- •Тема 1. Ризик у менеджменті та основні принципи його аналізу.
- •1. Сутність та системні характеристики менеджменту.
- •Проблеми компанії (підприємства)
- •2. Загальні проблеми, головні цiлi менеджменту та ризик.
- •3. Аналіз ризику.
- •4. Основні причини виникнення ризику.
- •Тема 2. Класифікація ризику та загальні методи управління ним. Шляхи мінімізації ризику.
- •1. Класифікація видів ризику
- •2. Основні підходи до процесу управління ризиком.
- •3. Різноманітність методів управління ризиком.
- •4. Диверсифікація як засіб зниження ризику.
- •5. Передача ризику.
- •6. Страхування ризиків.
- •7. Можливі шляхи зниження внутрішніх ризиків.
- •8. Структура ризику та типи поводження менеджерів (суб’єктів ризику).
- •Тема 3. Система кількісних оцінок ризику.
- •1. Загальні підходи щодо кількісної оцінки ризику в спектрі економічних проблем.
- •2. Ризик в абсолютному виразі.
- •3. Ризик у відносному виразі.
- •4. Ризик та нерівність Чебишева.
- •5. Допустимий, критичний та катастрофічний ризики.
- •6. Оцінка ризику ліквідності.
- •7. Коефіцієнт чутливості бета (β).
- •Тема 4. Портфельні ризики.
- •1. Сутність диверсифікації портфеля цінних паперів.
- •2. Сутність управління портфелем цінних паперів.
- •3. Норма прибутку цінних паперів.
- •4. Ризик цінних паперів.
- •5. Кореляція цінних паперів та її застосування.
- •6. Портфель з двох різних акцій.
- •7. Портфель з багатьох акцій.
- •8. Загальні засади теорії портфеля цінних паперів та оптимізація його структури.
- •9. Спрощена класична модель формування портфеля цінних паперів.
- •Тема 5. Ризик та теорія корисності.
- •1. Загальні засади та концепція теорії корисності.
- •2. Корисність за Нейманом. Сподівана корисність.
- •3. Різне ставлення до ризику та корисність.
- •4. Криві байдужості.
- •5. Функція корисності з інтервальною нейтральністю.
- •Тема 6. Підприємницький ризик.
- •Сутність підприємницького ризику.
- •Причини виникнення підприємницького ризику.
- •Функції підприємницького ризику.
- •Класифікація підприємницького ризику.
- •Тема 7. Ризики у виробничому підприємництві.
- •Ризики відсутності попиту на вироблену продукцію.
- •Ризики невиконання господарських договорів (контрактів).
- •Ризики підсилення конкуренції.
- •Ризики виникнення непередбачених витрат та зниження доходів.
- •Ризики втрати майна суб’єктом підприємництва.
- •Тема 8. Фінансовий ризик.
- •1. Ризики у фінансовому менеджменті.
- •Ризики у фінансовому менеджменті
- •2. Трансляційний валютний ризик.
- •3. Роль форвардних операцій в управлінні валютними ризиками.
- •4. Роль валютних ф’ючерсів в управлінні валютними ризиками.
- •5. Хеджування, як засіб управління ризиком.
- •6. Короткострокові відсоткові ф’ючерси, їх роль в управлінні ризиками.
- •7. Довгострокові відсоткові ф’ючерси, їх роль в управлінні ризиками.
- •8. Використання валютних опціонів в управлінні ризиками.
- •9. Біржові валютні опціони в управлінні ризиками.
- •10. Відсоткові опціони в управлінні ризиками.
- •11. Валютні свопи в управлінні ризиками.
- •12. Відсоткові свопи в управлінні ризиками.
- •Тема 9. Інвестиційні ризики та обґрунтування інвестиційної стратегії суб’єкту господарювання.
- •1. Загальні засади стратегічного управління суб’єктом господарювання з урахуванням ризику.
- •2. Основні принципи розробки інвестиційної стратегії з урахуванням ризику.
- •3. Методи оцінки інвестиційних проектів з урахуванням ризику.
- •4. Ризик щодо прийняття інвестиційних рішень.
- •5. Вплив інвестиційних проектів на ризик фірми.
- •6. Формування інвестиційної стратегії суб’єкта господарювання.
- •7. Аналіз підгалузей національної економіки щодо інвестицій.
- •8. Аналіз регіонів щодо інвестицій.
- •9. Оцінка інвестиційної стратегії компанії.
- •10. Принципи формування інвестиційного портфеля з урахуванням ризику.
- •Тема 10. Ризики у банківському підприємництві.
- •1. Кредитний ризик.
- •2. Валютний ризик.
- •3. Ринковий ризик.
- •4. Лізинговий ризик.
- •5. Факторинговий ризик.
- •6. Депозитний ризик.
- •7. Відсотковий ризик.
- •8. Ризик незбалансованої ліквідності.
- •9. Зовнішні банківські ризики.
- •Тема 11. Ризики в зовнішньоекономічній діяльності суб’єкта господарювання.
- •3. Ризик вибору та надійності партнера.
- •4. Маркетингові ризики.
- •5. Транспортні ризики.
- •6. Ризики, що пов’язані з основними положеннями зовнішньоторговельного контракту.
- •7. Комерційні ризики.
- •8. Митні ризики.
3. Ризик вибору та надійності партнера.
В процесі укладання будь-якої угоди для зниження ризику в зовнішньоекономічних контрактах однією з необхідних умов є перевірка потенційного партнера. Щоб перевірити ділового партнера, існує два шляхи: оцінити самостійно і скористатися послугами інших організацій. Все залежить від власного бажання і фінансових можливостей.
Зазвичай підприємці найчастіше цікавляться реальним фінансовим положенням контрагента і реальною історією роботи компанії, історією її поведінки на ринку. При чому часто мова йде як про підприємство-контрагент, так і про конкретних людей, які їм управляють. Зрозуміло, що маючи в своєму розпорядженні перераховану інформацію про потенційного партнера можна зробити певні висновки про його надійність. Питання тільки про те, де подібну інформацію узяти.
Отримати довідку про потенційного партнера можна з декількох джерел. Накопичення і розповсюдження інформації про ринкову кон'юнктуру здійснюють в Україні і в багатьох країнах торговельно-промислові палати, банки, що мають ліцензії на проведення валютних операцій, в картотеку яких занесено декілька тисяч іноземних організацій, фірм і банків, страхові компанії, спеціалізовані фірми, союзи підприємців, фондові біржі.
Посольства різних держав в Україні і представництва торгових палат забезпечують зацікавлених осіб інформацією про експорт і імпорт своїх країн, включаючи списки товарів і можливих партнерів.
Американськими бізнесменами практикується правило п'яти «С», за допомогою якого можна оцінити кредитоспроможність партнера. Підприємницькій фірмі про партнера потрібно знати таке:
Характер (character) — особа позичальника, його репутація в діловому світі, відповідальність і готовність виконати узяте зобов'язання.
Фінансові можливості (capacity) — здатність погасити узяту позику за рахунок поточних грошових надходжень або від продажу активів.
Майно (capital) — величина і структура акціонерного капіталу.
Забезпечення (collateral) — види і вартість активів, що використовуються як застава для отримання кредиту.
Загальні умови (conditions) — стан економічної кон'юнктури й інші зовнішні чинники.
В тому випадку, якщо підприємця влаштовує потенційний партнер і умови операції, що укладається, перед ним постає завдання — укласти договір операції так, щоб знизити всі можливі для підприємницької фірми ризики. У приведеній нижче таблиці перераховані можливі дії, що здійснюються для мінімізації ризиків у господарських контрактах.
Таблиця 11.2
Шляхи мінімізації рисок по зовнішньоекономічних контрактах
Вид ризику |
Можливі дії підприємця |
Недотримання партнером зобов'язань за контрактом |
1. Складання протоколу про наміри, де обмовляється термін, протягом якого обидві сторони, що укладають контракт, можуть внести зміни |
2. Вказівка в протоколі про наміри розміру матеріальної відповідальності сторін у разі відмови від підписання контракту | |
3. Набуття чинності контракту не з моменту його підписання, а з моменту його узгодження | |
4. Вказівка в контракті умови розгляду суперечок через третейський суд | |
5. Введення в контракт системи штрафних станцій за кожне узяте зобов'язання за контрактом (розмір санкцій визначається за домовленістю обидві (сторін) | |
6. Введення, окрім штрафних санкцій, умови сплати неустойки у розмірі 0,4% за кожен день невиконання зобов'язань | |
7. Вказівка в контракті дії форс-мажорних зобов'язань не приводить до звільнення від відповідальності | |
Неплатоспроможність партнера |
1. Набуття чинності контракту після надходження засобів на розрахунковий рахунок виконавця |
2. Передача права власності замовникові тільки після 100% оплати | |
3. Використання послуг банку по акредитивній формі розрахунків | |
4. Введення в контракт умови заставних платежів | |
5. Висновок з банком договору на факторингове обслуговування можливої дебіторської заборгованості |