51. Правила и методы инвестирования страховых резервов страховщиков.

Страховщики, постоянно формируя страховые резервы, аккумулируют значительные денежные средства. Наличие временно свободных средств у страховых компаний создает условия для осуществления инвестиций, которые являются источником дополнительного дохода. В настоящее время инвестирование страховых резервов регулируется Правилами размещения страховщиками страховых резервов, утвержденными приказом Минфина России от 22 февраля 1999 г. (с последующими изменениями и дополнениями).

Инвестирование страховых резервов производится на основании принципов:

- диверсификации,

- возвратности,

- прибыльности,

- ликвидности.

Сроки размещения резервов должны быть приближены к срокам обязательств страховщиков по договорам страхования.

В соответствии с Правилами страховые резервы могут быть размещены в:

• государственные ценные бумаги;

• ценные бумаги субъектов РФ и органов местного самоуправления;

• векселя банков;

• акции (кроме акций страховщиков), облигации, жилищные сертификаты;

• инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;

• банковские вклады (депозиты);

• сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;

• доли в уставном капитале ООО и вклады в складочный капитал товариществ на вере;

• недвижимое имущество;

• доли перестраховщиков в страховых резервах;

• депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

• ДЗ страхователей, перестр-лей, страховщиков, перестр-ков и страховых посредников;

• денежную наличность;

• денежные средства на счетах в банках;

• иностранную валюту на счетах в банках;

• слитки золота и серебра.

Нормативными актами определено, что суммарная стоимость ценных бумаг, прав собственности на доли в УК, средств на банковских вкладах (депозитах), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, долевое участие в общих фондах банковского управления одного банка должна составлять не менее 15% от суммарной величины страховых резервов.

Запрещается использование средств страховых резервов для;

• приобретения акций товарных, фондовых бирж;

• вложений в интеллектуальную собственность;

• оплаты труда; выплаты налогов; выплаты штрафных санкций;

• выдачи займов, ссуд, за исключением случаев, предусмотренных Правилами размещения страховых резервов.

Правила устанавливают в процентах от суммарной величины резервов предельные доли (квоты) вложений в разрешенные виды резервов, что обеспечивает реализацию принципа диверсификации вложений.

Реализация принципов ликвидности, возвратности и прибыльности определяется сопоставлением расчетного (фактического) норматива соответствия инвестиционной деятельности с определенным Правилами минимальным уровнем размещения резервов.

Для определения фактического норматива используются показатели степени надежности вложений в конкретные виды активов или нормативы оценки активов, установленные Правилами.

Соответствие инвестиционной деятельности страховой компании Правилам и зафиксированным в них принципам определяется посредством расчета норматива соответствия (Нс) по формуле:

где Вi — фактическая сумма вложений в i-й вид активов; Нi — степень надежности вложений в i-й вид активов; Р — общая сумма страховых резервов страховой компании.

Расчет нормативов соответствия осуществляется отдельно по страхованию жизни и иным видам страхования.

В Правилах размещения резервов определены минимальные и рекомендуемые величины нормативов соответствия инвестиционной деятельности.