Завдання № 12

(Інтегральний показник)

Постановка задачі. Побудувати інтегральний показник оцінки фінансового стану будь-якого підприємства (для студентів заочної форми навчання – місця роботи) та визначити період, за результатами якого діяльність підприємства можна визнати кращою.

Використовуючи показники, наведені в табл. 43 – 47, а також дані фінансової звітності підприємства (баланс (форма №1) та звіт про фінансові результати (форма №2)) за останні три періоди виконати фінансову діагностику підприємства за напрямками відповідно до номера варіанта, який наведено у таблиці 42:

Таблиця 42

Напрямок аналізу	Номер варіанта
Майновий стан підприємства	1, 6
Фінансова стійкість	2, 7
Ліквідність та платоспроможність	3, 8
Ділова активність	4, 9
Рентабельність	5, 0

Таблиця 43

Показники майнового стану ВАТ «ІСМЗ»

Показники	Оптимальна тенденція змін	Формули для розрахунку	Роки
			2007	2008	2009
1. Основні засоби та позаоборотні активи, тис. грн.		^
2. Оборотні (мобільні) кошти, тис. грн.	
3. Власні кошти підприємства, тис. грн.	
4. Позикові кошти, тис. грн.	
5. Частка основних засобів в активах, %	
6. Коефіцієнт зносу основних засобів, %	
7. Коефіцієнт оновлення, %	

Таблиця 44

Показники фінансової стійкості ВАТ «ІСМЗ»за 2007 – 2009 роки.

Показники	Економічний зміст	Алгоритм розрахунку	Оптимальна тенденція змін	Роки
				2007	2008	2009
1	2	3	4	5	6	7
1. Коефіцієнт автономії	Показує частину власних коштів у загальній сумі усіх коштів підприємства, авансованих ним для здійснення статутної діяльності		> 0,5
2. Коефіцієнт співвідношення власних і залучених коштів	Показує скільки позикових коштів залучило підприємство на 1 грн. вкладених коштів		< 1

Продовження табл. 44

1		2	3		4		5	6	7
3. Коефіцієнт співвідношення мобільних та іммобілізованих коштів
4. Коефіцієнт маневрування		Показує, яка частина власних коштів підприємства знаходиться в мобільній формі, що дозволяє більш або менш вільно маневрувати цими коштами			> 0,5
5. Коефіцієнт мобільності всіх коштів підприємства		Характеризує частину коштів для погашення боргів
6. Коефіцієнт мобільності оборотних коштів	Показує частину абсолютно готових до платежу коштів в загальній сумі коштів, спрямованих на погашення довгострокових боргів
7. Коефіцієнт забезпеченості запасів і затрат власними джерелами						> 0,6 – 0,8
8. Коефіцієнт майна виробничого призначення	Характеризує частку майна виробничого призначення у вартості майна					> 0,5
9. Коефіцієнт основних коштів	Характеризує частку основних коштів у вартості майна

Продовження табл. 44

1	2	3	4	5	6	7
10. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів	Дозволяє оцінити частку цих коштів при фінансуванні капітальних вкладень
11. Коефіцієнт короткострокової заборгованості	Виражає частку короткострокових зобов’язань підприємства в загальній сумі зобов’язань
12. Коефіцієнт кредиторської заборгованості	Характеризує частку кредиторської заборгованості в загальній сумі зовнішніх зобов’язань
13. Коефіцієнт автономії джерел формування запасів і затрат	Показує частку власних оборотних коштів в загальній сумі основних джерел коштів для формування запасів та затрат	*
*

Продовження табл. 44

1	2	3	4	5	6	7
14. Коефіцієнт прогнозу банкрутства	Характеризує питому вагу чистих оборотних коштів у сумі активу балансу
15. Коефіцієнт реальної вартості основних коштів у майні підприємства	Характеризує ефективність використання коштів підприємства

Таблиця 45

Показники ліквідності та платоспроможності ВАТ «ІСМЗ»за 2007 – 2009 роки.

Показники	Економічний зміст	Алгоритм розрахунку	Оптимальна тенденція змін	Роки
				2007	2008	2009
1	2	3	4	5	6	7
1. Коефіцієнт загального покриття (потенційної Платоспро- можності) ( Кзп)	Показує ступінь покриття поточних пасивів поточними активами		Критичне значення становить: 1. Зростання показника вище 2 свідчить про неефективне управління грошовими коштами.
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності (Кшл)	Показує яка частина поточних активів за мінусом запасів і дебіторської заборгованості, платежі за якою очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати покривається поточними зобов’язаннями

Продовження табл. 45

1	2	3	4	5	6	7
3.Коефіцієнт абсолютної ліквідності (грошової платоспро- можності ) ( Кал )	Показує, яку частину короткострокових зобов'язань підприємства може бути негайно сплачено за рахунок високої ліквідності.		Критичне значення 0,2-0,35. Значення коефіцієнта нижче 0,2 – зовнішня ознака неплатоспромо-жності.
4. Коефіцієнт забезпеченості поточних пасивів власними коштами ( К звк ).	Характеризує ступінь покриття поточних зобов'язань власними оборотними активами.		Критичне значення – 0,1. Підвищення показника свідчить про фінансове оздоровлення підприємства.

Таблиця 46

Оцінка ділової активності ВАТ «ІСМЗ»за 2007 – 2009 роки.

Показники	Економічний зміст	Алгоритм розрахунку	Оптимальна тенденція змін	Роки
				2007	2008	2009
1.Оборотність активів	Характеризує ефективність використання всіх наявних ресурсів	показує, скільки разів за рік відбувається повний цикл виробництва або скільки грошових одиниць реалізованої продукції принесла кожна грошова одиниця активів.
2. Оборотність власного капіталу	Характеризує швидкість обороту вкладеного власного капіталу
3. Оборотність дебіторської заборгованості	Визначає ефективність кредитної політики фірми і показує, скільки оборотів за рік зробили кошти, вкладені в розрахунки
4. Оборотність виробничих запасів	Характеризує швидкість використання виробничих запасів
5. Операційний цикл	Відбиває загальний час, протягом якого фінансові ресурси іммобілізовані в запасах і дебіторській заборгованості,
6. Оборотність кредиторської заборгованості	Визначає швидкість оплати боргів підприємством
7. Фінансовий цикл	Характеризує час, протягом якого кошти іммобілізовані і виведені з обороту
8. Фондовіддача (Фо.ф).	Показує скільки виручки припадає на одиницю основних виробничих фондів
9. Коефіцієнт оборотності обігових коштів (обороти) (Ко)	Показує кількість оборотів обігових коштів за період; скільки виручки припадає на одиницю обігових коштів
10. Період одного обороту обігових коштів (днів) (Чо )	Показує середній період від витрачення коштів для виробництва продукції до отримання коштів за реалізовану продукцію
11. Коефіцієнт оборотності готової продукції (оборотів) (Кг.п)	Показує у скільки разів виручка перевищує середні запаси готової продукції

Таблиця 47

Показники рентабельності ВАТ «ІСМЗ»за 2007 – 2009 роки

Показники	Економічний зміст	Алгоритм розрахунку	Оптимальна тенденція змін	Роки
				2007	2008	2009
1	2	3	4	5	6	7
1.Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності (Rзв)	Показує скільки прибутку від звичайної діяльності припадає на одиницю коштів, інвестованих в активи
2. Рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком (RА)	Показує скільки припадає чистого прибутку на одиницю інвестованих в активи коштів
3.Рентабельність власного капіталу (Rв.к)	Показує скільки припадає чистого прибутку на одиницю власного капіталу
4. Рентабельність виробничих фондів (Rв.ф )	Показує скільки припадає чистого прибутку на одиницю вартості виробничих фондів
5. Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації (RQ )	Показує скільки припадає прибутку від реалізації на одиницю виручки
6. Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком (RQ Ч )	Показує скільки припадає чистого прибутку на одиницю виручки
7. Період окупності капіталу (Тк )	Показує за який період кошти, що інвестовані в активи, будуть компенсовані чистим прибутком
8. Період окупності власного капіталу (Тв.к)	Показує за який період влас. капітал буде компенсований чистим прибутком