расчетов на основе обновленной системы предполо- жений о будущем развитии страхового портфеля.

Вопросы для самоконтроля

1.Каковы цели и задачи андеррайтинга?

2.Что представляет собой политика андеррайтин-

га?

3.Назовите основные андеррайтинговые решения.

4.Что представляют собой инструменты андер- райтинга?

5.На каких принципах создаются организацион- ные структуры для проведения андеррайтинга?

6.Назовите основные этапы проведения процеду- ры андеррайтинга.

7.Какая информация нужна для проведения ан- деррайтинга?

8.Из каких источников поступает андеррайтинго- вая информация?

9.Каковы особенности проверки (мониторинга) результатов андеррайтинга?

4.2. ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЕ РИСКОВ

Механизм этого направления нейтрализации фи- нансовых рисков основан на частичном трансферте (передаче) риска партнерам по отдельным финансовым операциям. При этом партнерам передается та часть финансовых рисков предприятия, по которой они имеют больше возможностей нейтрализации их нега- тивных последствий и располагают более эффектив- ными способами внутренней страховой защиты.

Помимо собственно страхования, которое представ- ляет собой перераспределение риска между страховате- лем и страховщиком, существует и особая сфера дея- тельности страховых организаций – перераспределение рисков между ними, после того как от страхователя риск

61

уже «пришел» к страховщикам. Она реализуется через систему отношений, которые довольно сильно напо- минают страхование.

Основная задача перераспределения рисков на страховом рынке состоит в увеличении степени дивер- сификации рисков, в отношении которых заключают- ся договоры страхования. Это повышает финансовую устойчивость каждого отдельного страховщика, ис- пользующего подобные формы перераспределения, и всего страхового рынка. Кроме того, данная функция иногда позволяет страховщику принимать на страхова- ние риски, которые он самостоятельно не смог бы за- страховать или которые в противном случае совсем не подлежали бы страхованию. Примером последних из упомянутых рисков могут служить объекты и ситуации, с которыми связан ущерб катастрофического характера (убытки от стихийных бедствий, аварии на атомных станциях и т. п.).

Известны две основные формы реализации данной

функции: сострахование и перестрахование. Они отличаются в организационном и юридическом плане, но обе эти формы базируются на одной идее, которая заключается в разделении риска на части, которые пе- редаются разным страховым организациям. Рассмотрим их подробнее.

Сострахование – система принятия и перераспреде- ления риска между страховщиками, при которой один крупный риск сразу же разбивается на несколько частей и на согласованных условиях размещается между не- сколькими страховщиками в рамках одного договора. Таким образом, ответственность перед страхователем изначально делится между участвующими в операции страховщиками. Перераспределение первоначального риска между страховщиками при состраховании может быть представлено в виде схемы (см. рис. 5).

62

Рис. 5. Схема перераспределения первоначального риска при системе сострахования

Участие в состраховании оформляется полисом, раздельным для каждого страховщика со страхователем. Оформление совместного полиса от имени всех ос- тальных страховщиков, как правило, берет на себя одна из компаний, участвующих в состраховании. При со- страховании каждый страховщик отвечает перед стра- хователем за выполнение только своих обязательств, при этом ответственность отдельного страховщика по возмещению ущерба совпадает с долей принятой им ответственности по размещаемому риску.

Основным преимуществом использования состра- хования для страховщика является то, что его ответст- венность по возмещению убытка определяется долей принятой им ответственности по размещаемому риску, при этом долю размещаемого риска он берет с учетом своих финансовых возможностей.

Для страхователя сострахование имеет следующий минус: потенциально для него существует опасность невозмещения ущерба, если один (несколько) стра- ховщиков не выполнят перед ним свои обязательства.

Другая система перераспределения риска между страховщиками – перестрахование – организована по- иному.

Перестрахование – система принятия и перераспре- деления риска между страховщиками, при которой

63

первый (прямой) страховщик принимает на себя весь риск,

а затем уже на согласованных условиях размещает его между другими страховщиками. При этом перед стра- хователем всю ответственность по риску несет прямой страховщик (см. рис. 6).

Рис. 6. Пример перераспределения первоначального риска при системе перестрахования

4.2.1. Основные понятия и определения

В последние годы значительно возросла потреб- ность общества в страховании новых, крупных рисков, о некоторых из которых несколько десятилетий назад никто не знал. Решение этой проблемы практически невозможно без сострахования и перестрахования.

Ответственность по риску, оставляемая страховщи- ком на собственном удержании, должна соответство- вать его финансовым возможностям.

Размер ответственности прямого страховщика по риску может быть выражен на уровне его собственного удержания.

Собственное удержание – лимит собственной ответст-

венности – есть максимальная сумма, которую может за-

платить страховщик при наступлении отдельного стра- хового случая, не ставя под угрозу собственную финансовую устойчивость.

64

Разность между реально принятым объемом обяза- тельств и собственным удержанием представляет собой тот размер обязательств, который прямой страховщик выполнить не может, поэтому они – обязательства в этом разрезе – должны быть переданы в перестрахова- ние.

Кроме указанного выше существуют другие опреде- ления перестрахования, каждое из которых выделяет и подчеркивает тот или иной его аспект.

Перестрахование (цессия) есть передача страховщиком принятой на себя ответственности по договору страхо- вания другому страховщику в части, превышающей до- пустимый размер собственного удержания.

Перестрахование – страхование одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором усло- виях риска исполнения всех или части своих обяза- тельств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика). (Закон РФ «Об организации стра- хового дела в Российской Федерации», гл. 1, статья 13.)

Обязательными участниками перестрахования яв- ляются перестрахователь (цедент) и перестраховщик (цессионер, или цессионарий).

Перестрахователь (цедент) – страховщик, который принимает первоначально риск у страхователя и затем на согласованных договором условиях передает его весь или часть его другому страховщику.

Перестраховщик (цессионер, или цессионарий) – страхов-

щик, который на согласованных договором условиях принимает риск в перестрахование от перестрахователя.

Перераспределение риска между страхователем и страховщиком есть первый уровень перераспределения риска, перераспределение риска между перестраховате- лем (цедентом) и перестраховщиком (цессионером) – второй уровень перераспределения риска, а между

65

ретроцедентом и ретроцессионером – третий уровень перераспределения риска.

Таких уровней может быть много, однако надо сле- дить, чтобы один и тот же страховщик в эту цепочку не попал несколько раз. В случае неоднократного попада- ния в цепочку отдельного страховщика его обязатель- ства могут вырасти до размера, который будет угрожать его финансовой устойчивости.

Основной отличительной особенностью перестра- хования является то, что всю ответственность по риску перед страхователем несет прямой страховщик – пер- вый страховщик, который принял риск от страхователя. После этого риск перераспределяется между ним и дру- гими страховщиками.

Необходимо отметить два важных момента:

1.В случае, когда риск страхователя перераспреде- лен между страховщиками на основе перестрахования, страхователь подвержен влиянию риска невыполнения обязательств только со стороны одного (прямого) стра- ховщика, а не нескольких, как это имеет место при со- страховании.

2.При использовании перестрахования возмож- ности страховой защиты страхователя усиливаются – ответственность перед страхователем несет один (пря- мой) страховщик, однако в страховой защите участву- ют все перестраховщики, подписавшие договор пере- страхования риска.

Схемы перераспределения риска между страховщи- ками могут быть самые разнообразные. Страховщики участвуют в возмещении следующим образом. При на- ступлении ущерба все обязательства по страховым вы- платам перед страхователем выполняет прямой стра- ховщик, так как его ответственность равна всему риску, принятому им первоначально. После этого остальные перестраховщики выполняют обязательства по возме-

66

щению ущерба уже этому – прямому страховщику в пределах принятой ими ответственности по распреде- ленному риску.

В зависимости от роли, которую играют перестра- хователь и перестраховщик в заключенном между ни- ми договоре, различают активное и пассивное пере- страхование. Активное перестрахование заключается в передаче риска, а пассивное – в принятии риска.

Как правило, страховщик, передающий риски в пе- рестрахование и поэтому выступающий в роли пере- страхователя, стремится в таком же объеме получить риски в перестрахование, то есть быть перестраховщи- ком.

Принцип взаимодействия страховых компаний по перестрахованию, в соответствии с которым активное и пассивное перестрахование каждой отдельной страхо- вой организации примерно уравновешено, носит на-

звание принципа обмена интересами.

Практика взаимодействия страховых компаний по перестрахованию, основанная на соблюдении прин- ципа обмена интересами, носит название взаимности

или репросити.

Перестрахователь (цедент), передавая часть риска перестраховщику, делится с ним премией, то есть уп- лачивает ему перестраховочную премию.

За организацию принятия риска на страхование пе- рестрахователь имеет право на получение от перестра- ховщика комиссионного вознаграждения с премии, на-

зываемого перестраховочной комиссией.

Договором перестрахования также может преду- сматриваться татьема. Татьема – вознаграждение, упла- чиваемое перестраховщиком перестрахователю по до- говору перестрахования из прибыли, полученной перестраховщиком по результатам ведения этого дого- вора. Татьема является своего рода вознаграждением из

67

прибыли перестраховщика перестрахователю за то, что он (перестрахователь) отдал перестраховщику хоро- ший риск – рисковое событие по которому не насту- пило.

Для повышения гарантий перестраховщика по страховым выплатам перестрахователь может у себя временно удерживать часть перестраховочной премии, причитающейся перестраховщику, и использовать ее для оплаты убытка. Эту оставшуюся у перестрахователя величину премии называют депо премии по рискам, пере- данным в перестрахование. Зарезервированные суммы ис- пользуются на оплату убытков с учетом доли перестра- ховщика, а оставшаяся часть депо премии по истечении срока действия договора возвращается пере- страховщику.

4.2.2. Основные принципы перестрахования

Основными принципами перестрахования являются:

1.Принцип возмездности: перестраховщик обязан выплатить перестрахователю (цеденту) возмещение в соответствии с долей, оговоренной условиями догово- ра перестрахования, и только в том случае, если пере- страхователь сделал уже всю страховую выплату.

2.Принцип доброй воли: перестрахователь (цедент) обязан предоставить перестраховщику полную и дос- товерную информацию о цедированном (переданном

вперестрахование) риске, так как по переданной части этого риска перестраховщик принимает ответствен- ность.

3.Принцип следования судьбе: перестраховщик выпол-

няет принятые на себя обязательства. Однако если це- дент нарушает правила ведения дела сознательно или из-за очень грубой ошибки, перестраховщик имеет право не следовать деловым операциям перестрахова- теля; и в том числе имеет право не делать страховую выплату.

68

4. Принцип доверия: добросовестное ведение бизнеса обеими сторонами.

Основным преимуществом использования пере- страхования является то, что при соблюдении принци- пов перестрахования оно позволяет даже самым ма- леньким компаниям брать на страхование крупные объекты или развивать новые виды страхования без риска нанести ущерб своей финансовой устойчивости. Используя перестрахование, страховщик добивается однородности рисков, то есть однородности своего страхового портфеля, что, в конечном счете, также по- вышает его финансовую устойчивость.

4.2.3. Формы перестрахования

В зависимости от степени свободы, которую имеет та или иная сторона при заключении договора между перестрахователем и перестраховщиком, в перестрахо- вании выделяют следующие его основные формы:

1) облигаторное перестрахование. Оно осуществляется на основе договора облигаторного перестрахования, заключенного между перестрахователем и перестра- ховщиком на определенный срок или на неопределен- ный срок до момента взаимного расторжения. По договору перестрахователь обязан передать в перестра- хование все риски, оговоренные условиями соглаше- ния, а перестраховщик обязан принять (акцептовать) их. Преимуществами этой формы перестрахования яв- ляются автоматическая, а поэтому простая передача риска на перестрахование и, как следствие, высокая га- рантия выполнения обязательств по принятому риску, а также быстрота оформления передачи риска в пере- страхование и возможность снижения затрат. Основ- ным недостатком этой формы перестрахования являет- ся необходимость передачи в перестрахование всех

69

рисков, в том числе и тех, которые перестрахователю выгодно оставить на собственном удержании;

2)факультативное перестрахование. Осуществляется на основе договора факультативного перестрахования, имеющего характер единичной сделки. Перестрахова- ние осуществляется по отдельному конкретному риску, по определенной группе рисков и т. д. В случае фа- культативного перестрахования перестрахователь сво- боден в выборе страховщика, а перестраховщик свобо- ден в решении вопроса о принятии риска в перестрахование. Преимуществами этой формы пере- страхования являются возможность передать на пере- страхование по индивидуальным условиям любой крупный для перестрахователя риск и риски опреде- ленной группы или вида страхования, а также возмож- ность использования этой формы в дополнение к об- лигаторному перестрахованию. Недостатками этой формы перестрахования являются большая трудоем- кость оформления и отслеживания договора перестра- хования, возможность наступления страхового случая до того, как факультативный договор будет заключен;

3)факультативно-облигаторное перестрахование. По условиям этого договора перестрахования прямой страховщик может свободно принимать решение о пе- редаче риска, а для перестраховщика акцепт (принятие риска) является обязательным;

4)облигаторно-факультативное перестрахование. По условиям этого договора перестрахования прямой страховщик обязан передать риск в перестрахование, однако перестраховщик свободен в решении вопроса о принятии или непринятии риска на перестрахование.

4.2.4. Виды перестрахования

В соответствии со значениями следующих двух признаков:

70

экономический параметр, учитываемый при оп- ределении обязательств перестрахователя и перестра- ховщика;

участие перестраховщика в возмещении ущерба различают договоры пропорционального и непропорцио-

нального перестрахования.

По договорам пропорционального перестрахова- ния экономическим параметром, учитываемым при оп- ределении обязательств перестрахователя и перестра-

ховщика, является принятый в перестрахование риск. Участие перестраховщика в возмещении ущерба по этим договорам определяется пропорцией между

риском, полученным перестраховщиком от перестрахователя,

и всем риском, принятым перестрахователем от страхова- теля. Так, если перестраховщик принял от перестрахо-

вателя ответственность по риску в размере 60%, то при наступлении любого реального ущерба он возмещает именно 60% этого ущерба.

По договорам непропорционального перестрахо- вания экономическим параметром, учитываемым при определении обязательств перестрахователя и пере-

страховщика, является размер наступившего ущерба.

Участие перестраховщика в возмещении ущерба по этим договорам определяется, во-первых, размером на- ступившего ущерба и, во-вторых, пропорцией (долей) полученного им в перестрахование риска, которая рас- считывается как отношение размера риска, полученно- го данным перестраховщиком от перестрахователя, к размеру всего риска, принятого перестрахователем от страхователя.

Так, если перестраховщик по условиям договора принял на себя предельную ответственность по покры- тию ущерба в размере 100 у.е., что составляет 60% все- го риска, то при наступлении реального ущерба он

71

возмещает именно 60% наступившего ущерба, и раз- мер возмещения не должен превышать 100 у.е.

4.2.5. Основные договоры пропорционального

перестрахования

К ним относятся квотный договор и договор эксце- дента суммы. В основе договорных отношений между перестрахователем и перестраховщиком по этим дого- ворам лежит перераспределение ответственности по риску, передаваемому в перестрахование.

Квотный договор перестрахования. Условия квот- ного договора перестрахования оговаривают:

долю риска, принимаемого перестраховщиком в перестрахование;

лимит ответственности перестраховщика по от-

дельному риску.

Введение лимита ответственности перестраховщика обусловлено его финансовыми возможностями по принятию риска.

Участие перестраховщика в возмещении ущерба определяется долей его участия в принимаемом риске и реальным размером убытка. Так, если доля участия пе- рестраховщика в распределении риска по условиям до- говора страхования составляет 50%, а реальный размер убытка составил 75% страховой суммы, то при страхо-

вой сумме S1 , отвечающей всему риску, участие пере- страховщика в возмещении ущерба по этому договору перестрахования составит величину 0,5 0,75 S1 .

Обычно квотные договоры применяются как обли- гаторные, поэтому под перестрахование по ним подпа- дают все принимаемые перестрахователем от страхова- телей риски по определенному виду страхования по определенному виду страхования или по определенной группе смежных страхований.

72

Размер перестраховочной премии, передаваемой перестрахователем перестраховщику, определяется как доля от всей премии, которая совпадает с долей ответ- ственности по риску, принятой перестраховщиком от перестрахователя. Так, если вся премия по прямому до- говору равна ПР , доля ответственности перестрахов-

щика по принимаемому риску равна d , то перестрахо- вочная премия ПРпер по этому договору будет равна

ПРпер ПР d .

Договор эксцедента суммы (эксцедентный до-

говор)

По его условиям передача ответственности по риску предусматривается в виде эксцедента (эксцедента сум- мы).

Эксцедент суммы – это передаваемая ответствен- ность по риску, выраженная в единицах собственного удержания перестрахователя (в линиях).

Линия (line) – в договорах пропорционального пе- рестрахования на основе эксцедента сумм линия озна- чает минимальную величину собственного удержания страховщика в каждом риске, подлежащем перестрахо- ванию. Количество линий, установленное кратно к размеру собственного удержания страховщика, опреде- ляет перестраховочную емкость, или лимит перестра- хования по договору.

Распределение ответственности по риску между пе- рестраховщиками осуществляется следующим образом. По каждому из поступивших рисков перестрахователь оставляет на собственной ответственности часть риска, равную собственному удержанию – линии. Превыше- ние риска над этой линией передается последовательно перестраховщикам – сначала первому, потом второму, третьему и т. д.

73

При этом максимальная ответственность каждого из перестраховщиков определяется числом принятых данным перестраховщиком линий.

Участие перестраховщиков в возмещении ущерба определяется их участием в принимаемом риске и ре- альным размером убытка.

Если по условиям договора перестрахования ответ- ственность первого перестраховщика составляет О1

(она не должна превышать его максимальной ответст- венности, равной, например, двум линиям – удвоенно- му собственному удержанию перестрахователя); ответ-

ственность второго перестраховщика – О2 (она не

должна превышать его максимальной ответственности, равной, например, одной линии), а реальный ущерб по рассматриваемому риску составил 50% страховой сум- мы, то реальное участие первого перестраховщика в

возмещении этого ущерба составит величину 0,5 О1 , а

реальное участие второго перестраховщика – 0,5 О2 .

По квотным и эксцедентным договорам возможны ситуации, когда риски оказываются недострахованны- ми, то есть они не покрыты ответственностью либо перестрахователя, либо перестраховщиков.

Так, при квотном перестраховании, это возможно в том случае, когда доля оставшейся ответственности по некоторому риску превышает лимит ответственности перестраховщика. Например, по некоторому риску от- ветственность, которую нужно передать перестрахов- щику, составляет 50 у.е., а реальные возможности этого перестраховщика, определяемые лимитом его ответст- венности, составляют лишь 40 у.е. В этом случае ответ- ственность по риску в размере 10 у.е. остается за пере- страхователем.

При эксцедентном договоре перестрахования при распределении ответственности по риску возможна

74

ситуация, когда первоначальный риск превышает от- ветственность перестрахователя и перестраховщиков, которая выражена в линиях, то есть единицах собст- венного удержания. Так, если ответственность пере- страхователя составляет 1 линию, первого перестра- ховщика – 2 линии, второго перестраховщика – 1 линию, то в целом на их суммарной ответственности могут быть риски, не превышающие 4 линий. Любой риск, превышающий эту цифру, оказывается не покры- тым ответственностью, то есть становится недострахо- ванным. Ответственность по недострахованной части риска остается за перестрахователем.

Обычно эксцедентные договоры применяются в отношении всех рисков по отдельному виду страхова- ния или всех рисков, относящихся к одному объекту страхования, например, при страховании промышлен- ных объектов, судов, жилых строений.

Распределение премии между перестрахователем и перестраховщиками по этому договору идет аналогич- но тому, как это делается для квотных договоров, то есть пропорционально долям принятой ими ответст- венности по несению риска.

4.2.6. Основные договоры

непропорционального перестрахования

К ним относятся договор эксцедента убытка и дого- вор эксцедента убыточности. В основе договорных от- ношений между перестрахователем и перестраховщи- ком по этим договорам лежит перераспределение между ними ответственности по возмещению насту- пившего ущерба.

Договор эксцедента убытка

Условия этого договора предусматривают следую- щее:

75

ответственность перестраховщика по возмеще- нию ущерба возникает только тогда, когда размер ре- ального убытка превысит цифру, обусловленную дого- вором перестрахования;

ответственность перестраховщика по возмеще- нию ущерба ограничивается лимитом.

При наступлении ущерба перестраховщик участву- ет в его возмещении с учетом условий договоров, то есть если реальный ущерб превысил оговоренный до- говором уровень убытка, но в пределах обусловленного заранее лимита ответственности перестраховщика. При этом перестраховщики по условиям договора «вы- страиваются в очередь»:

ответственность первого перестраховщика воз- никает в случае, когда реальный ущерб превысит, на- пример, 100 тыс. у.е. (сверх ответственности перестра- хователя), но его предел ответственности составляет

50 тыс. у.е.;

ответственность второго перестраховщика воз-

никает в случае, когда реальный ущерб превысит 150 тыс. у.е. (сверх ответственности перестрахователя и первого перестраховщика вместе), но его предел ответ- ственности составляет 100 тыс. у.е.;

ответственность третьего перестраховщика воз-

никает в случае, когда реальный ущерб превысит 250 тыс. у.е. (сверх ответственности перестрахователя, первого и второго перестраховщиков вместе) и т. д.

Применяется этот договор перестрахования, как правило, для защиты страхового портфеля перестрахо- вателя по отдельным видам страхования от наиболее крупных и непредвиденных убытков.

Перестраховочная премия, поступающая от пере- страхователя перестраховщику, устанавливается обыч- но в процентах к годовой брутто-премии от защищае- мого страхового портфеля, например, по опреде-

76

ленному виду страхования. Так как заранее весь порт- фель точно не известен, уплачивается аванс премии, перерасчет по премии происходит уже по итогам про- шедшего года с учетом фактически полученной брут- то-премии.

Договор эксцедента убыточности, или договор

«стоп лосс»

Условия этого договора аналогичны условиям дого- вора эксцедента убытка, однако основным параметром договора эксцедента убыточности является не убыток, а убыточность, рассчитываемая как отношение убытка к некоторому экономическому показателю (например, к страховой премии или страховой сумме).

Условия договора убыточности предусматривают следующее:

ответственность перестраховщика по возмеще- нию ущерба возникает только тогда, когда реальная убыточность страховых операций превысит ту, которая оговорена условиями договора перестрахования;

ответственность перестраховщика по возмеще- нию ущерба ограничивается лимитом, который задает- ся в виде предельного значения убыточности.

Аналогично договору эксцедента убытка перестра- ховщик участвует в возмещении ущерба только в том случае, если реальная убыточность превышает ту, кото- рая оговорена условиями договора, но в пределах обу- словленного заранее лимита убыточности.

При этом перестраховщики по условиям договора эксцедента убытка, также «выстраиваются в очередь»:

ответственность первого перестраховщика воз- никает в случае, когда реальная убыточность превысит, например, оговоренный условиями договора уровень 100%. При этом его ответственность в возмещении ущерба определяется лимитом убыточности, равным, к примеру, 105%.;

77

ответственность второго перестраховщика будет возникать в том случае, когда реальная убыточность превысит уровень 105%. При этом его ответственность в возмещении ущерба определяется лимитом убыточ- ности, равным, к примеру, 108%, и т. д.

Применяется этот договор перестрахования, как правило, для защиты общих результатов работы СО, когда реальное значение убыточности может превы- сить некоторый расчетный показатель.

Перестраховочная премия, поступающая от пере- страхователя перестраховщику, устанавливается в том же порядке, что и для договоров эксцедента убытка.

4.2.7. Основные этапы формирования перестраховочной политики страховой

организации

1-й этап. Определение величины собственного удержания.

При определении параметра собственного удержа- ния необходимо учитывать влияние следующих фак- торов:

размер собственных средств страховой органи- зации. Чем больше размер собственных средств компа- нии, тем более высоким без ущерба для финансовой деятельности страховщика может быть размер собст- венного удержания по отдельному риску;

размер риска. Чем больше размер отдельного риска, тем больше может быть размер убытка по нему, поэтому размер собственного удержания должен быть снижен;

объем премий. Чем он больше, тем выше ус- тойчивость страховых операций и поэтому размер соб- ственного удержания может быть повышен;

доходность страховых операций. Чем она выше, тем больше компания имеет возможностей для выпол-

78

нения своих обязательств, поэтому уровень собствен- ного удержания должен быть повышен;

территориальное распределение застрахован- ных объектов. Чем больше скученность застрахован- ных объектов, тем ниже должен быть размер собствен- ного удержания, так как возникает опасность кумуляции рисков;

практический опыт работы андеррайтеров – специалистов по оценке рисков. Чем он выше, тем точнее оценка риска и поэтому больше возможность установления более высокого уровня соответствующего удержания.

Величина собственного удержания может изменять- ся также:

в пределах одной отрасли. Определяется в зави- симости от степени подверженности данного объекта риску. Например, риск возгорания при страховании офисных помещений ниже, чем риск возгорания при страховании химической лаборатории, что позволяет оставить на собственном удержании по первому риску больший объем ответственности, чем по второму. Влияет на уровень собственного удержания также раз- мер максимально возможного и (или) наиболее вероят- ного убытка. Например, если в результате пожара в де- ревянном здании максимально возможный ущерб может составить до 100% страховой суммы, то в бетон- ном здании он вряд ли превысит 80% страховой суммы. Следовательно, собственное удержание по второму объекту может быть выше;

от отрасли к отрасли в зависимости от специ- фики. Страховщик может установить собственное удержание по огневым рискам 150 тыс. долл., в то вре- мя как по страхованию автотранспорта собственное удержание будет ограничено в размере 20 тыс. долл. по каждому транспортному средству.

79

2-ой этап. Выбор форм перестрахования.

Составляя перестраховочную программу, страхов- щик определяет, какие виды страхования будут покры- ваться факультативными договорами, какие облигатор- ными, а для каких видов рациональным является сочетание этих двух форм. Факультативное перестра- хование дает возможность обеспечить индивидуальный подход к каждому риску, однако оно требует больших временных, материальных и других затрат. Облигатор- ное перестрахование требует меньших затрат, однако оставляет меньше свободы в работе с рисками.

3-й этап. Выбор вида перестрахования.

В рамках любого договора участие перестраховщи- ка может быть как пропорциональным, так и непро- порциональным. Выбор вида перестрахования зависит от целей перестраховочной политики. Если страховой компании требуется поддержка при введении новых видов страхования, она, скорее всего, выберет пропор- циональную защиту. Защита от кумуляции мелких убытков обеспечивается заключением договора эксце- дента убыточности, а если компанию пугает наступле- ние только крупных убытков, наиболее подходящий вариант перестрахования – договор эксцедента убытка.

Вопросы для самоконтроля

1.Что такое сострахование и перестрахование?

2.Дайте определение сострахования. Назовите его особенности. Кто из страховщиков несет ответствен- ность перед страхователем по этому договору?

3.Что такое перестрахование? Охарактеризуйте его особенности. Назовите участников перестрахова- ния.

4.На каких принципах основано перестрахова-

ние?

80