58. Брокерские операции ко на первичном и вторичном рцб.

Брокерской деят-тью признается деят-ть по совершению гражданско-правовых сделок с цен.бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных цен.бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

На первичном РЦБ - банк-брокер может заниматься организацией первичного размещения цен.бумаг, выпущенных его клиентом и по его поручению.

Банки размещают цен.бумаги корпораций (в том числе производственных и страховых компаний, банков), субъектов РФ.

Первичное размещение может осуществляться следующим образом:

- с гарантией выкупа: в этом случае банк обязан выкупить в течение оговоренного срока недоразмещенную часть выпуска среди сторонних инвесторов;

- без гарантии выкупа: в этом случае банк продает ц/б от имени эмитента без гарантии полного размещения выпуска.

Отношения между банком и эмитентом строятся на договорной основе. Договор на оказание брокерских услуг по размещению цен.бумаг содержит следующие разделы:

1)Преамбула.

2)Предмет договора: дается описание цен.бумаг являющихся предметом сделки, (наименование, номер выпуска, регистрационный номер, объем размещения, номинальная стоимость и др.)

3)Права и обязанности сторон.

4)Расчеты между сторонами.

5)Порядок разрешения споров.

6)Юридические адреса, банковские реквизиты, подписи сторон.

Банк, являясь посредником, не отвечает перед инвесторами по обязательствам эмитента, в том числе в случае его банкротства. Но вместе с тем, банк обязан предоставить инвесторам полную информацию: об эмитенте (в т.ч. о его финансовом состоянии); и о размещаемых ценных бумагах (в т.ч. вид, тип, порядок и срок погашения, номинал, условия получения дохода и др.).

При заключении договора эмитент представляет в банк: уставные документы; проспект ц/б; сведения о регистрации эмитента; технико-экономическое обоснование проектов; финансовую отчетность.

После исполнения поручения клиента банк представляет ему отчет в форме извещения, где указывается: дата заключения договора купли-продажи; ∑ сделки; место совершения операции; наименование и реквизиты инвестора; размер банковской комиссии.

На вторичном РЦБ - банк-брокер по поручению, за счет и в интересах клиента может выполнять операции по покупке и продаже цен.бумаг.

При этом между банком и клиентом могут заключаться различные формы договоров:

Договор на оказание брокерских услуг:

Заключается с постоянными клиентами, индивидуален для каждого банка и содержит следующие разделы:

• стороны договора;

• предмет договора;

• порядок исполнения поручения;

• гарантии клиента;

• размер вознаграждения;

• порядок осуществления связи между сторонами (через ответственных лиц); ответственность сторон и порядок рассмотрения споров;

• срок действия договора.

Также могут заключаться разовые договора:

- Договор поручения: означает, что брокер выступает от имени клиента и за счет клиента, т.е. стороной по заключенным сделкам является клиент.

- Договор комиссии: означает, что при заключении сделки брокер выступает от своего имени, но действует в интересах клиента и за его счет Стороной по заключенным сделкам является брокер.

К договору на оказание брокерских услуг прилагаются следующие документы:

• Отчет брокера - официальное извещение об исполнении им поручения клиента и заключении сделки с контрагентом клиента.

• Извещение брокера - предполагает информирование клиента об изменениях, происходящих в ходе торгов.

• Протокол согласования условий связи - в нем указывается:

а) каким видом связи намерены пользоваться клиент и брокер (курьер, почта, телеграф, факс, телефон, компьютер);

б) ответственные лица, осуществляющие постоянную связь клиента с брокером.

• Доверенность (разовая или общая) - подтверждает полномочия брокера осуществлять различные сделки и операции, например: заключать договора купли-продажи; получать денежные средства и материальные ценности; представлять интересы и др. .