5.3. Показатель достаточности капитала

Важным фактором, влияющим на эффективность деятельности банка, является показатель достаточности собственных средств (уровень капитализации). Собственный капитал банка является необходимым резервом в случае возникновения финансовых кризисов. Закон о коммерческих банках Китая устанавливает коэффициент достаточности капитала на уровне 8%, что является минимальным уровнем в соответствии с Базельским соглашением. В развитых странах этот показатель достигает в среднем 11,7%. Однако все основные банки Китая, включая большую четверку, вплоть до последнего времени имели недостаточный уровень капитализации.

Таблица 25. Уровень капитализации ведущих банков Китая (в %)

	1999	2003	2008
Банк Китая	8,5	6,98	13,89
Промышленно-торговый банк	4,57	5,32	12,62
Строительный банк	3,79	6,51	12,1
Сельскохозяйственный банк	1,44	-	-
Банк коммуникаций	-	-	13,77

В 2003 г. уровень капитализации основных коммерческих банков оценивался в среднем в 5,75%, при этом данный показатель для четырех государственных коммерческих банков был наиболее низким – 5,3%, трех политических банков – 6%, наиболее высоким она оказался у 11 акционерных коммерческих банков – 7,4%. Тем не менее, ни одна из категорий банков не имела необходимого минимального уровня в 8%.

Поэтому, начиная с 2004 г., в банковской сфере были приняты меры для доведения показателя достаточности собственного капитала до уровня 8%. Списание государством безнадежных банковских долгов, общее улучшение состояния долгового бремени банков, акционирование банков и привлечение стратегических инвесторов из числа ведущих мировых финансовых институтов способствовали повышению показателя достаточности капитала. В результате к концу 2010 г. количество банков страны, имеющих уровень капитализации 8%, достигло 281, а показатель капитализации основных коммерческих банков – 11%.

6. Денежно-кредитная политика и ее инструменты

В современной экономике денежный оборот складывается из наличных и безналичных денег. Основную массу денежных средств составляют безналичные деньги, то есть средства на банковских счетах, депозитные сертификаты и государственные ценные бумаги. Основным количественным показателем денежного обращения является денежная масса, для определения которой используются денежные агрегаты, число которых в разных странах может быть различным. В Китае преимущественно используется три агрегата: М0, М1 и М2.

М0 – наличные деньги, то есть самые ликвидные средства;

М1 включает наиболее мобильные денежные средства в виде наличных денег, денег на банковских счетах до востребования, чековых вкладов;

М2 состоит из М1, а также денег на срочных и сберегательных (то есть постоянно пополняемых) банковских вкладах.

Структура денежной массы (млрд. Юаней) Годы м2 м1 м0

1991 1.934,9 863,3 317,7

2000 13.461,0 5.314,7 1.465,2

2010 72.600,0 26.700,0 4.500,0

Как можно видеть из приведенной статистики, в структуре денежной массы произошли значительные изменения. Прежде всего, в общем объеме денежной массы М2 снижается доля наличных денег, т.е. М0. В 1991 г. показатель М0/М2 составлял 16,4%, в 2000 г. – 10,8%, в 2010 г. – 6,1%. В развитых странах этот показатель составляет всего лишь 3-5%. В Китае не только предприятия и организации, но и население все более активно переходит на безналичные формы расчетов, что способствует снижению издержек денежного обращения. Использование безналичных и электронных форм расчетов за товары и услуги – разнообразных банковских пластиковых карт и денежных чеков уже прочно вошло в повседневную жизнь населения. В 2006 г. удельный вес стоимости потребительских товаров, оплаченных населением кредитными карточками, составил 17% общего объема розничных продаж, а в крупных городах, таких как Пекин, Шанхай, Гуанчжоу и Шэньчжэнь этот показатель достиг 30%.

Поэтому показатели М1 и М2 растут более высокими и стабильными темпами по сравнению с М0.