- •Содержание
- •ВВЕДЕНИЕ
- •2. РИСКИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ И ФИНАНСОВЫЕ ИСТОЧНИКИ ИХ ПОКРЫТИЯ
- •3. СТРАТЕГИЧЕСКОЕ УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
- •3.1. ОСНОВЫ СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ
- •3.2. ФУНКЦИИ И МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ СТРАХОВЩИКА
- •3.3. СОДЕРЖАНИЕ ПРОЦЕССА СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ
- •4. МЕХАНИЗМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
- •4.1. СТРАХОВОЙ АНДЕРРАЙТИНГ
- •4.2. ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЕ РИСКОВ
- •4.3. РЕЗЕРВИРОВАНИЕ
- •4.4. ДИВЕРСИФИКАЦИЯ
- •4.5. ЛИМИТИРОВАНИЕ
- •4.6. ХЕДЖИРОВАНИЕ
- •5. УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ СНИЖЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
- •5.1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
- •5.2. ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
- •5.3. ПОКАЗАТЕЛИ И МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
- •6. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ЛИКВИДНОСТИ
- •6.2. РИСК ЛИКВИДНОСТИ
- •7. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
- •7.1. ПОНЯТИЕ КРЕДИТНОГО РИСКА
- •7.2. ДЕФОЛТ И КРЕДИТНОЕ СОБЫТИЕ
- •7.3. МОДЕЛИ ОЦЕНКИ КРЕДИТНОГО РИСКА
- •7.4. ОСНОВНЫЕ СОСТАВЛЯЮЩИЕ КРЕДИТНОГО РИСКА
- •7.5. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ ДЕФОЛТА
- •7.6. ПОДВЕРЖЕННОСТЬ КРЕДИТНОМУ РИСКУ
- •7.7. ОЦЕНКА РИСКА ДЕФОЛТА ДЛЯ ПОРТФЕЛЯ АКТИВОВ
- •7.8. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ
- •7.9. КРЕДИТНЫЕ ПРОИЗВОДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
- •8. УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМ РИСКОМ
- •8.1. ПРИНЦИПЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
- •8.2. ФОРМУЛИРОВКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ЦЕЛЕЙ
- •8.3. ФОРМИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ И ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
- •8.4. АНАЛИЗ АКТИВОВ И ПЕРИОДА ИНВЕСТИРОВАНИЯ
- •8.5. ПОДХОДЫ К ОПТИМИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ СТРАХОВЩИКА
- •8.6. ФОРМИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ И ЕГО ПЕРЕСМОТР
- •8.7. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
- •II. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ КАЧЕСТВА ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ В СВЕТЕ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ
- •9. ОБЛИГАЦИИ
- •9.1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КУРСОВОЙ СТОИМОСТИ ОБЛИГАЦИИ
- •9.2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СУММАРНЫХ ДОХОДОВ ПО ОБЛИГАЦИИ
- •9.3. ДЮРАЦИЯ КАК ПОКАЗАТЕЛЬ РИСКА ОБЛИГАЦИИ
- •9.4. КРИВИЗНА ОБЛИГАЦИИ
- •10. АКЦИИ
- •10.1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КУРСОВОЙ СТОИМОСТИ АКЦИИ
- •10.2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ДОХОДНОСТИ АКЦИИ
- •10.3. РИСК АКЦИИ
- •10.5. МОДЕЛЬ ДОХОДНОСТИ АКЦИИ
- •11. УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ ПОРТФЕЛЯ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ ИНВЕСТИРОВАНИЯ
- •11.1. ИММУНИЗАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ ОБЛИГАЦИЙ
- •11.2. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНСТРУМЕНТОВ СРОЧНОГО РЫНКА ДЛЯ ХЕДЖИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
- •11.3. ХЕДЖИРОВАНИЕ САМОЙ ДЕШЕВОЙ ОБЛИГАЦИИ
- •11.5. ХЕДЖИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ОБЛИГАЦИЙ С ПОМОЩЬЮ ПОКАЗАТЕЛЯ ДЮРАЦИИ
- •11.6. ХЕДЖИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ОБЛИГАЦИЙ С ПОМОЩЬЮ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЮРАЦИИ И КРИВИЗНЫ
- •III. СТОИМОСТЬ ПОД РИСКОМ
- •12. КОНЦЕПЦИЯ VAR
- •12.1. ИЗМЕРЕНИЕ РЫНОЧНЫХ РИСКОВ
- •12.2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ VAR
- •12.3. ВЕРИФИКАЦИЯ МОДЕЛЕЙ РАСЧЕТА VAR ПО ИСТОРИЧЕСКИМ ДАННЫМ
- •12.4. АНАЛИТИЧЕСКИЙ (ИЛИ ПАРАМЕТРИЧЕСКИЙ) МЕТОД
- •12.5. МЕТОД ИСТОРИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ (ИЛИ МОДЕЛИРОВАНИЯ ПО ИСТОРИЧЕСКИМ ДАННЫМ)
- •12.6. МЕТОД ИМИТАЦИОННОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ (МЕТОД МОНТЕ-КАРЛО)
- •12.8. ПРОВЕРКА НА УСТОЙЧИВОСТЬ (СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЕ)
- •ЗАКЛЮЧЕНИЕ
- •СПИСОК ОСНОВНОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
- •СПИСОК ДОПОЛНИТЕЛЬНОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В представленном учебном пособии разносторонне рассмотрена проблема управления рисками страховой организации. Была дана классификация рисков, фи- нансовых источников их покрытия, были рассмотрены инструменты управления рисками, основные этапы ин- вестиционного менеджмента. Значительное место в настоящем пособии отведено изучению инвестицион- ных качеств финансовых инструментов и концепции оценки «стоимости под риском» VaR, и, наконец, са- мым тщательным образом показано главное – управле- ние портфелем финансовых инструментов как реше- ние задачи оптимизации риска и доходности в инвестиционной деятельности страховщика.
464
СПИСОК ОСНОВНОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1.Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. – М.: НТО им.
С.И.Вавилова, 2011. – 394 с.
2.Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бу- маг. М.: НТО им. С.И.Вавилова, 2011. – 440 с.
3.Ивасенко А.Г. , Никонова Я.И. Страхование. – М.: КноРус, 2009.
4.Чернова Г.В. Учебник; В 2 т. /СПбГУ, экономиче- ский факультет; под редакцией Г. В. Черновой. Страхование: экономика, организация, управление. М.: ЗАО Издательство Экономика, 2010. – (751+671) с.
5.Щербаков В.А. , Костяева Е.В. Страхование. – М.: КноРус, 2008
465
СПИСОК ДОПОЛНИТЕЛЬНОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1.Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. К.: ЭЛЬГА, Ника-Центр, 2004.
2.Буренин А.Н. Дюрации и кривизна в управлении портфелем облигаций. М.: НТО им. С.И.Вавилова, 2012.
3.Буренин А.Н. Задачи с решениями по рынку цен- ных бумаг, срочному рынку и риск-менеджменту. М.: НТО им. С.И.Вавилова, 2012.
4.Инвестиции / Под ред. М.В.Чиненова. – М.: Кно-
Рус, 2008.
5.Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. – М.: Про-
спект, 2009.
6.Кошелев В.М., Алексанов Д.С. Экономическая оценка инвестиций. – М.: КОЛОС-ПРЕСС, 2002.
7.Энциклопедия финансового риск- менеджмента/под ред. Лобанова А.А., Чугунова А.В. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.
466
Андрей Игоревич Уколов
Управление рисками
страховой организации
Учебное пособие
Ответственный редактор Н. Соломадина
Электронное издательство «Директ-Медиа» 117342, Москва, ул. Обручева, 34/63, стр. 1
Тел/факс + 7 (495) 334-72-11 E-mail: manager@directmedia.ru www.biblioclub.ru