Контрольні завдання
Щоб інвестор міг досягнути своєї мети – збільшення капіталу необхідно проводити обґрунтування доцільності інвестицій.
Задача 1. Визначити скільки отримає інвестор за 3 роки, якщо вкладе 200 тис. грн. під 10% річних. Проценти нараховуються раз на рік за умови складного нарахування. Порівняти результати з простим нарахуванням відсотків.
В інвестиційній діяльності при терміні реалізації проектів до 1 року приймається проста схема нарахування відсотків, а при терміні більше одного року складна схема нарахування процентів:
(30)
У випадку простого нарахування відсотків:
(31)
Задача
2. Яка майбутня вартість 1000 грош. од. (PV)
вкладних під 12%(r)
вкладних 5
років з нарахуванням відсотків один
раз на квартал? Якщо в межах загального
періоду t
буде
здійснюватися нарахування відсотків
з відповідною періодичністю n,
то формула знаходження майбутньої
вартості матиме вигляд: 
Задача 3. З'ясувати основні положення визначення напрямку, мети, стратегії інвестування в стратегії розвитку підприємства.
Основна література:
[19,22,23,24]
Додаткова література:
[9,17,18,25,36,37]
Практичне заняття № 9
Тема 12. Аналіз інвестиційного портфеля
Мета заняття: |
закріпити теоретичні знання та розвинути навички з аналізу інвестиційного портфеля. |
Обладнання: |
Роздатковий матеріал: - завдання і методичні рекомендації до практичних занять; - фінансова звітність конкретних підприємств. Технічні засоби навчання: - Економ. “CITIZEN”. |
План заняття
За проведеними розрахунками визначити можливості формування портфеля та вказати на можливий:
1. Зв’язок мети інвестування зі структурою портфеля;
2. Ліквідність портфеля;
3. Етапи формування портфеля фінансових інвестицій підприємства;
4. Кількісний склад портфеля.
Методичні рекомендації
Портфель цінних паперів представляє собою сукупність зібраних різних фінансових цінностей, які служать інструментом для досягнення конкретної мети інвестора.
До
портфелю можуть включатися цінні папери
одного типу або різні. Інвестор вкладає
кошти в надії, щоб вони були безпечними,
ліквідними і високодохідними. Головна
мета при формуванні портфелю заклечається
в досягненні найбільш оптимального
узгодження між ризиком і доходом. Склад
інвестиційного портфелю може змінюватись
в залежності від поставлених цілей:
збереження та приросту капіталу,
придбання цінних паперів, виробничих
цілей та
Ліквідність портфелю може розглядатися з двох точок зору:
- як здатність швидкого перетворення всього портфелю або його частини в гроші;
- як здатність своєчасного погашення зобов’язань перед кредиторами;
Конкретні портфелі цінних паперів можуть мати:
- односторонній цільовий характер;
- збалансований характер;
- безсистемний характер.
Причинами, що є основою для прийняття рішення про формування портфелю інвестицій можуть бути:
- небажання або неможливість розширювати існуюче виробництво за рахунок збільшення основних і оборотних засобів та не достаток наявних засобів для передбачуваного напрямку розвитку підприємства;
- недовіра до банківської системи;
- максимальний строк інвестування.
Основними станами формування портфелю цінних паперів є:
1) вибір оптимального типу портфеля;
2) оцінка прийнятого співвідношення ризику та доходності;
3) визначення початкового складу портфеля;
4) вибір схеми управління портфелем.
При формуванні портфелю цінних паперів важливе значення має: тип портфелю, диверсифікація фондових інструментів, необхідність забезпечення високої ліквідності портфеля, необхідність забезпечення участі в керуванні акціонерними підприємствами, оподаткування доходу за окремими фінансовими інструментами.
До портфелю цінних паперів відносяться операції, що здійснюються з допомогою: акцій, облігацій, ощадних сертифікатів, векселів.