Раздел 8. Методологические основы и методические алгоритмы диагностики...

ные степени тяжести финансовой болезни предприятия отвечают зонам оценки финансового состояния функционирования предприятия на определенный момент времени, предложенным в работе [18].

И на последнем этапе определяются причины финансовой бо­лезни предприятия. При построении функциональной схемы цикла диагностики финансового состояния и устойчивости функциони­рования предприятия необходимо исходить из таких принципов финансовой диагностики:

Принцип 1. От общего к частному.

Принцип 2. От предварительной к окончательной оценке.

Принцип 3. Охват полного цикла кругооборота капитала.

Принцип 4. Соединение статических и динамических оценок.

Принцип 6. Формализация оценок.

С учетом изложенных выше принципов и ранее предложенной схемы механизма лечебного процесса (Приложение 5), а также работ И. А. Бланка, В. А. Забродского и др. [5; 11] функциональную схему цикла диагностики финансового состояния и устойчивости функцио­нирования предприятия можно построить таким образом (рис. 8.8).

			Фундаментальная
ЭкСПрвСС-Диси ничигче*			диагностика
t			■*
			*
			Окончательная диагностика
Мониторинг

Рис. 8.8. Функциональная схема диагностики финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия

Как видно из рис. 8.8, цикл диагностики финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия состоит из таких функциональных блоков: 1) мониторинг; 2) экспресс-диагностика; 3) фундаментальная диагностика; 4) окончательная диагностика.

Мониторинг финансового состояния и устойчивости функци­онирования предприятия является этапом постоянного контроля финансового здоровья предприятия. На этом этапе осуществляется сбор информации с помощью «слабых сигналов», которые поступают

171

Финансовый анализ

как из внешней среды, так и из внутренней, осуществляется накопле­ние данных, необходимых для экспресс-диагностики финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия.

Экспресс-диагностика финансового состояния и устойчиво­сти функццонирования предприятия - предварительный этап выявления финансового заболевания предприятия, оценки степени тяжести болезни и ее вида.

Фундаментальная диагностика финансового состояния и устойчивости функционированияпредприятия - этап углубленно­го анализа финансового здоровья предприятия, уточнение степени тяжести и вида болезни, выявление ее причин.

Окончательная диагностика является этапом, который обоб­щает предыдущие два, окончательно ставит диагноз финансовой болезни и определяет причины, которые ее породили. Обобщая при­веденные выше две схемы (рис. 8.7 и рис. 8.8), а также базируясь на схеме механизма лечебного процесса (Приложение 5), можно постро­ить общую схему механизма диагностики финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия (рис. 8.9).

8.3. Диагностика финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия

Диагностика финансового состояния и устойчивости функцио­нирования предприятия, как отмечалось выше, содержит в себе два основные этапа: 1) экспресс-диагностику; 2) фундаменталь­ную диагностику.

Соответственно определению (см. подраздел 8.1) экспресс-диа­гностика финансового состояния и устойчивости функционирова­ния предприятия - этап диагностического цикла, который обеспе­чивает по «слабым сигналам» (симптомам) выявление нарушений пропорций в фазах цикла кругооборота капитала на предприятии. На этом этапе диагностики достигаются такие цели: 1. По «слабым сигналам», которые поступают из предприятия, осуществляется предварительная срочная количественная и качественная оценка цикла кругооборота капитала на предпри-

172

Финансовый анализ

ятии как на определенный момент времени (статическая), так и за определенный промежуток времени (динамическая).

2. Осуществляется оценка направления изменения финансовой болезни предприятия.

3. Обобщаются окончательно результаты оценки финансового состояния и устойчивости функционирования (финансового здоровья) предприятия.

Нармс. 8.1 Опредставлена схема механизма экспресс-диагностики фи­нансового состояния и устойчивости функционирования предприятия.

Как видно из рис. 8.10, первый этап процесса экспресс-диа­гностики - мониторинг внешней и внутренней среды с целью определения ранних «слабых сигналов», которые предупреждают о зарождении негативных, тенденций нарушения пропорций в фазах цикла кругооборота капитала на предприятии.

На этом этапе важным моментом есть количественное изме­рение «слабых сигналов» (симптомов), которые должны отвечать следующим требованиям:

• охватывать все фазы цикла кругооборота капитала на пред­приятии (привлечения, размещения и использования);

• их измерение должен основываться на существующей стати­стической базы, которая позволяет оперативно фиксировать пусть самые маленькие изменения в «слабых сигналах»;

• изменения в «слабых сигналах» (симптомах) должны находить свое количественное отражение в показателях (симптомо-комплексах), которые характеризуют ромб финансового состояния функционирования предприятия (в одной части которого - показатели оборачиваемости функционирующего капитала, в другом - доходности капитала, в третьем - ликвид­ности функционирующего капитала, в четвертом - показатели независимости функционирования капитала).

С учетом изложенного выше в табл. 8.1 представлен перечень основных «слабых сигналов» (симптомов), которые могут на ранней стадии зарождения финансовой болезни на предприятии сигна­лизировать о нарушении пропорций в фазах цикла кругооборота капитала.

174

Окончание табл. 8.1

Финансовый анализ

В табл. 8.1 прямая взаимосвязь «слабых сигналов» (симптомов) с показателями (симптомокомплексами) ромба финансового со­стояния функционирования предприятия изображена знаком «+», обратная - «-», отсутствие связи - «О». При этом симптом, который делает существенным влияние на симптомокомплекс, изображается

« » или «+ + +», менее значимый - «—» и «+ +», тот, который

осуществляет незначительное влияние, - «-» и «+». Сила влияния «слабого сигнала» (симптома) на симптомокомплекс оценивается исходя из удельного веса симптомов первого во втором.

Из второго по восьмой этап статическая и динамическая экс­пресс-диагностики финансового состояния и устойчивости функ­ционирования предприятия (см. рис. 8.10) осуществляется соответ­ственно методике оценки финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия, изложенной в работе [18].

При экспресс-диагнозе предприятия «финансово здоровое» процесс диагностики заканчивается, а при диагнозе «финансово больное» - продолжается, переходя в другую стадию - фундамен­тальное исследование финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия.

Фундаментальная диагностика финансового состояния и устой­чивости функционирования предприятия - этап диагностического цикла, который позволяет установить причины нарушения про­порций в фазах цикла кругооборота капитала на предприятии (см. подраздел 8.1).

На этапе фундаментальной диагностики достигаются такие цели:

1. Количественно в статике и динамике оценивается величина нарушения пропорций в фазах цикла кругооборота капита­ла на предприятии, то есть симптомокомплекс болезни или синдром болезней, которые подлежат фундаментальному исследованию.

2. Обнаруживаются причины нарушения пропорций в фазах цикла кругооборота капитала на предприятии, динамика изменения их влияния на протекание финансовой болезни предприятия.

178