Модуль 2. Неоптимізаційне моделювання

Тема 7. Аналіз та управління ризиком в економіці. Система показників кількісного оцінювання ступеня ризику

Лекції – 4 год.

Практичні заняття – 2 год.

Лабораторні роботи – 2 год.

Самостійна робота – 9 год.

План лекції

5. Ризик як економічна категорія. Об’єкт, суб’єкт та джерело ризику.

6. Невизначеність та ризик.

7. Ризикотвірні чинники.

8. Класифікація ризику.

9. Основні підходи до кількісного аналізу ризику.

10. Кількісні показники ступеня ризику в абсолютному та відносному вираженні.

11. Основні принципи та способи управління економічним ризиком.

Практичне заняття

Мета заняття – дослідити понятійний апарат та практичні аспекти аналізу та управління ризиком в економіці.

Питання для обговорення.

1. Наведіть приклади економічних рішень, обтяжених ризиком.

2. Поясніть природу економічного ризику.

3. Проаналізуйте систему постулатів стосовно ризику як економічної категорії. Наведіть відповідні приклади.

4. Які аксіоми постулює філософія ризикології?

5. Дайте визначення економічного ризику. Поясніть його сутність.

6. Поясніть основні причини виникнення економічного ризику.

7. Охарактеризуйте види невизначеності.

8. Дайте визначення основних суб’єктів економічного ризику.

9. Поясніть сутність поняття: джерело економічного ризику.

10. Поясніть сутність поняття: об’єкт економічного ризику.

11. Які існують підходи до класифікації ризиків?

12. Поясніть який існує взаємозв’язок між ризиком і прибутком з позиції фінансового менеджменту.

13. Поясніть сутність поняття: структура фінансового ризику. Наведіть приклад.

14. У чому полягає сутність поняття кількісного аналізу ризику фінансового менеджменту? Наведіть приклади.

15. У чому полягає сутність кількісного аналізу ризику за допомогою методів імітаційного моделювання? Сформулюйте умови, за яких можливе використання цих методів.

16. На які зони розбивають діапазон значень можливих збитків? Сформулюйте умови, за яких можливе використання цих методів.

17. За яких гіпотез здійснюється побудова кривої щільності розподілу ймовірності збитків? Побудуйте схематично цю криву, проаналізуйте її характерні точки.

18. Чи є сенс реалізовувати проект, якщо точка максимуму функції щільності знаходиться у зоні критичних збитків? Чому?

19. Наведіть базові показники підприємницького ризику. В чому полягає їх сутність?

20. У чому полягає сутність понять статистична і нестатистична (суб’єктивна) ймовірність?

21. Сформулюйте засади кількісного аналізу ризику методом аналогій.

22. Розкрийте сутність та основні кроки проведення аналізу ризику методом аналізу чутливості. Наведіть відповідний приклад.

Завдання для самостійної роботи

1. Визначте основні чинники ризику для заводу «Росинка», який є одним із найбільших в Україні виробників безалкогольних прохолоджувальних напоїв. Завод зорієнтований на внутрішній ринок; останнім часом триває освоєння зовнішніх ринків. Результати подайте у вигляді табл. 10.

Таблиця 10

Чинники	Керовані	Некеровані
Зовнішні
Внутрішні

2. Розглядаються три проекти щодо інвестування: А, В, С. За прогнозами аналітиків, у майбутньому можливий один із трьох варіантів розвитку економіки (три стани економіки) із ймовірностями: р₁=0,1, р₂=0,5, р₃=0,4. Залежно від стану економіки можливі такі значення чистої теперішньої вартості (NPV) цих проектів (у тис. грн.):

Інвестиційні проекти	Можливі стани економіки
	1	2	3
А	-500	500	-250
В	-250	-250	500
С	75	75	0

Необхідно порівняти привабливість цих проектів для інвестування за показниками кількісної оцінки ефективності та ступеня ризику.