Историческая справка создания “Project Expert”.

Фирма “Про-инвест Консалтинг” начала свою деятельность в 1989 г. как инновационный центр при АН СССР. Именно тогда были сделаны первые шаги по разработке аналитических систем для планирования и оценки эффективности инвестиционных проектов. Сегодня пользователями программного продукта “Project Expert” являются более 2000 Российских и зарубежных банков, инвестиционных компаний, консультационных фирм и промышленных предприятий.

Следует особо отметить, что фирма “Про-инвест Консалтинг” является первым разработчиком и производителем программных продуктов в области экономики и финансов, которые представлены на западном рынке. В сентябре 1995 г. на заседании Конфедерации Британской промышленности состоялась успешная презентация английской версии Project Expert. Участие выставки СеВIТ 96 дало возможность активного продвижении программы на широкий международный рынок. Более чем 100 компаний из 32 стран (в том числе США, Германии и т.д.) закупили программный продукт.

В настоящее время “Project Expert” используют в России крупнейшие предприятия, среди них РАО ГАЗПРОМ, РАО ЕС РОССИИ, РОСКОМАШ, ЛУКОЙЛ, МЕНАТЕП, ПСБ, СБЕРБАНК, ИНКОМБАНК, АВТОВАЗ, ЗИЛ, ГАЗ, МАПО, КАМАЗ, ГОСИНОФОНД УКРАИНЫ, ЭРНСТ&ЯНГ, АДЕРСЕН КОНСАЛ-ТИНГ, СИТИ БАНК. Обучение студентов и переподготовка кадров ведется более чем в 68 вузах России, среди которых МГУ, Академия народного хозяйства им. Плеханова, МЭСИ, МГТУ им. Баумана, Банковская школа, а также Лондонская бизнес-школа.

Вопрос 15.2. Состав основных разделов Project Expert

В качестве методологической основы в Project Expert использована имитационная корпоративная модель, представляющая собой динамическую модель денежных потоков. Поступления и выплата денежных средств, осуществляемые в процессе реализации инвестиционного проекта, описываются в имитационной модели как события, происходящие в определенные моменты времени. Под поступлениями понимаются: выручка от реализации продукции и услуг, реализации активов предприятия, взносы в уставной фонд, банковские займы, а также другие доходы (например, доходы по банковским вкладам), полученные предприятием в результате его деятельности. Под выплатами, соответственно, понимаются: инвестиционные затраты на приобретение и создание активов, другие затраты подготовительного периода, производственные издержки, затраты на маркетинг, налоги, затраты на погашение и обслуживание долговых обязательств, выплаты дивидендов и прочие расходы.

Инструментальные средства Project Expert позволяют пользователю сформировать модель действующего на рынке предприятия, адекватно отражающую его операционную деятельность в окружающем экономическом пространстве. Все прогнозируемые поступления и вы-

267

платы могут быть описаны пользователем таким образом, что фактически будут отражать платежные операции реально действующего предприятия. Все поступления и выплаты отображаются в периоды времени, соответствующие фактическим датам проведения платежей. При этом отчетные финансовые документы “Отчет о прибылях и убытках” и “Балансовая ведомость” формируются в соответствии с требованиями бухгалтерскогоучета, общепринятымивмеждународнойпрактике.

Описывая проект, пользователь при помощи набора инструментальных средств, представленных Project Expert, формирует прогнозируемый календарь поступлений и выплат, создавая уникальную имитационную модель конкретного проекта, а точнее, предприятия, реализующего проект.

Динамический характер модели определяется тем, что в процессе проведения расчетов значения всех поступлений и выплат автоматически корректируются в соответствии с прогнозируемыми показателями инфляции в каждый расчетный период времени.

В процессе анализа риска проекта и анализа его эффективности пользователя будет интересовать вопрос: “Что произойдет с финансовым результатом, если...?” Имитационная модель позволяет легко варьировать значения исходных данных в соответствии с различными сценариями развития проекта, в естественном для пользователя виде описать управленческое решение и увидеть последствия этого решения в виде финансового результата. Возможность использования сценарного подхода эффективно компенсирует ошибки в определении трудно прогнозируемых значений исходных данных, например, таких, как показатели инфляции.

Прежде чем приступить к работе с Project Expert, пользователь должен провести серьезную работу по сбору и подготовке исходных данных. Значения всех без исключения исходных данных в денежном выражении должны быть приведены к единой дате. Исходные данные должны включать информацию о планируемых поступлениях и выплатах, их объемах и времени осуществления платежей. Данные могут быть получены из различных источников, например таких, как отчет об исследовании рынка, технический проект, информационные отчеты о результатах биржевых торгов, информационных агентств и прессы.

Особое внимание следует уделить разработке прогноза инфляции по различным составляющим поступлений и затрат, который основывается на анализе ретроспективной информации о динамике изменений

268

значений прогнозируемых факторов. Заполнение исходных данных осуществляется по окнам главного меню.

Таблица 2.3.12

Основные характеристики программы PROJECT EXPERT

	ФУНКЦИОНАЛЬНЫЕ	PROJECT EXPERT
	ВОЗМОЖНОСТИ СИСТЕМЫ
	Длительность проекта	до 50 лет
	Номенклатура товаров или услуг в одном	до 1000
	проекте
	Выбор валюты проекта	Две свободно выбираемые валюты для опе-
		раций на внутреннем и внешнем рынках
	Адаптивный модуль описания налогового режимов
	Описание прогнозируемого уровня	Коррекциявсехисходныхданныхвпроцессе
	инфляции	расчетоввсоответствииспрогнозируемым
		уровнеминфляции
	Инвестиционный план	Сетевой график проекта, диаграмма ГАНТТА
	Прямыепроизводственныеиздержкина:
	сырьеиматериалыдлякаждогопродукта	До 10000 издержек на каждый продукт
	илиуслуги, комплектующие, сдельную
	заработнуюплату

Постоянные издержки: административные, производственные и затраты на маркетинг

План издержек на заработную плату. Структура производственного и административного персонала

Планирование независимой стратегии	Цена, стратегияпродаж(вкредит, спредоплатой,
маркетинга сбыта для каждого продукта	системаскидок), жизненныйциклпродукта, учет
	влияниясезонныхколебанийспросанапродукты
	иуслуги
Финансовый план	Стратегия финансирования проекта, опреде-
	ление ежемесячного дефицита бюджета, ак-
	ционерный капитал, кредиты, лизинг
	Размещение свободных средств на депозит,
	рефинансирование прибыли, выплата диви-
	дендов

Проведение автоматического анализа чувствительности инвестиционного проекта посредством варьирования различных параметров (объем продаж, цена реализации продукции (услуг)), прямые производственные издержки, постоянные (общие) издержки, ставка дисконтирования (0- 120%)

Результирующие таблицы	Отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о
	движении денежных средств
Расчет общепринятых в международной	- Финансового состояния (рентабельность,
практике показателей	ликвидность, платежеспособность).
	- Эффективности инвестиций (период оку-
	паемости РВ, индекс прибыльности PI, чис-
	тая приведенная величина дохода NPV, внут-
	ренняя норма рентабельности IRR)

Формирование отчета на русском или английском языках Вывод результатов на печать в MS Word в виде таблиц и графиков

269

1. Проект

Заголовок

Список

Текстовое

продуктов

описание

Отображение

Настройка расче-

Защита проектов

2. Копия

Стартовый ба-

Банк. Система

Текстовое опи-

3. Окружение

Валюта

Учетная система

Текстовое опи-

Инфляция

Налоги

4. Инвестиционный

Календарный

Список акти-

Текстовое описа-

план

Ресур-

Календарь

5. Операционный

План сбыта

План произ-

Материалы и

план

водства

комплектующие

План по

Общие

Текстовое описа-

персоналу

издержки

ние

6. Финансирование

Акционер-

Займы

Инвести-

Другие

ный капитал

выплаты

ции

Распределен-

Льготы по на-

Другие по-

Лизинг

Текстовое

ная прибыль

логу на при-

ступления

описание

7. Результаты

Прибыль-

Кэш-фло

Баланс

График

б

Отчет по использо-

Детализа-

Таблица

Отчет

вании прибыли

ция ре-

пользова-

8. Анализ проекта

Финансовые

Эффектив-

Анализ

показатели

ность инве-

чувствительно-

Доходы участников

Рис. 2.3.5. Основные окна программы Project Expert-5

270