Расчет потока денежных средств

Следующим шагом в оценке инновационного проекта является построение диаграммы финансовых потоков. Для этого необходимо определить денежный поток организации.

Такая диаграмма необходима для определения номинальной суммы затрат и поступлений с разбивкой по периодам времени. В качестве временного отрезка предлагается взять один месяц. Денежные потоки затрат и поступлений указаны в таблице 3.10.

Таблица 3.10

Поток денежных средств

Показатель, тыс. руб.	Периоды, кварталы.
	1	2	3	4
1. Приток	13,0	564,0	971,9	1 236,0
1.1 Выручка		551,0	958,9	1 223,0
1.2 Амортизация	13,0	13,0	13,0	13,0
2. Отток	402,3	159,9	56,3	223,8
2.1 Единовременные затраты	356,6	37,2	0,0	37,2
–               Мероприятия по удержанию клиентов	36,3	0,0	0,0	0,0
Организация консультаций	30,8	-	-	-
Отраслевая специализация менеджеров	-	-	-	-
Внедрение CRM	325,5
–               Мероприятия по привлечению клиентов	0,0	31,5	0,0	30,06
Личные продажи	-	-	-	-
Прямой маркетинг	-	-	-	-
PR	-	31,5	-	30,06
Реклама	-	-	-
Стимулирование продаж	-	0,7	-	0,7
2.2 Текущие затраты	46,0	122,7	56,3	186,6
–               Мероприятия по удержанию клиентов	3,6	29,8	29,8	29,8
Организация консультаций	-	-	-	-
Отраслевая специализация менеджеров	3,6	3,6	3,6	3,6
Внедрение CRM		36,2	36,2	36,2
–               Мероприятия по привлечению клиентов	40,4	92,9	26,5	156,8
Личные продажи	-	77,1	-	134,9
Прямой маркетинг	-	-	-	-
PR	-	-	-	-
Реклама	40,4	15,8	26,5	21,9
Стимулирование продаж	-	-	-	-
Сальдо:	-389,3	404,1	915,6	1 012,2

Графически поток денежных средств представлен на рис. 3.1.

Рис. 3.1. Поток денежных средств

Расчет чистого дисконтированного дохода

Суммарный чистый дисконтированный доход необходимо рассчитать для определения прибыли, которую получит ООО «Европринт» от реализации проекта.

Чистый дисконтированный доход рассчитывается как разность накопленного дисконтированного чистого дохода от реализации проекта и накопленных дисконтированных единовременных затрат на внедрение проектных решений:

ЧДД = =;

D_i – чистые доходы i го периода;

K_i – единовременные затраты i го периода;

n – количество периодов реализации проекта;

d – дисконт.

Таблица 3.11.