финансовый анализ (предназначен для получения за 3-4 недели комплексной оценки финансового положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.); 3)финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-процессов компании (предназначен для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании - производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.); 4)ориентированный финансовый анализ (предназначен для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например оптимизации дебиторской задолженности на базе как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой); 5)регулярный финансовый анализ (предназначен для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа).

В зависимости от заданных направлений финансовый анализ может проводиться в следующих формах: 1) ретроспективный анализ (предназначен для анализа сложившихся тенденций и проблем финансового состояния компании; при этом мы считаем, что, как правило, бывает достаточно квартальной отчетности за последний отчетный год и отчетный период текущего года); 2) план-фактный анализ (требуется для оценки и выявления причин отклонений отчетных показателей от плановых); 3) перспективный анализ (необходим для экспертизы финансовых планов, их обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и имеющегося потенциала).