- •21. Анализ кредитоспособности заемщиков-юридических лиц, определение класса кредитоспособности.
- •22. Способы обеспечения исполнения обязательств по кредиту, их характеристика, преимущества и недостатки.
- •24. Новые банковские продукты, предоставляемые предприятиям и организациям (лизинг, факторинг, доверительное управление)
- •23. Кредитный договор банка с заемщиком
- •27. Альтернативность решений в финансовом менеджменте.
- •25. Сущность и функции финансового менеджмента.
- •26. Сущность и структура финансового механизма.
- •29. Сущность и содержание финансовой диагностики предприятия.
- •28. Базовые концепции финансового менеджмента.
- •30. Финансовая отчетность, как информационная база финансового менеджмента.
- •31. Оценка финансового состояния предприятия.
- •2. Анализ финансовой устойчивости.
- •2. Коэффициенты фу:
- •32. Оценка эффективности деятельности предприятия.
- •36. Модели финансового управления оборотными активами.
- •1.Агрессивная модель.
- •2.Консервативная
- •3.Компромиссная.
- •33. Содержание и методы финансового прогнозирования.
- •35. Противоречие между риском потери ликвидности и риском снижения эффективности в управлении оборотными активами.
- •34. Меры по финансовому оздоровлению предприятия.
- •37. Системы управления запасами
- •38. Основная модель управления запасами и условия ее использования
- •39. Управление дебиторской задолженностью
- •40. Методы сокращения дебиторской задолженности:
- •41. Управление денежными средствами предприятия
- •42. Финансовый рычаг. Рациональная политика заимствования средств
- •44. Дивидендная политика п/п
- •43. Рациональная структура источников средств предприятия
- •45. Критерии выбора предприятием страховой организации: факторы, показатели.
- •46. Страхование основных и оборотных средств предприятия
- •47. Личное страхование персонала предприятия.
- •48. Страхование гражданской ответственности предприятий: цель, формы, факторы.
- •49 Формирование комплексной программы страховой защиты предприятия.
- •50. Виды деятельности предприятия на первичном и вторичном рынках ц/б
- •51. Акции и акц. Кап-л: общая хар-ка, фундаментальные св-ва, доходность.
- •52. Корпоративные облигации и облигационн. Займы:хар-ка, доходность.
- •54. Рейтинговая оценка на рынке фондовых ц/б
- •55. Понятие об инвестициях. Классификация инвестиций
- •Технологическая и воспроизводственная структура капитальных вложений.
- •57. Бизнес-план инвестиционного проекта.
- •58. Метод определения чистой текущей стоимости
- •59. Метод расчета рентабельности инвестиций
- •61. Метод расчета периода окупаемости инвестиций
- •60. Метод расчета внутренней нормы прибыли
- •1) Метод проб и ошибок (метод последовательного приближения)
- •2) Графический метод
- •62. Методы оценки конкурирующих и взаимоисключающих инвестиций.
- •64. Оценка потребности в инвестициях
- •63. Понятие стоимости капитала. Стоимость отдельных элементов капитала
- •65. Внешние источники финансирования инвестиций
- •1. Долговые обязательства с варрантами (опционами).
- •2. Конвертируемые облигации.
- •3. Обыкновенные (корпоративные) облигации.
- •67. Оценка бюджетной эффективности инвестиционных проектов
- •68. Сущность и основные элементы финансовой политики
- •69. Учет риска и инфляции при оценке эффективности инвестиционных проектов
- •71. Этапы оценки предприятия. Выбор методов оценки.
- •1 Эт. Заключение договора на проведение оценки
- •2 Эт. Информация, необходимая для оценки
- •3 Эт. Выбор методов оценки с учетом области их применения
- •72. Доходный подход к оценке бизнеса (дп).
- •I Метод ддп.
- •2 Этап.
- •II Метод капитализации
- •73. Сравнительный подход к оценке бизнеса
- •I Метод рынка капитала
- •II Метод сделок
- •III Метод отраслевых коэффициентов
- •74. Затратный подход к оценке бизнеса
- •2. Ликвидационная ст-ть: сущность, основные этапы, область применения
- •75. Права, обязанности и ответственность налогоплательщиков (по Налоговому кодексу)
- •76. Налоговое планирование и его классификация.
- •77. Этапы налогового планирования.
- •78. Способы оценки и пути снижения налогового бремени организаций
- •1. Методика Департамента налоговой политики Минфина рф (общепринятая)
- •2. Методика м.Н. Крейнина
- •3. Метод а. Кадушина и н. Михайловой
- •4. Метод о.Ф. Пасько
- •5. Метод е.А. Кировой
- •6. Подход м.И. Литвина
- •79. Налоги, взимаемые в зависимости от оплаты труда.
- •79. Налоги, взимаемые в зависимости от оплаты труда
- •81. Налог на прибыль организаций.
- •82. Косвенные налоги и способы их уплаты
- •84. Сущность бюджетного метода управления. Функции бюджетирования.
- •85. Управление бюджетированием компании
- •86. Операционный бюджет компании
- •87. Центры финансовой ответственности компании (цфо)
- •88. Налоговый бюджет компании
- •89. Бюджет продаж. Назначение и порядок разработки.
- •90. Инвестиционный бюджет компании
- •91. Бюджет движения денежных средств компании
- •92. Сущность и основные этапы разработки инвестиционной стратегии предприятия
- •93. Методы управленческого учета затрат
- •1.1 Учет по фактической с/с
- •1.2. Учет по нормативной с/с
- •1.3. Учет по плановой с/с (метод standart-costing)
- •2.1. Учет по полной с/с
- •2.2 Учет по усеченной с/с (direct-costing)
- •3.3. Гибридные системы
- •18. Безналичные расчеты предприятий: формы, способы, применяемые расчетные документы.
- •66. Оценка коммерческой эффективности инвестиционных проектов
- •80. Налог на имущество организаций
1. Методика Департамента налоговой политики Минфина рф (общепринятая)
Тяжесть налогового бремени принято оценивать отношением всех уплачиваемых налогов к выручке от реализации, включая выручку от прочей реализации (в процентах):
, где НН - налоговая нагрузка на организацию; НП - общая сумма всех уплаченных налогов; В - выручка от реализации; ВД - внереализационные доходы.
Существенный недостаток такого расчета состоит в том, что он не позволяет определить влияние изменения структуры налогов на показатель налогового бремени. Рассчитанная по данной методике налоговая нагрузка характеризует только налогоемкость продукции (работ, услуг), произведенной хоз.субъектом, и не дает реальной картины налогового бремени, которое несет налогоплательщик.
Для эффективного экономического анализа нужен показатель, который увязывал бы уровень налоговой нагрузки и показатель экономической активности предприятия.
2. Методика м.Н. Крейнина
В основе этого подхода - сопоставление налога и источника его уплаты. Каждая группа налога в зависимости от источника, за счет которого он уплачивается, имеет свой критерий оценки налогового бремени.
Налоговое бремя рассчитывается по формуле:
или
,
где В - выручка от реализации (себестоимость + прибыль); Ср - затраты на производство реализованной продукции без учета налогов; Пм - фактическая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия за вычетом налогов, уплачиваемых за счет неё.
Эта формула показывает, во сколько раз суммарная величина уплаченных налогов отличается от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
Данная методика представляется действенным средством анализа воздействия прямых налогов на финансовое состояние предприятия, но очевидна недооценка влияния косвенных налогов, НДС акцизов. Эти налоги оказывают влияние на величину прибыли предприятия, но степень их влияния не так видна.
Чтобы оценить воздействие косвенных налогов на величину налоговой нагрузки предприятия, необходима другая методика. Известно, что косвенные налоги легко перелагаемы. Предприятие, уплачивающее налог, включает его в цену товаров, работ, услуг, тем самым перекладывая его на потребителей. Но предприятие может увеличивать цену товара лишь до тех пор, пока позволяет платежеспособный спрос. Если же цена, включающая налог, окажется слишком высокой, то спрос сократится: часть покупателей переключится на товары других производителей, часть - на товары-заменители. Таким образом, чтобы удержать потребителей, предприятию приходится, сохраняя уровень цен, уменьшать свою прибыль на сумму налога.
3. Метод а. Кадушина и н. Михайловой
Данный метод позволяет рассчитать налоговую нагрузку как функцию типа производства, изменяющуюся в зависимости от колебаний затрат на материальные ресурсы, оплату труда или амортизацию. Налоговое бремя можно определять как долю отдаваемой государству добавленной стоимости, созданной на отдельном предприятии. По мнению авторов методики, добавленная стоимость является источником дохода предприятия и, соответственно, источником уплаты налогов. Таким образом, налог сравнивается с источником уплаты. Этот показатель позволяет усреднить оценку налоговой нагрузки для различных типов производств, то есть обеспечивает сопоставимость налогового бремени для различных экономических структур.
Расчет добавленной стоимости производится по формуле:
,
где СВ – страховые взносы от несчастных случаев на производстве.
Так как долевое распределение данных компонентов на разных предприятиях различно, необходимо вести в рассмотрение следующие структурные коэффициенты:
1) Ко – удельный вес добавленной стоимости в валовой выручке, ;
2) Кзп - доля затрат на оплату труда в добавленной стоимости (включая начисления на заработную плату), ;
3) Кам - доля амортизационных отчислений в добавленной стоимости, коэффициент учитывающий фондоемкость производства, .
Согласно современной системе налогообложения предприятие должно уплачивать следующие налоги:
- налог на добавленную стоимость, НДС=18/118*ДС=0,153ДС;
- начисления (платежи) к заработной плате, ЗП=26/126*Кзп*ДС=0,206*Кзп*ДС;
- налог на доходы физических лиц, НДФЛ=0,13*(1-26/126)*Кзп*ДС=0,103Кзп*ДС; - налог на прибыль НП=0,24(1-НДС-Кзп-Кам)ДС=0,24(0,847-Кзп-Кам)/ДС.
Сумма основных налогов, уплачиваемых организацией, позволяет определить долю добавленной стоимости, расходуемую организацией на налоговые платежи, то есть налоговую нагрузку:
.
При подстановке коэффициентов формула примет вид:
.
Достоинством данной методики является то, что сумма налогов соотносится с добавленной стоимостью, то есть с источником дохода.
Применение такого расчета, по мнению специалистов, позволяет сравнить, количественные изменения доли налогов в добавленной стоимости в зависимости от типа производства и рентабельности. По величине добавленной стоимости, остающейся на предприятии после уплаты налогов, можно оценить перспективы дальнейшего развития хоз.субъекта. Формула дает возможность просчитать влияние повышения или понижения ставок налогов, увеличения льгот на темпы развития предприятия.
Недостатком следует считать то, что в расчет совокупной доли налогов в добавленной стоимости не вошел налог на имущество, земельный налог и платежи за пользование природными ресурсами, и наоборот, лишним является налог на доходы физических лиц (так как предприятие не уплачивает этот налог, а лишь перечисляет его в бюджет).