- •Кизим н. А. Иваниенко в. В.
- •Учебное пособие
- •Раздел 9. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности 184
- •Раздел 1.
- •Раздел 1. Значение и основы финансового анализа...
- •Раздел 1. Значение и основы финансового анализа...
- •Раздел 1. Значение и основы финансового анализа...
- •Раздел 1, Значение и основы финансового анализа...
- •1. Инвестиционные решения
- •Раздел 1. Значение и основы финансового анализа...
- •Раздел 1. Значение и основы финансового анализа...
- •2. Решение по текущей производственной деятельности
- •Раздел 1. Значение и основы финансового анализа...
- •3. Решения по финансированию
- •Раздел 1. Значение и основы финансового анализа...
- •Раздел 1. Значение и основы финансового анализа...
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •2. По объему аналитического исследования выделяют:
- •3. По объекту финансового анализа выделяют:
- •4. По периоду проведения финансового анализа выделяют:
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •Раздел 2.
- •Раздел 2. Источники информации
- •Раздел 2. Источники информации
- •Раздел 2. Источники информации
- •Раздел 2. Источники информации
- •Раздел 2. Источники информации
- •Раздел 2. Источники информации
- •Раздел 3.
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
- •Раздел 4.
- •Раздел 4. Анализ финансовый результатов (доходности)
- •Раздел 4. Анализ финансовый результатов (доходности)
- •Раздел 4. Анализ финансовый результатов (доходности)
- •Раздел 4. Анализ финансовый результатов (доходности)
- •Раздел 4. Анализ финансовый результатов (доходности)
- •Раздел 4. Анализ финансовый результатов (доходности)
- •Раздел 4. Анализ финансовый результатов (доходности)
- •Раздел 4, Анализ финансовый результатов (доходности)
- •Раздел 4. Анализ финансовый результатов (доходности)
- •Раздел 4. Анализ финансовый результатов (доходности) Этот показатель дает расчетное количество дней для погашения кредита, взятого дебиторами.
- •Раздел 4. Анализ финансовый результатов (доходности)
- •Раздел 4. Анализ финансовый результатов (доходности)
- •Раздел 5.
- •Раздел 5. Анализ движения денежных средств
- •Раздел 5. Анализ движения денежных средств
- •Раздел 5. Анализ движения денежных средств
- •Раздел 5. Анализ движения денежных средств
- •1. Коэффициент поступления (Кп):
- •Раздел 5. Анализ движения денежных средств
- •Раздел 6. Анализ финансовых предпосылок несостоятельности (банкротства)... (Ill a* — расходы будущих периодов, которые будут погашены в течение 12 месяцев с даты составления баланса;
- •Перед предприятием
- •Раздел 6. Анализ финансовых предпосылок несостоятельности (банкротства)...
- •Раздел 7.
- •Раздел 7. Оценка эффективнее™ функционирования фирмы на основе...
- •Раздел 7. Оценка эффективнее™ функционирования фирмы на основе...
- •Раздел 7. Оценка эффективнее™ функционирования фирмы на основе...
- •Раздел 7. Оценка эффективнее»™ функционирования фирмы на основе ...
- •Раздел 7. Оценка эффективнсоти функционирования фирмы на основе...
- •Раздел 7. Оценка эффективнее*™ функционирования фирмы на основе...
- •Раздел 7, Оценка эффективности функционирования фирмы на основе...
- •Раздел 7, Оценка эффективнсоти функционирования фирмы на основе...
- •Раздел 7. Оценка эффективнее™ функционирования фирмы на основе...
- •Раздел 7. Оценка эффективнее™ функционирования фирмы на основе ...
- •Раздел 7. Оценка эффективнее*™ функционирования фирмы на основе ...
- •Раздел 8.
- •Раздел 8. Методологические основы и методические алгоритмы диагностики...
- •Раздел 8. Методологические основы и методические алгоритмы диагностики...
- •Раздел 8. Методологические основы и методические алгоритмы диагностики...
- •Раздел 8. Методологические основы и методические алгоритмы диагностики...
- •Раздел 8. Методологические основы и методические алгоритмы диагностики...
- •Раздел 8. Методологические основы и методические алгоритмы диагностики...
- •Раздел 8. Методологические основы и методические алгоритмы диагностики...
- •Раздел 8, Методологические основы и методические алгоритмы диагностик"1-
- •I. Определение отклонений
- •Финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия
- •Раздел 8. Методологические основы и методические алгоритмы диагностики...
- •Раздел 8. Методологические основы и методические алгоритмы диагностики...
- •Раздел 9.
- •Раздел 9. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности
- •Раздел 9. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности
- •Раздел 9. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности
- •Раздел 9. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности
- •Раздел 9. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности
- •Раздел 9. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности
- •Раздел 9. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности
- •Раздел 9. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности
- •Раздел 9. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности
- •Раздел 9. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности
- •Раздел 9. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности
- •Раздел 9. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности
- •Раздел 9. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности
- •Раздел 9. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности
- •Раздел 9. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности
- •Раздел 9. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности
- •Раздел 9. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности
- •Раздел 9. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности
- •Раздел 9. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности
- •I. Финансовые результаты
- •II. Элементы операционных расходов
Раздел 9. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности
Плюсовое отклонение по результатам факторного анализа будет свидетельствовать о том, что изменение этого фактора в сравнении с базовым уровнем привело к росту прибыли от реализации продукции, и наоборот.
Оценка общей экономической эффективности инноваций производится на основе методических подходов, изложенных в начале этого раздела.
225
Литература
GAAP: Interpretation and application.- John Wiley and Sons, Inc., 1988.- 425 с
Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности.- М.: Финансы и статистика, 1998.- 421 с.
Бандурка А. М., Червяков И. М., Посылкина О. В. Финансово-экономический анализ.- X.: Изд-во Харьковского университета внутренних дел, 1999.- 394 с.
Берж К. Теория графов и ее применение: Пер. с франц.- М.: Иностранная литература, 1962.- 319 с.
Бланк И. А. Словарь-справочник финансового менеджера.- К.: Ника-центр, 1998.- 480 с.
Диагностика производственных систем / Под ред. Ф. Ф. Ауна-пу.- Иркутск: ИЦНТИ, 1972.- 39 с.
Диагностирование на граф-моделях: на примерах авиационной и автомобильной техники / Осис Я. Я., Гельфандбейн Я. А., Маркович 3. П., Новожилова Н. В.- М.: Транспорт, 1991.- 244 с.
Диагностический анализ с применением ЭВМ / Траинев В. А., Ки-силев Б. И., Котенок А. И., Руденко С. Н- М: МИУ1983.- 76 с.
Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебник.- М.: ЮНИТИ, 1999.-417 с.
Ефимов О. В. Финансовый анализ.- М.: Бухгалтерский учет, 1996.-312 с.
Забродский В. А., Трескупова Л., Янов Л. И. Экспертная система диагностики деятельности предприятия // Бизнес Информ.- 1998.- № 21-22.- С. 88 - 93.
Зыков А. А. Основы теории графов.- М.: Наука, 1987.- 380 с.
Инструкция № 291 - Инструкция о применении Плана счетов бухгалтерского учета активов, капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий, организаций. Утверждена
226
Литература
приказом Министерства финансов Украины от 30.11.99 г., №291.
1вахненко В. М., Горбанюк М. I., Льовачкш В. С. Економ1чний анал1з: Навч. поабн.-К.: КНЕУ, 1999.- 176 с.
ГващенкоВ. I.,БолюхМ. А. Економ1чнийанал1згосподарськоК д!яльносп.- К.: ЗАТ «Н1ЧЛАВА», 1999.- 204 с.
Касти Дж. Большие системы. Связность, сложность и катастрофы: Пер. с англ.- М.: Мир, 1982.- 216 с.
Кизим Н. А. Организация крупномасштабных экономико-производственных систем.- X.: Бизнес Информ, 2000.- 108 с.
Кизим М. О., Забродський В. А., Зшченко В. А. Оцшка i fliar-ностика фшансово! слйкоси шдприемства.-Х.: ВД «ШЖЕК», 2003.- 144 с.
Ковалев А. И и др. Анализ финансового состояния предприятия.- М.: Центр экономики и маркетинга, 1997.- 210 с.
Ковалев А. П. Диагностика банкротства.- М.: Финстатформ, 1995.- 96 с.
Ковалев В. В. Сборник задач по финансовому анализу: Учебн. пособие.-М.: Финансы и статистика, 1997.- 260 с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ - управление капиталом; выбор инвестиций; анализ отчетности.- М.: Ф и С, 1999. - Изд. 2-е.-510 с.
Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятий. Проблемы, концепции и методы: Пер. с франц.- М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.- 576 с.
Контроллинг как инструмент управления предприятием / Под ред. Н. Г. Данилочкиной.- М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998.- 279 с.
Короткое Э. М. Концепция менеджмента.- М.: Дека, 1997.- 304 с.
Кристафидес Н. Теория графов. Алгоритмический подход: Пер. с англ.- М.: Мир, 1978.- 432 с.
Литвак Б. Г. Разработка управленческого решения.- М.: Дело, 2000.- 392 с.
Лукасевич И. Я. Анализ финансовых операций.- М.: Изд-во ЮНИТИ, 1998.-400 с.
227
Финансовый анализ
Магрупов Т. М. Графы, сетки, алгоритмы и их приложения.-Ташкент: Фан, 1990.- 120 с.
Методика № 22 - Методика интегральной оценки инвестиционной привлекательности предприятий и организаций. Утверждена приказом Агентства по вопросам предотвращения банкротства предприятий и организаций от 23.02.98 г., № 22.
Методика № 81 - Методика проведения углубленного анализа финансово-хозяйственного состояния, платежеспособности предприятий и организаций. Утверждена приказом Агентства по вопросам предотвращения банкротства предприятий и организаций от 27.06.97 г., № 81.
Мних Е. В., Буряк П. Ю. Економ1чний анал1з на промисловому шдприемств1.-Льв1в: Наука, 1998.-220 с.
МСБУ «Предоставление текущих активов и текущих обязательств».- Международные стандарты бухгалтерского учета 1997: Пер. с англ. / Под ред. С. Ф. Голов.- К.: ФПБА1,1997.
Нидлз Б., Андерсон X., Колдуэл Д. Принципы бухгалтерского учета.- М.: Ф и С, 1995. — 420 с.
Ожегов СИ., Шведова Н. Ю. Толковый оюварь русского языка / Российская академия наук.- М.: Азбуковник, 1998.- 944 с.
Оре О. Теория графов.- М.: Наука, 1987.- 380 с.
П(С)БУ 2 - Положение (стандарт) бухгалтерского учета 2 «Баланс». Утверждено приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 г., № 87 (с изменениями и дополнениями).
П(С)БУ 3 - Положение (стандарт) бухгалтерского учета 3 «Отчет о финансовых результатах». Утверждено приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 г., № 87 (с изменениями и дополнениями).
П(С)БУ 4 - Положение (стандарт) бухгалтерского учета 4 «Отчет о движении денежных средств». Утверждено приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 г., № 87 (с изменениями и дополнениями).
П(С)БУ 5 - Положение (стандарт) бухгалтерского учета 5 «Отчет о собственном капитале». Утверждено приказом Мини-
228
Литература
стерства финансов Украины от 31.03.99 г. № 87 (с изменениями и дополнениями).
Положение № 323 - Положение о порядке формирования и использования резерва для возмещения возможных убытков по кредитным операциям коммерческих банков. Утверждено Постановлением Правления Национального банка Украины от 29.09.97г. №323, в редакции постановления Правления Национального банка Украины от 27.03.98 г. № 122.
Попович П. Я. Економ1чний анал1з та аудит на шдприем-CTBi.- Терношль: Економ1чна думка, 1998.-200 с.
Практикум по финансовому менеджменту / Под ред. Е. С. Стояновой.- М.: «Перспектива», 1997.- 270 с.
Росс С. и др. Основы корпоративных финансов: Пер. с англ.-М.: Лаборатория базовых знаний, 2000.- 370 с.
Рузавин Г. И. Методология научного исследования.- М.: ЮНИ-ТИ, 1999.- 317 с.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности.- Минск: ООО «Новое знание», 1999.-398 с.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- Минск: «Экоперспектива» 1998.- 650 с.
Скоун Т. Управленческий учет: Пер. с англ.- М.: Аудит, ЮНИ-ТИ, 1997.- 179 с.
Современный словарь иностранных слов / Ланда Н. М., Смыслов Л- В., Апресян Р. Г., Черный К.М.- М.: Рус. яз., 2000.- 742 с.
Стражаев В. Н. и др. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности.-Минск: Высшая школа, 1999.-398 с.
Тарасов К. Е., Великов В. К., Фролов А. И. Логика и семиотика диагноза (методологические проблемы).- М.: Медицина, 1989.-272 с.
Уилсон О. Введение в теорию графов.- М.: Мир, 1977,- 205 с.
Философский энциклопедический словарь / Под ред. С. С. Аве-ринцева, Э. А. Араб-Оглы, Л. Ф. Ильичева.- М.: Советская энциклопедия, 1989.- 815 с.
229
Финансовый анализ
Финансово-инвестиционный анализ: Учебное пособие.- К.: «Украинская энциклопедия имени Бажана», 1996.- 317 с.
Финансовый менеджмент. Руководство по технике эффективного менеджмента.- М.: КАРАНА, 1998.- 290 с.
Финансы: Учебник / Под ред. А. М. Ковалевой.-М.: Ф и С, 1999.-380 с.
Харари Ф., Палмер Э. Перечисление графов: Пер. с англ.- М.: Мир, 1977.- 324 с.
Цой С, Рогов Е., Горбенко В. Управление и теория графов.-Алма-Ата: Казахстан, 1965.- 103 с.
Черняк Ю.Н. Системный анализ и управление экономикой.-М.: Экономика, 1975. - 191 с.
Шафранова А. Анализ финансовой отчетности // Баланс-№30 ,31, 36, 43.-2000 г.
Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. Учебное пособие.- М.: Инфра-М, 1999.-384 с.
Экономическая стратегия фирмы / Под ред. А. П. Градова.-СПб.: Специальная литература, 1999.- 589 с.
Юксвярав Р. К., Хабакук М. Я., Леймани Я. А. Управленческое консультирование: теория и практика.- М.: Экономика, 1988.-240 с.
Ящав Т. I. Теор1я економ1чного анал13у- Лыпв: Свгг, 1993.-216 с.
230
Приложения
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Баланс
Актив |
Код строки |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Необоротные активы |
|||
Нематериальные активы: |
|
|
|
остаточная стоимость |
010 |
- |
0,2 |
первоначальная стоимость |
011 |
- |
0,3 |
износ |
012 |
- |
0,1 |
Незавершенное строительство |
020 |
- |
- |
Основные средства: |
|
|
|
остаточная стоимость |
030 |
3 562 |
3601,2 |
первоначальная стоимость |
031 |
3 640 |
3 760 |
износ |
032 |
78 |
158,8 |
Долгосрочные финансовые инвестиции: |
|
- |
- |
учитывающиеся по методу участия в капитале других предприятий |
040 |
- |
- |
прочие финансовые инвестиции |
045 |
- |
- |
Долгосрочная дебиторская задолженность |
050 |
- |
- |
Отсроченные налоговые активы |
060 |
- |
- |
Прочие необоротные активы |
070 |
- |
- |
Всего по разделу 1 |
080 |
3 562 |
3603,7 |
231
Финансовый анализ
Продолжение Приложения 1
1 |
2 |
3 |
4 |
II. Оборотные активы |
|||
Запасы: |
|
|
|
производственные запасы |
100 |
7,5 |
18,8 |
Животные на выращивании и откорме |
ПО |
- |
- |
незавершенное производство |
120 |
- |
- |
готовая продукция |
130 |
- |
- |
товары |
140 |
- |
- |
Вексели полученные |
150 |
- |
10 |
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги: |
|
|
|
чистая реализационная стоимость |
160 |
62 |
287,5 |
первоначальная стоимость |
161 |
75 |
315,0 |
резерв сомнительных долгов |
162 |
13 |
27,5 |
Дебиторская задолженность по расчетам: |
|
|
- |
с бюджетом |
170 |
- |
- |
по выданным авансам |
180 |
- |
24 |
по начисленным доходам |
190 |
- |
- |
по внутренним расчетам |
200 |
- |
- |
Прочая текущая дебиторская задолженность |
210 |
- |
- |
Текущие финансовые инвестиции |
220 |
- |
- |
Денежные средства и их эквиваленты: |
|
- |
- |
в национальной валюте |
230 |
77,0 |
130,3 |
в иностранной валюте |
240 |
- |
- |
Прочие оборотные активы |
250 |
- |
- |
Всего по разделу II |
260 |
146,5 |
470,6 |
232
Приложения
Продолжение Приложения 1
1 |
2 |
3 |
4 |
III. Расходы будущих периодов |
270 |
|
|
Баланс |
280 |
3708,5 |
4074,3 |
|
|
|
|
Пассив |
Код строки |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Собственный капитал |
|||
Уставный капитал |
300 |
3 600 |
3 600 |
Паевой капитал |
310 |
- |
- |
Дополнительно вложенный капитал |
320 |
- |
- |
Прочий дополнительный капитал |
330 |
- |
19,2 |
Резервный капитал |
340 |
- |
20,0 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
350 |
48,7 |
81,3 |
Неоплаченный капитал |
360 |
(-) |
(-) |
Изъятый капитал |
370 |
(-) |
(-) |
Всего по разделу 1 |
380 |
3648,7 |
3720,5 |
II. Обеспечение будущих расходов и платежей |
|||
Обеспечение выплат персоналу |
400 |
- |
- |
Прочие обеспечения |
410 |
- |
- |
Целевое финансирование |
420 |
- |
- |
Всего по разделу II |
430 |
- |
- |
III. Долгосрочные обязательства |
|||
Долгосрочные кредиты банков |
440 |
- |
150,0 |
Другие долгосрочные финансовые обязательства |
450 |
- |
- |
233
Финансовый анализ
Окончание Приложения 1
1 |
2 |
3 |
4 |
Отсроченные налоговые обязательства |
460 |
- |
- |
Прочие долгосрочные обязательства |
470 |
- |
- |
Всего по разделу 3 |
480 |
- |
150,0 |
IV. Текущие обязательства |
|||
Краткосрочные кредиты банков |
500 |
- |
- |
Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам |
510 |
- |
- |
Векселя выданные |
520 |
- |
- |
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги |
530 |
80,0 |
99,5 |
Текущие обязательства по расчетам: |
|
|
|
по полученным авансам |
540 |
- |
- |
с бюджетом |
550 |
40,0 |
45,8 |
По внебюджетным платежам: |
560 |
- |
- |
по страхованию |
570 |
4,3 |
9,2 |
по оплате труда |
580 |
7,5 |
19,3 |
с участниками |
590 |
~ |
- |
по внутренним расчетам |
600 |
- |
- |
Прочие текущие обязательства |
610 |
- |
- |
Всего по разделу IV |
620 |
59,8 |
203,8 |
V. Доходы будущих периодов |
630 |
- |
- |
Баланс |
640 |
3708,5 |
4074,3 |
234
Приложения
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 Отчет о финансовых результатах