- •Тема 1. Ризик у менеджменті та основні принципи його аналізу.
- •1. Сутність та системні характеристики менеджменту.
- •Проблеми компанії (підприємства)
- •2. Загальні проблеми, головні цiлi менеджменту та ризик.
- •3. Аналіз ризику.
- •4. Основні причини виникнення ризику.
- •Тема 2. Класифікація ризику та загальні методи управління ним. Шляхи мінімізації ризику.
- •1. Класифікація видів ризику
- •2. Основні підходи до процесу управління ризиком.
- •3. Різноманітність методів управління ризиком.
- •4. Диверсифікація як засіб зниження ризику.
- •5. Передача ризику.
- •6. Страхування ризиків.
- •7. Можливі шляхи зниження внутрішніх ризиків.
- •8. Структура ризику та типи поводження менеджерів (суб’єктів ризику).
- •Тема 3. Система кількісних оцінок ризику.
- •1. Загальні підходи щодо кількісної оцінки ризику в спектрі економічних проблем.
- •2. Ризик в абсолютному виразі.
- •3. Ризик у відносному виразі.
- •4. Ризик та нерівність Чебишева.
- •5. Допустимий, критичний та катастрофічний ризики.
- •6. Оцінка ризику ліквідності.
- •7. Коефіцієнт чутливості бета (β).
- •Тема 4. Портфельні ризики.
- •1. Сутність диверсифікації портфеля цінних паперів.
- •2. Сутність управління портфелем цінних паперів.
- •3. Норма прибутку цінних паперів.
- •4. Ризик цінних паперів.
- •5. Кореляція цінних паперів та її застосування.
- •6. Портфель з двох різних акцій.
- •7. Портфель з багатьох акцій.
- •8. Загальні засади теорії портфеля цінних паперів та оптимізація його структури.
- •9. Спрощена класична модель формування портфеля цінних паперів.
- •Тема 5. Ризик та теорія корисності.
- •1. Загальні засади та концепція теорії корисності.
- •2. Корисність за Нейманом. Сподівана корисність.
- •3. Різне ставлення до ризику та корисність.
- •4. Криві байдужості.
- •5. Функція корисності з інтервальною нейтральністю.
- •Тема 6. Підприємницький ризик.
- •Сутність підприємницького ризику.
- •Причини виникнення підприємницького ризику.
- •Функції підприємницького ризику.
- •Класифікація підприємницького ризику.
- •Тема 7. Ризики у виробничому підприємництві.
- •Ризики відсутності попиту на вироблену продукцію.
- •Ризики невиконання господарських договорів (контрактів).
- •Ризики підсилення конкуренції.
- •Ризики виникнення непередбачених витрат та зниження доходів.
- •Ризики втрати майна суб’єктом підприємництва.
- •Тема 8. Фінансовий ризик.
- •1. Ризики у фінансовому менеджменті.
- •Ризики у фінансовому менеджменті
- •2. Трансляційний валютний ризик.
- •3. Роль форвардних операцій в управлінні валютними ризиками.
- •4. Роль валютних ф’ючерсів в управлінні валютними ризиками.
- •5. Хеджування, як засіб управління ризиком.
- •6. Короткострокові відсоткові ф’ючерси, їх роль в управлінні ризиками.
- •7. Довгострокові відсоткові ф’ючерси, їх роль в управлінні ризиками.
- •8. Використання валютних опціонів в управлінні ризиками.
- •9. Біржові валютні опціони в управлінні ризиками.
- •10. Відсоткові опціони в управлінні ризиками.
- •11. Валютні свопи в управлінні ризиками.
- •12. Відсоткові свопи в управлінні ризиками.
- •Тема 9. Інвестиційні ризики та обґрунтування інвестиційної стратегії суб’єкту господарювання.
- •1. Загальні засади стратегічного управління суб’єктом господарювання з урахуванням ризику.
- •2. Основні принципи розробки інвестиційної стратегії з урахуванням ризику.
- •3. Методи оцінки інвестиційних проектів з урахуванням ризику.
- •4. Ризик щодо прийняття інвестиційних рішень.
- •5. Вплив інвестиційних проектів на ризик фірми.
- •6. Формування інвестиційної стратегії суб’єкта господарювання.
- •7. Аналіз підгалузей національної економіки щодо інвестицій.
- •8. Аналіз регіонів щодо інвестицій.
- •9. Оцінка інвестиційної стратегії компанії.
- •10. Принципи формування інвестиційного портфеля з урахуванням ризику.
- •Тема 10. Ризики у банківському підприємництві.
- •1. Кредитний ризик.
- •2. Валютний ризик.
- •3. Ринковий ризик.
- •4. Лізинговий ризик.
- •5. Факторинговий ризик.
- •6. Депозитний ризик.
- •7. Відсотковий ризик.
- •8. Ризик незбалансованої ліквідності.
- •9. Зовнішні банківські ризики.
- •Тема 11. Ризики в зовнішньоекономічній діяльності суб’єкта господарювання.
- •3. Ризик вибору та надійності партнера.
- •4. Маркетингові ризики.
- •5. Транспортні ризики.
- •6. Ризики, що пов’язані з основними положеннями зовнішньоторговельного контракту.
- •7. Комерційні ризики.
- •8. Митні ризики.
Ризики невиконання господарських договорів (контрактів).
Ризики за господарськими договорами (контрактами) включають такі види ризиків:
1. Ризик відмови партнера від укладення договору після проведення переговорів. Цей ризик може виникнути у разі потреби зміни попередніх умов контракту та у разі недобросовісності партнера. Даний ризик має місце як унаслідок вірогідності «перемикання» партнера (постачальника або покупця) на конкуруючі фірми (покупця або постачальника), які можуть запропонувати кращі умови операції або просто бути більш оперативними і готовими оформити розміщення замовлення, можуть мати в своєму розпорядженні активніших і професійніших посередників, так унаслідок погіршення ринкової кон'юнктури для партнера, що робить для нього операцію за раніше узгодженою ціною збитковою або нереальною для виконання.
Для зниження ризику в даній ситуації підприємницької організації слід складати протокол про наміри, в якому визначається термін, протягом якого договірні сторони можуть вносити необхідні зміни і вказується розмір матеріальної відповідальності сторін у разі відмови від підписання контракту.
2. Ризик укладання підприємницькою фірмою договору на умовах, що відрізняються від найбільш прийнятних або звичайних для фірми і галузі. Наприклад, до додаткових зобов'язань, які може зажадати постачальник, відносяться зобов'язання з транспортування товарів, що купуються, і їх страхування, відкриття акредитиву, надання банківській гарантії і тому подібне. Виникає даний ризик у разі, коли підприємство не має досвіду, постійних і перевірених партнерів і достатньої гнучкості, що дозволяють йому укладати більш складні контракти на вигідних умовах.
3. Ризик входження в договірні відносини з недієздатними або неплатоспроможними партнерами (контрагентами), що виражається в укладанні договорів із закупівлі ресурсів або надання послуг з постачальниками (контрагентами), які неправомочні входити в подібні договірні відносини або не в змозі виконати своїх зобов'язань внаслідок важкого фінансового положення. Даний ризик також має на увазі прийняття виробничою фірмою замовлень на виготовлення продукції, надання послуг неплатоспроможним споживачам. Неплатоспроможність споживача може бути виявлена в процесі виконання фірмою своїх зобов'язань з виготовлення і постачання продукції або після надання послуг, тобто тоді, коли виробник поніс певні витрати. В цьому випадку виникає ризик того, що втрати, які зазнає виробник окупляться несвоєчасно, оскільки йому необхідно в даній ситуації шукати альтернативних партнерів, переглядати терміни реалізації проведеної продукції, йти на додаткові витрати, що позначиться на обсязі отриманої продукції.
Для уникнення подібних втрат підприємницьким організаціям слід з особливою ретельністю аналізувати платоспроможність передбачуваних партнерів, як постачальників, так і споживачів.
4. Ризик затримки виконання партнерами поточних договірних зобов'язань, який полягає в можливості появи втрат виробника, які пов'язані з порушенням графіків постачань, виконання робіт партнерами. Затримки виконання партнерами своїх договірних зобов'язань можуть відбуватися як з вини партнерів, так і через невиконання перед ними зобов'язань їх контрагентами (наприклад, транспортними, експедиторськими і іншими підприємствами у зв'язку з постачанням товарів або банками в процесі оплати продукції).
5. Ризик нанесення збитку третім особам, який включає ризик забруднення навколишнього середовища і ризик спричинення морального і матеріального збитку громадянам. Даний ризик підприємницька фірма може знизити шляхом обмовляння в контракті умов компенсації у зв'язку з нанесенням морального або іншого збитку громадянам (тобто передбачити взаємну участь замовника і виробника). Окрім цього, якщо збиток навколишньому середовищу може бути завданий виробником з вини його працівників, в трудових контрактах найнятих робітників слід обумовити умови компенсації ними даного збитку.
6. Ризик укладання контрактів на обсяги поточного постачання виробництва, які не забезпечені збутом готової продукції. Даний ризик взаємопов'язаний з ризиком відсутності попиту на вироблену продукцію і полягає в тому, що виробнича фірма вимушена була замовити сировину, матеріали, комплектуючі, напівфабрикати в кількостях більших, ніж потрібна для виготовлення готової продукції в обсязі, який вдасться реалізувати. У результаті виробник, використавши всі закуплені ресурси і виготовивши продукцію в обсязі більшому, ніж обсяг, який розподілений за договорами закупівлі, піддається виникненню ризику відсутності попиту на вироблену продукцію або скоротить обсяг виробництва, не використавши в строк закуплені ресурси в повному обсязі. Але і в першому, і в другому випадку засоби виробничої фірми будуть омертвлені, втратять ліквідну форму, що погіршить її фінансове положення. Виробник може відмовитися від отримання частини замовленої кількості ресурсів, проте це спричинить певну матеріальну відповідальність за порушення контрактних зобов'язань.