- •Тема 1. Ризик у менеджменті та основні принципи його аналізу.
- •1. Сутність та системні характеристики менеджменту.
- •Проблеми компанії (підприємства)
- •2. Загальні проблеми, головні цiлi менеджменту та ризик.
- •3. Аналіз ризику.
- •4. Основні причини виникнення ризику.
- •Тема 2. Класифікація ризику та загальні методи управління ним. Шляхи мінімізації ризику.
- •1. Класифікація видів ризику
- •2. Основні підходи до процесу управління ризиком.
- •3. Різноманітність методів управління ризиком.
- •4. Диверсифікація як засіб зниження ризику.
- •5. Передача ризику.
- •6. Страхування ризиків.
- •7. Можливі шляхи зниження внутрішніх ризиків.
- •8. Структура ризику та типи поводження менеджерів (суб’єктів ризику).
- •Тема 3. Система кількісних оцінок ризику.
- •1. Загальні підходи щодо кількісної оцінки ризику в спектрі економічних проблем.
- •2. Ризик в абсолютному виразі.
- •3. Ризик у відносному виразі.
- •4. Ризик та нерівність Чебишева.
- •5. Допустимий, критичний та катастрофічний ризики.
- •6. Оцінка ризику ліквідності.
- •7. Коефіцієнт чутливості бета (β).
- •Тема 4. Портфельні ризики.
- •1. Сутність диверсифікації портфеля цінних паперів.
- •2. Сутність управління портфелем цінних паперів.
- •3. Норма прибутку цінних паперів.
- •4. Ризик цінних паперів.
- •5. Кореляція цінних паперів та її застосування.
- •6. Портфель з двох різних акцій.
- •7. Портфель з багатьох акцій.
- •8. Загальні засади теорії портфеля цінних паперів та оптимізація його структури.
- •9. Спрощена класична модель формування портфеля цінних паперів.
- •Тема 5. Ризик та теорія корисності.
- •1. Загальні засади та концепція теорії корисності.
- •2. Корисність за Нейманом. Сподівана корисність.
- •3. Різне ставлення до ризику та корисність.
- •4. Криві байдужості.
- •5. Функція корисності з інтервальною нейтральністю.
- •Тема 6. Підприємницький ризик.
- •Сутність підприємницького ризику.
- •Причини виникнення підприємницького ризику.
- •Функції підприємницького ризику.
- •Класифікація підприємницького ризику.
- •Тема 7. Ризики у виробничому підприємництві.
- •Ризики відсутності попиту на вироблену продукцію.
- •Ризики невиконання господарських договорів (контрактів).
- •Ризики підсилення конкуренції.
- •Ризики виникнення непередбачених витрат та зниження доходів.
- •Ризики втрати майна суб’єктом підприємництва.
- •Тема 8. Фінансовий ризик.
- •1. Ризики у фінансовому менеджменті.
- •Ризики у фінансовому менеджменті
- •2. Трансляційний валютний ризик.
- •3. Роль форвардних операцій в управлінні валютними ризиками.
- •4. Роль валютних ф’ючерсів в управлінні валютними ризиками.
- •5. Хеджування, як засіб управління ризиком.
- •6. Короткострокові відсоткові ф’ючерси, їх роль в управлінні ризиками.
- •7. Довгострокові відсоткові ф’ючерси, їх роль в управлінні ризиками.
- •8. Використання валютних опціонів в управлінні ризиками.
- •9. Біржові валютні опціони в управлінні ризиками.
- •10. Відсоткові опціони в управлінні ризиками.
- •11. Валютні свопи в управлінні ризиками.
- •12. Відсоткові свопи в управлінні ризиками.
- •Тема 9. Інвестиційні ризики та обґрунтування інвестиційної стратегії суб’єкту господарювання.
- •1. Загальні засади стратегічного управління суб’єктом господарювання з урахуванням ризику.
- •2. Основні принципи розробки інвестиційної стратегії з урахуванням ризику.
- •3. Методи оцінки інвестиційних проектів з урахуванням ризику.
- •4. Ризик щодо прийняття інвестиційних рішень.
- •5. Вплив інвестиційних проектів на ризик фірми.
- •6. Формування інвестиційної стратегії суб’єкта господарювання.
- •7. Аналіз підгалузей національної економіки щодо інвестицій.
- •8. Аналіз регіонів щодо інвестицій.
- •9. Оцінка інвестиційної стратегії компанії.
- •10. Принципи формування інвестиційного портфеля з урахуванням ризику.
- •Тема 10. Ризики у банківському підприємництві.
- •1. Кредитний ризик.
- •2. Валютний ризик.
- •3. Ринковий ризик.
- •4. Лізинговий ризик.
- •5. Факторинговий ризик.
- •6. Депозитний ризик.
- •7. Відсотковий ризик.
- •8. Ризик незбалансованої ліквідності.
- •9. Зовнішні банківські ризики.
- •Тема 11. Ризики в зовнішньоекономічній діяльності суб’єкта господарювання.
- •3. Ризик вибору та надійності партнера.
- •4. Маркетингові ризики.
- •5. Транспортні ризики.
- •6. Ризики, що пов’язані з основними положеннями зовнішньоторговельного контракту.
- •7. Комерційні ризики.
- •8. Митні ризики.
5. Транспортні ризики.
Транспортні ризики класифікуються згідно «Міжнародним комерційним умовам» - «Інкотермс» (МТП №460) за ступенем і по відповідальності за чотирма групами Е, F, С і D.
Група Е включає одну ситуацію, коли постачальник (продавець) Тримає товар на своїх власних складах (Ex Works, EXW). Ризики приймають на себе постачальник і його банк до моменту отримання товару покупцем. Ризик транспортування від приміщень продавця до кінцевого пункту вже приймається покупцем і його банком.
Група F містить три конкретні ситуації передачі відповідальності та ризиків:
а) FCA (Free carrier), це означає, що ризик і відповідальність продавця (і його банка) переносяться на покупця (посередника) у момент передачі товару в обумовленому місці;
б) FAS (Free Alongside Ship), це означає що відповідальність і ризик за товар переходять від постачальника (і його банка) до покупця у визначеному договором порту;
в) FOB (Free on Board), означає, що продавець (і його банк) знімають з себе відповідальність після вивантаження товару з борта корабля.
Група С включає ситуації, коли експортер, продавець, його банк укладають з покупцем договір на транспортування, але не приймають на себе ніякого ризику. Вони включають такі ситуації:
а) CFR (Cost and Freight), продавець і його банк оплачують вартість транспортування до порту прибуття, але ризик і відповідальність за цілісність і збереження товару і додаткові витрати беруть на себе покупець і його банк. Перенесення ризиків і відповідальності відбувається у момент завантаження корабля;
б) C1F (Cost, Insurance and Freight), означає, що окрім обов'язків, як у разі CFR, продавець і його банк повинні забезпечити і сплатити страховку ризиків під час транспортування;
в) СРТ (Carrier Paid Те), означає, що продавець і покупець (та їх банки) ділять між собою ризики і відповідальність. У певний момент (зазвичай якийсь проміжний пункт транспортування) ризики повністю переходять від продавця до покупця і його банку;
г) CIP (Freight/Carriage and Insurance Paid to), означає, що ризики переходять від продавця до покупця в певному проміжному пункті транспортування, але, крім того, продавець забезпечує і платить вартість страховки товару.
Остання група термінів D означає, що всі транспортні ризики лягають на продавця. До цієї групи відносяться такі конкретні ситуації:
a) DAF (Delivered At Frontier), тобто продавець приймає на себе ризики до певного державного кордону. Далі ризики приймає на себе покупець і його банк;
б) DES (Delivered Ex Ship), означає, що передача ризиків продавцем покупцеві відбувається на борту корабля;
в) DEQ (Delivered Ex Quay) — передача ризиків відбувається у момент прибуття товару в порт завантаження;
г) DDU (Delivered Duty Unpaid) — продавець приймає на себе транспортні ризики за псування, втрати, розкрадання і інше товару до визначеного договором місця (найчастіше це склад, звичайно митний) на території покупця;
д) DDP (Delivered Duty Paid) — продавець відповідальний за транспортні ризики до певного місця на території покупця, але останній оплачує їх.
Необхідно відзначити, якщо покупець не приймає товар за якимось причинами або не має можливості провести оплату в договірній термін, ризики можуть перейти від продавця до нього раніше. Основною помилкою, що призводить до фінансових збитків суб'єкта зовнішньоекономічної діяльності є неправильне визначення в контракті моменту переходу ризику (відповідальності за товар) від продавця до покупця.
Крім того, існують ризики, які пов'язані з вибором транспортного засобу, його надійністю. Обліком і управлінням даного типу ризиків займаються страхові компанії. У них існують відділи і управління, що визначають вірогідність їх виникнення ступінь значущості і страхові тарифи.