12 Місяців, починаючи від

дати складання балансу

(надалі ряд. 430

до одного року)

Рис. 4.1. Склад оборотних активів, довгострокових і поточних зобов'язань

71

Таблиця 4.3

АНАЛІТИЧНИЙ БАЛАНС ПІДПРИЄМСТВА (станом на кінець року)

Статті балансу	2004 рік		2005 рік		2006 рік		Відхилення (+; -)
	сума, тис. гри	питома вага, %	сума, тис. грн	питома вага, %	сума, тис. грн	питома вага, %	2006 року від 2004 року		2006 року від 2005 року
							суми, тис. грн	питомої ваги, п. п	суми, тис. грн	питомої ваги, п. п
1. Необоротні активи	214,0	92,8	188,5	88,2	173,8	89,2	-40,2	-3,6	-14,7	+ 1,0
1.1. Залишкова вартість основних засобів	201,9	87,5	188,5	88,2	173,8	89,2	-28,1	+1,7	-14,7	+ 1,0
1.2. Незавершене будівництво	12,1	5,3			—	—	-12,1	-5,3	—
2. Поточні активи	16,7	7,2	25,1	11,8	21,0	10,8	+4,3	+3,6	-4,1	-1,0
2.1 Запаси	7,3	3,1	10,6	5,0	7,8	4,0	+0,5	+0,9	-2,8	-1,0
2.2. Кошти у розрахунках	6,6	2,9	11,7	5,5	11,4	5,9	+4,8	+3,0	-0,3	+0,4
2.3. Грошові кошти та коротко­строкові фінансові вкладення	2,8	1,2	2,8	1,3	1,8	0,9	-1,0	-0,3	-1,0	-0,4
Баланс	230,7	100,0	213,6	100,0	194,8	100,0	-35,9	X	-18,8	X
1. Власний капітал	121,6	52,7	97,2	45,5	59,9	30,7	-61,7	-22,0	-37,3	-14,8
1.1. Статутний капітал	29,2	12,6	29,2	13,7	29,2	15,0	—	+2,4		+ 1,3
1.2. Пайовий капітал	-_		—		—		—
1.3. Додатковий капітал	161,7	70,1	161,7	75,7	161,7	83,0	—	+ 12,9		+7,3
1.4. Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	(69,3)	(30,0)	(93,7)	(43,9)	(131,0)	(67,3)	(+61,7)	(+37,3)	(+37,3)	(+23,4)
2. Позиковий капітал	109,1	47,3	116,4	54,5	134,9	69,3	+25,8	+22,0	+ 18,5	+ 14,8
2.1. Довгострокові зобов'язання		—	—		—	—	—		—
2.2. Короткострокові зобов'язання	109,1	47,3	116,4	54,5	134,9	69,3	+25,8	+22,0	+ 18,5	+ 14,8
2.2.1, Короткострокові кредити банків та поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язан­нями
2.2.2. Кредиторська заборгованість	109,1	47,3	116,4	54,5	134,9	69,3	+25,8	+22,0	+ 18,5	+ 14,8
Баланс	230,7	100,0	213,6	100,0	194,8	100,0	-35,9	X	-18,8	X

4.2. Аналіз динаміки та структури майна підприємства

Загальну оцінку фінансового стану розпочинають з аналізу майна підприємства та джерел його придбання. Майно — це ре­сурси, контрольовані підприємством в результаті минулих подій, використання яких, як очікується, призведе до надходження еко­номічних вигод у майбутньому.

У складі майна виділяють оборотні (мобільні, поточні) і не­оборотні (іммобілізовані) активи. Майно підприємства може бути використане у внутрішньому обороті або поза його межами, тоб­то, іммобілізованим в дебіторську заборгованість, вкладеним в цінні папери або залученим в оборот інших підприємств у вигля­ді інвестицій.

В процесі аналізу майна підприємства використовують при­йоми горизонтального (визначають абсолютні та відносні зміни різних статей балансу) та вертикального аналізу (визначають пи­тому вагу окремих статей та їх змін). Показники аналізу активів балансу можна об'єднати у три групи:

• структури балансу;

• динаміки балансу;

• структурної динаміки балансу.

Дослідження змін структури активів підприємства дозволяє отримати важливу інформацію. Так, збільшення частки оборот­них активів у майні може свідчити про:

• формування більш мобільної структури активів, що буде сприяти прискоренню оборотності засобів підприємства;

• відвертання частини поточних активів на кредитування спо­живачів товарів, готової продукції, послуг, дочірніх підприємств та інших дебіторів, що свідчить про фактичну іммобілізацію цієї частини оборотних активів із господарського обороту;

• викривлення реальної оцінки основних засобів внаслідок іс­нуючого порядку їх бухгалтерського обліку і т. п.

Основними ознаками «гарного» балансу є:

• збільшення валюти балансу;

• перевищення темпів росту оборотних активів над темпами росту необоротних;

• власний капітал за розміром перевищує позиковий та темпи його росту вищі ніж позикового;

• приблизно однакові темпи приросту дебіторської та креди­торської заборгованості;

73

• частка власного капіталу в оборотних активах перевищує 50 %;

• в балансі відсутні статті «Непокриті збитки», «Вилучений капітал», «Неоплачений капітал».

Аналіз майна підприємства має важливе значення, так як від його величини та структури залежать обсяги діяльності, соціаль­но-економічний розвиток господарюючого суб'єкту, рівень пла­тоспроможності, ліквідності та фінансова сталість.

Групування статей балансу для аналізу майна підприємства наведено в таблиці 4.4.

Таблиця 4.4

ГРУПУВАННЯ СТАТЕЙ БАЛАНСУ ДЛЯ АНАЛІЗУ МАЙНА ПІДПРИЄМСТВА

Статті балансу	Код рядка балансу
1. Майно разом	280
2. Необоротні активи	080 + 270 понад 1 рік
3. Оборотні активи	260 + 270 до 1 року
3.1. Запаси	100+110+ 120+ 130+ 140
3.2. Грошові кошти та розрахунки	260 - (100 + 110 + 120 + 130 + 140) + + 270 до 1 року
3.2.1. Кошти в розрахунках	260 - (100 + 110 + 120 + 130 + 140 + + 220 + - 230 + 240 + 270 до 1 р.)
3.2.2. Грошові кошти та їх еквіва­ленти	220 + 230 + 240

Аналіз структури, динаміки та структурної динаміки майна підприємства, діяльність якого досліджується, представлено в таблиці 4.5.

Розрахунки свідчать, що підприємство станом на кінець 2006 року має загальну вартість майна у розмірі 194,8 тис. грн. За оста.ші 2 роки спостерігаємо його зменшення на 35,9 тис. грн відносне 2004 року та на 18,8 тис. грн порівняно з 2005 роком. На кінець періоду, який досліджується 89,2 % загальної вартості майна займають необоротні активи.

На рис. 4.2 представлено динаміку темпів змін вартості майна аналізованого підприємства, вартості необоротних та оборотних активів за 2004—2006 роки. Як бачимо, лише у 2005 році спосте­рігається зростанн. поточних активів на 50,3 % проти 2004 року.

74

Таблиця 4.5

СТРУКТУРА АКТИВІВ ПІДПРИЄМСТВА (станом на кінець року)

Активи	2004 рік		2005 рік		2006 рік		Відхилення (+,-) 2006 року від:
	сума, тис. фн.	питома вага, %	сума, тис. фн.	питома вага, %	о Н	питома вага, %	2004 року		2005 року
							сума, ТИС. фН	питома вага, %	сума, ТИС.грн	питома вага, %
1. Усього ак­тивів	230,7	100,0	213,6	100,0	194,8	100,0	-35,9	-	-18,8	-
— утому числі: 2. Необоротні активи	214,0	92,8	188,5	88,2	173,8	89,2	-40,2	-3,6	-14,7	+ 1,0
3. Оборотні активи — з них:	16,7	7,2	25,1	11,8	21,0	10,8	+4,3	+3,6	-4,1	-1,0
3.1. Запаси	7,3	3,1	10,6	5,0	7,8	4,0	+0,5	+0,9	-2,8	-1,0
3.2. Грошові кошти та розра­хунки	9,4	4,1	14,5	6,8	13,2	6,8	+3,8	+2,7	-1,3	~
— у тому числі: 3.2.1. Кошти в розрахунках	6,6	2,9	11,7	5,5	11,4	5,9	+4,8	+3,0	-0,3	+0,4
3.2.2. Грошові кошти та їх ек­віваленти	2,8	1,2	2,8	1,3	1,8	0,9	-1,0	-0,3	-1,0	-0,4

2004 2005 2006

—•— Темп зміни вартості оборотних активів,%

—■— Темп зміни загальної вартості майна, %

—— Темп зміни вартості необоротних активів, %

Рис. 4.2. Динаміка темпів змін основних показників активу балансу підприємства, %

75

У структурі оборотних активів (їх частка протягом аналізова­ного періоду зросла з 7,24 % до 10,78 % від валюти балансу) змі­ни відбулися переважно за рахунок збільшення суми поточної дебіторської заборгованості (рис. 4.3).

2006

2005

2004

100%

□ Запаси Кошти у розрахунках □ Грошові кошти та їх еквіваленти

Рис. 4.3. Динаміка структури оборотних активів підприємства, %

Так, якщо у 2004 році частка коштів у розрахунках складала 39,5 %, то у 2005 році —- 46,6 %, а у 2006 році вже 54,3 %. Такі зміни свідчать про погіршення роботи бухгалтерської, фінансо­вої, юридичної служб підприємства і призведуть до зменшення наявних грошових активів, спрямованих на погашення поточних зобов'язань за розрахунками, скорочення обсягів господарської діяльності. В той же час спостерігаємо зростання вартості вироб­ничих запасів з 7,3 тис. грн до 7,8 тис. грн.

Вкрай низькою у загальній вартості майна підприємства за­лишається питома вага високоліквідних активів — грошових ко­штів та короткострокових фінансових вкладень, їх частка протя­гом періоду, який розглядається, знизилася з 1,2 % до 0,9 %.

Причини зміни фінансових ресурсів, авансованих на покриття певного виду активів, можливо встановити також при вивченні змін, які відбуваються у складі джерел їх покриття. Дані аналіти­чного балансу свідчать, що основну частку у валюті балансу ста­ном на кінець 2006 року займає позиковий капітал, його розмір становить 134,9 тис. грн або 69,3 % від сукупного капіталу.

Головною причиною низького розміру власного капіталу про­тягом аналізованого періоду є наявність непокритих збитків, що призвело до порушення основних принципів господарювання, в результаті чого підприємство не лише втратило можливість здій-

76

снювати самофінансування, але й виконувати умови самоокупно­сті виробництва. Слід відмітити збільшення поточних зо­бов'язань, особливо відносно 2004 року, на 25,8 тис. грн або на 22,0 % за питомою вагою, що на 100 % було спричинено зростан­ням розміру кредиторської заборгованості товарного характеру.

Таким чином, за період з 2004 по 2006 роки відмічаємо насту­пні зміни у структурі активів та пасивів:

• підприємство володіє неліквідним майном, частка необоро­тних активів від валюти балансу на кінець періоду, який аналізу­ється становить 89,2 %;

• зменшення вартості майна підприємства протягом 2004— 2006 років зумовлено зменшенням вартості необоротних активів, а саме основних засобів;

• спостерігається погіршання структури капіталу, про що свідчить зростання частки залучених коштів для фінансування поточної діяльності підприємства і, у першу чергу, кредиторської заборгованості товарного характеру;

• станом на кінець 2006 року співвідношення між власним та позиковим капіталом становить 31% до 69%. Оптимальним вважають співвідношення 50 %: 50 %. Однак, як свідчать розра­хунки, власний капітал підприємства повністю використаний на формування необоротних активів та їх основної частини — осно­вних засобів і у фінансуванні мобільних активів участі не бере.

Після загальної оцінки динаміки складу і структури активів підприємства необхідно детально вивчити стан, рух, ефектив­ність використання кожного виду майна.

ПИТАННЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЮ

1. Розкрийте сутність поняття активів (майна) підприємства.

1. У чому полягає значення аналізу майна підприємства для оцінки фінансового стану підприємства?

2. Назвіть основні методи аналізу майна підприємства.

3. Дайте характеристику окремих елементів майна підприємства.

2. Охарактеризуйте необоротні активи підприємства та їх складові частини.

3. Дайте характеристику поточних активів підприємства та їх скла­дових частин.

4. У чому полягає різниця між оборотними і необоротними акти­вами?

5. Назвіть активи, які відносять до довгострокових фінансових інве­стицій. У чому їх особливість?

77

9. Назвіть основні аналітичні показники майнового стану підприєм­ства.

10. Вкажіть основні етапи аналізу динаміки, структури майна підпри­ємства.

11. За якою ознакою проводиться групування статей активу балансу при проведенні аналізу майна підприємства?

12. Що Ви розумієте під терміном «еквіваленти грошових коштів»?

13. У якому випадку показники балансу приводять до порівняного вигляду?

14. Який показник характеризує структуру майна підприємства? Як він розраховується?

15. Які показники характеризують зміни в балансі у динаміці?

ТЕМА

₅

Аналіз стану та ефективності використання основних засобів та нематеріальних активів

При вивченні цієї теми студенти повинні:

• отримати уявлення про те, які показники використову­ють у процесі аналізу основних засобів та нематеріальних активів;

• зрозуміти доцільність розрахунку системи показників, що характеризують стан та ефективність використання основних засобів та нематеріальних активів підприємства;

• опрацювати літературні джерела щодо методики аналізу основних засобів та нематеріальних активів підприємства;

• навчитись проводити обчислення фінансових показників та розуміти їх економічну сутність.

Ключові слова: необоротні активи, основні засоби, активна частина основних засобів, нематеріальні активи, технічний стан основних засобів, ефективність використання основних засобів.