31. Механизм формирования, структура и динамика денежной массы. Закон денежного обращения.
Денежная масса – это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, которые обслуживают хозяйственный оборот и принадлежат частным лицам, предприятиям и государству.
В денежной массе различают активные деньги, которые обслуживают наличный и безналичный оборот, и пассивные деньги, т.е. накопления, остатки на счетах, резервы, т.е. те деньги, которые потенциально могут быть использованы для расчетов.
Для анализа количественных изменений денежного оборота на определенный период и определенную дату, а также для разработки мероприятий по регулированию денежной массы, темпов ее роста, объема используются денежные агрегаты.
В США и России используется 4 агрегата,
В Японии и Германии – 3,
Во Франции и Англии – 2.
В Росси применяется 4 денежных агрегата:
М0 – наличные деньги,
М1 – М0 + расчетные, текущие, специальные, бюджетные, чековые и другие счета + вклады в коммерческих банках + депозиты до востребования в сберегательных банках
М2 – М1 + срочные вклады в сбербанках
М3 – М2 + депозитные сертификаты + облигационные займы
Использование различных показателей денежной массы позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения.
Денежные агрегаты как показатели объема денежной массы в доперестроечное время отсутствовали, не признавались.
В условиях рынка стал применяться не только термин «денежные агрегаты», но и «денежная база».
Денежная база – это сумма наличных денег в обращении, в кассах банков, в фонде обязательных резервов, на корреспондентских счетах в коммерческих банках, т.е. любой тип денег, который можно использовать как банковские резервы, представляет собой денежную базу.
Закон денежного обращения.
Закон стоимости и форма его проявления в сфере денежного обращения в виде закона денежного обращения характерны для всех общественных формаций, в которых существуют товарно-денежные отношения.
Закон денежного обращения вывел К. Маркс.
КД – количество денег, необходимых для обращения
ЕценРП – сумма цен реализованных товаров,
КОД – количество одноименных денежных единиц в обращении (скорость обращения денег).
Таким образом, закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массовой обращающихся товаров, уровнем цен на эти товары и скоростью обращения денег.
Таким образом, количество денег необходимых для выполнения функции денег как средства обращения зависит от трех факторов:
уровень цен товаров и тарифов (прямая связь),
количество реализуемых товаров и услуг (прямая связь),
скорость обращения денег (обратная связь)
Все факторы определяются условиями производства и, чем больше объем продаваемых товаров и услуг, чем выше уровень доходов, тем ниже стоимость товаров, услуг, цен.
Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за определенный период, так как одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг.
При функционировании золотых денег, их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, поскольку регулятором выступала функция сокровища. Лишние деньги из обращения исключались, они переходили в сокровища. При росте товарной массы деньги возвращались из сокровища. С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег должно уменьшиться, так как кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств. Количество денег для обращения и платежа определяется следующими условиями, которые имеют прямое и обратное влияние на количество денег в обращении.
Прямое влияние оказывают:
1. общий объем товаров и услуг
2. уровень цен и тарифов на услуги.
Обратное влияние:
1. степень развития безналичных расчетов
2. скорость обращения денег, в т.ч. кредитных.
3. степень развития кредита, так как большая часть товаров продается в кредит. И закон, определяющий количество денег в обращении, приобретает
следующий вид (с учетом функции денег как средства платежа):
КД=Црт-СумЦкр+СумППдо/среднее число оборотов денег как средства обращения и средство платежа.
В упрощенном виде эту форму можно представить следующим образом: Д=МР/V,
где Д-количество денег в обращении;
М- товарная масса;
Р- уровень цен;
V- скорость обращения.
Преобразуя данную формулу: ДV=МР- уравнение обмена.
Когда возникают кризисные явления в экономике, это равенство нарушается и происходит обесценение денег, что можно выразить следующим образом: ДV>МР, что означает падение цены денег вследствие избыточного эмитирования денежных знаков, то есть превышение их количества, необходимого для нормального оборота.
При отсутствии золота в обращении, которое служило стихийным регулятором, денежное обращение обслуживается банкнотами, неразменными на золото, бумажными деньгами. Стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивается к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. Но в условиях демонетизации золота закон денежного обращения претерпел некоторые изменения. Количество денег, необходимых для обращения, трудно оценить с точки зрения приблизительного их расчета через золото, так как оно ушло из обращения и не выполняет функции денег- как средства обращения, средства платежа и меры стоимости.
Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости в процессе производства- товара к товару. Следовательно, количество неразменных кредитных денег должно определяться стоимостью всех ценностей через денежный капитал. Стихийный регулятор общей величины денег при господстве кредитных денег отсутствует, поэтому условия и закономерности поддержания денежного обращения определяются 2 факторами:
1. потребностями хозяйства в деньгах;
2. фактическим поступлением денег в наличный и безналичный оборот. Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости товаров и оказанных услуг неизбежно вызовет их излишек и, в конечном счете, приведет к обесценению денежной единицы.