Как банки создают деньги

Как уже отмечалось, современная банковская система строится на принципе частичных резервов. Одним из следствий такого устройства банковского дела является наличие у банков возможности расширять

Глава 23. Денежное обращение и кредитно-денежное регулирование 377

предложение денег или создавать новые деньги. Рассмотрим теперь, как банкам удается это делать.

Например, Национальный банк Украины продает одному из коммерческих банков кредитные ресурсы на сумму 1000 ДЕ. Коммерческий банк выдал эти деньги как кредит металлургическому предприятию, которое использовало его для оплаты каменного угля. Угольное предприятие, естественно, имеет свой расчетный счет в одном из коммерческих банков. Значит, деньги поступят именно на этот счет, его величина возрастет на 10ф ДЕ. Эти деньги пополнят кредитные ресурсы данного коммерческого банка. За минусом нормы обязательного резерва, составляющей, например, 20 %, новый кредитный ресурс будет равняться 800 ДЕ. Банк его использует, выдавая ссуду другому предприятию — например, строительной организации для закупки цемента. После приобретения цемента на счете цементного завода, в уже третьем коммерческом банке, появятся дополнительно 800 ДЕ. Эти средства пополнят кредитные ресурсы данного банка: он может дополнительно использовать для кредитования 640 ДЕ.

Процесс умножения кредитных денег будет продолжаться и дальше. Если бы не существовало ограничений — нормы обязательного резерва, устанавливаемой Национальным банком Украины, он был бы бесконечным. Но давайте остановимся и сделаем некоторые выводы. В результате выдачи Национальным банком Украины (в качестве исходного пункта может быть взята операция, осуществленная другим банком) кредита в размере 1000 ДЕ в денежное обращение было добавлено 800 и 640 ДЕ (на этом мы прервали свои расчеты). Общую сумму дополнительных кредитных денег можно рассчитать, зная величину мультипликатора. Денежный мультипликатор (коэффициент умножения) определяется в результате деления 100 на норму резерва. Следовательно, если норма резерва равна 20 %, то денежный мультипликатор будет равен 5. Это означает, что первоначальный кредит в 1000 ДЕ в нашем примере мог бы увеличить предложение денег на 5000 ДЕ (1000 5). Чем выше норма обязательного резерва, тем меньшей способностью обладает банковская система в мультиплицировании кредитных денег, и наоборот. Очевидно, что заемщики должны вернуть кредиты, и тогда предложение кредитных денег сократится до прежнего объема.

Другие операции коммерческих банков

Кроме привлечения вкладов, проведения платежей, выдачи кредитов, коммерческие банки осуществляют довольно широкий спектр других банковских услуг.

1.   Обмен валют. Коммерческие банки могут покупать и продавать

378Раздел III. ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ

иностранную валюту в целях получения посреднического дохода. Самые разнообразные интересы преследуют предприятия и домашние хозяйства, покупая и продавая иностранные валюты. Так, например, предприятие-импортер нуждается в иностранной валюте для закупки товаров за рубежом, предприятие-экспортер переводит выручку в иностранной валюте в национальные деньги.

2.   Посреднические операции с ценными бумагами. Банк может выступать в роли посредника при размещении, например, акций предприятия, выполнять заказы своих клиентов на покупку или продажу акций, облигаций.

3.   Учет векселей. Вексель — это ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю). Учет векселя означает его покупку банком, за вычетом определенного процента от суммы денежного обязательства, содержащегося в векселе.

4.   Факторинг. Это переуступка банку клиентом-поставщиком неоплаченных платежных требований за поставленные товары или оказанные услуги и соответственно права получения платежа по ним. Клиент испытывает дефицит собственных платежных средств и, чтобы ускорить денежные поступления, обращается в банк с предложением о проведении факторинговой операции. Ее осуществление предполагает оплату банком платежных обязательств поставщика, принятие заботы получения от него необходимых денежных средств в дальнейшем. За эту операцию банк взимает определенный процент от стоимости поставленной продукции. Таким образом, факторинг выступает как согласие банка за определенное вознаграждение погасить (оплатить) поставщику стоимость продукции и взять на себя дальнейшие расчеты с получателем. Нередко операция факторинга применяется и во внешнеэкономических сделках.

5.   Трастовые операции. Трастовая, или доверительная, операция — это добровольная передача владельцем какого-либо имущества, ценных бумаг или денежных средств права банку осуществлять управление данными объектами в целях их наиболее выгодного использования. Банк, выполняя эту функцию, имеет часть дохода от полученной выручки.

6.   Консалтинг. Это предоставление банковских консультаций по различным финансово-экономическим вопросам. Следует заметить, что солидный банк обладает большими информационными ресурсами, его специалисты могут довольно успешно оценивать различные экономические ситуации, возможности предприятий, делать прогнозные оценки.