Infant-industry argument has logical validity, most economists feel that if infant industries are to be

subsidized, there are better means than tariffs for doing it. Direct subsidies, for example, have the

advantage of making explicit which industries are being aided and to what degree.

The protection-against-dumping argument for tariffs contends that tariffs are needed to protect

firms from foreign producers which “dump” their excess goods onto the domestic market at

less than cost. Two reasons have been suggested as to why foreign firms might wish to sell at below

cost. First, these firms may use dumping to drive out domestic competitors, obtain monopoly power

. and then raise prices. Second, dumping may be a complex form of price discrimination —

charging different prices to different customers. The foreign seller may find that it can maximize its

profits by charging a high price in its monopolized domestic market while unloading its surplus

output at a lower price in another country — Russia, for example.

Dumping is a legitimate concern. Allegations of dumping require careful investigation to determine

their validity. Foreign producers often allege that dumping allegations and antidumping duties

, are a method of restricting legitimate trade. The fact is that some foreign firms can produce

≪main goods at substantially less cost than can their competitors. Hence, what on the surface may

seem to be dumping often is simply the principle of comparative advantage at work. If abused, the

antidumping law can increase the price of imports and restrict competition in the domestic mark

et. This reduced competition allows domestic firms to raise prices at consumers’ expense. Where

dumping occurs and is shown to injure domestic firms, the government should impose tariffs called

“antidumping duties” on the dumped goods.

However, a number of factors explain the new pressures for protection.

The matter is that in the late 1970s and in the 1980s rates of labour productivity growth in Japan

and much of Western Europe exceeded those of the United States. The result was lower unit labour

≪nos and lower relative prices for imported goods.

Competition from a number of the so-called “newly industrialized countries” such as Korea,

Taiwan, Hong Kong, and Singapore is also asserting itself.

Finally, in the past several years American imports have greatly exceeded American exports.

Rising imports tend to have a negative impact upon production and employment in those American

Industries which directly compete with imported products. The industries and workers adver

sely affected seek government help in the form of trade barriers.

4.4.1. Terminological Vocabulary to Text 4.4. Try to memorize it

1. tariffs — пошлины (тарифы)

2. excise tax — акцизный налог

3. revenue tariffs — фискальные пошлины

4. protective tariffs — протекционистские пошлины

5. import quotas — импортные квоты

59

6. nontariff barriers — нетарифные барьеры (лицензирование)

7. voluntary export restrictions — добровольные экспортные ограничения

8. tariff and quota’s revenue — доходы от пошлин и квот

9. self-sufficiency — самообеспеченность

10. security — безопасность

11. military self-sufficiency — обороноспособность

12. recession — спад

13. direct subsidies — прямые субсидии

14. dumping — демпинг, вывоз товара по ценам ниже себестоимости (иногда по бросовым)

15. excess goods — избыточные товары (продукция)

4.4.2. Commentary and Notes to Text 4.4

1. no matter how compelling the logic of the case for free trade... — несмотря на всю убедительность

аргументов в пользу свободной торговли...

2. tax revenues — налоговые поступления

3. retarding international commerce — сдерживание международной торговли

4. relatively large quantities — относительно большие количества

5. bureaucratic red tape in customs procedures — бюрократические запреты в таможенных

процедурах

6. stringent trade barriers — жесткие торговые барьеры

7. economic consequences of trade restrictions — экономические последствия торговых ограничений

8. the costs of protectionism are hidden — издержки протекционизма скрыты

9. tariffs and quotas are embedded in the prices of goods — тарифы и квоты включены в цены

товаров

10. a transfer of income from consumers to government — перераспределение дохода от потребителя

в пользу государства

11. indirectly cause the contraction — косвенным образом вызывает сокращение

12. tariffs cause resources to be shifted — пошлины служат причиной передислокации ресурсов

13. groundlessness of protection measures — необоснованность протекционистских мер

14. it contends very plausibly that in an uncertain world... — утверждается, что в нестабильном

мире...

15. unfortunately, there is no objective criterion for weighing — к сожалению, нет объективного

критерия для оценки

16. reallocation of resources toward... — перераспределение ресурсов в пользу...

17. ...gives rise to costs — порождает издержки

18. the output of the shielded industry — продукция защищенной отрасли

19. import restrictions alter the composition of employment — импортные ограничения изменяют

структуру занятости

20. nations adversely affected by tariffs and quotas — страны, пострадавшие от пошлин и квот

21. to retaliate — предпринимать ответные действия

22. low-income — низкий уровень дохода

23. in the long-run — в долгосрочном плане

24. domestic employment — внутренняя занятость

25. tariffs divert resources away from those industries... — пошлины отвлекают ресурсы из тех

отраслей...

26. well-timed monetary and fiscal policies are preferable to tariff and quota adjustments — разумная,

своевременная денежная и налоговая политика предпочтительнее манипулированию

пошлинами и квотами

27. expediency — целесообразность

28. temporarily shielding young domestic firms from the severe competition... of more efficient

foreign firms — временная защита молодых национальных фирм от жесткой конкуренции...

более производительных иностранных фирм

29. the infant industries — нарождающиеся отрасли

30. the... argument has logical validity — позиция логически верна

60

31. ...have the advantage of making explicit... — ...обладают тем преимуществом, что они более

открыто показывают...

32. “dump” their excess goods... at less than cost — сбывают избыточную продукцию... по

демпинговым ценам

33. to drive out domestic competitors — вытеснять местных конкурентов

34. dumping is a legitimate concern — демпинг преследуется по закону

35. to determine their validity — определять их состоятельность

36. dumping allegations and antidumping duties are a method of restricting legitimate trade —

голословные обвинения в демпинге и антидемпинговые пошлины используются как

способ ограничения законной торговли

37. a number of factors explain new pressures for protection — новое наступление протекционизма

объясняется целым рядом факторов

38. lower unit labour costs — более низкие издержки труда на единицу продукции

4 .5. Reading for Specific information + Language Study

4 .5.1. Oral Practice. Work with a partner and discuss these comprehension questions on Text 4.4

1. What is the purpose of imposing tariffs?

2. To what imported products are revenue tariffs applied?

3. What are the consequences of imposing protective tariffs?

4. What is the function of import quotas? What can low import quotas lead to?

5. How do you understand licensing requirements?

6. How can imports be restricted by means of licensing? Give an example for Russia.

7. Why do exporters agree to voluntary export restrictions?

8. Why do some groups of entrepreneurs involved in their own business persuade the government

to impose tariffs or quotas on imported goods?

9. Does the consumer gain from imposing quotas on imported goods?

10. In what way do the relatively ineffective industries manage to function and use world resources?

11.Do tariffs reduce the world’s real output of high technology goods?

12. In which cases do politicians and economists believe that protective tariffs are necessary?

13. Does the increase of imports lead to elimination of some jobs in the country? Give a full answer.

14. Will nations adversely affected by tariffs and quotas retaliate?

15. Is the assertion “tariffs increase net exports and create new jobs” true, in your opinion?

16. Do the infant industries need economic aid, and if so, in what way should it be rendered?

17. What do foreign producers use dumping for?

18. Is the use of antidumping duties always valid?

4 .5.2. Oral/Written Practice. Find the English equivalents in Text 4.4

Compare your answers with those of your partner.

• торговые барьеры

• свободная торговля

• пошлины — акцизный налог на импортные товары

• фискальные пошлины

• протекционистские пошлины

• местные производители

• внутренний рынок

• импортные квоты

• сдерживание международной торговли

• низкие/высокие импортные квоты

• нетарифные барьеры

• система лицензирования

• неоправданные стандарты качества продукции

• таможенные процедуры

61

• добровольные экспортные ограничения

• экономическая эффективность

• группа предпринимателей

• экономическая позиция

• издержки протекционизма

• политические ограничения

• перераспределение дохода

• экономическое благосостояние

• неэффективные отрасли

• передислокация ресурсов

• защитные пошлины

• стратегические товары

• военно-политические цели

• национальная безопасность

• производственная эффективность

• объективные критерии оценки

• самообеспеченность

• структура занятости

• ответные действия

• молодые национальные фирмы

• нарождающиеся отрасли

• избыточная продукция

• антидемпинговые пошлины