16.12 Облік зобов'язань за емітованими довгостроковими облігаціями

Облігація — цінний папір, який засвідчує внесення її власником грошових коштів і підтверджує зобов'язання емітента відшкодувати йому номінальну вартість цього цінного папера в передбачений у ньому термін з виплатою фіксованого відсотка (якщо інше не передбачене умовами випуску).

Випустити облігації може будь-яке підприємство за рішенням власників в межах 10 % статутного капіталу. Для цього воно повинно отримати дозвіл комісії з цінних паперів та фондового ринку, яка здійснює реєстрацію емісії. Після реєстрації емітентові видається свідоцтво, яке є підставою для друкування сертифікатів цінних паперів або оформлення глобального сертифіката.

У сертифікаті вказується номінальна вартість облігації, яку вона досягає на період погашення.

Часто облігації розміщуються за вартістю, що відрізняється від номінальної: з дисконтом або премією.

При розміщенні облігації визначається ставка відсотків за облігацією, що є платою за користування позиковими коштами, а також періоди їх виплат.

Витрати на сплату відсотків повинні визначатися за ринковою ставкою, незважаючи на те що сума нарахованих відсотків базується на визначеній ставці відсотків.

Відсотки нараховуються у кожному звітному періоді незалежно від дати їх виплати за принципом нарахування.

Довгострокові зобов'язання за облігаціями визнаються за теперішньою вартістю.

Якщо ринкова ставка відсотка дорівнює визначеній на момент емісії ставці відсотка, облігація може реалізовуватися за номінальною вартістю.

Для обліку зобов'язань за довгостроковими облігаціями використовується рахунок 52 «Довгострокові зобов'язання за облігаціями». Цей рахунок використовується для розрахунків особами, що придбали облігації, за випущеними та розміщеними облігаціями власної емісії.

Рахунок 52 «Довгострокові зобов'язання за облігаціями» має такі субрахунки:

521 «Зобов'язання за облігаціями»;

522 «Премія за випущеними облігаціями»;

523 «Дисконт за випущеними облігаціями».

За кредитом субрахунка 521 «Зобов'язання за облігаціями» ведеться облік зобов'язань за довгостроковими облігаціями за номінальною вартістю. За кредитом цього рахунка відображається погашення заборгованості за розрахунками з власниками облігацій.

Субрахунок 522 «Премія за випущеними облігаціями» використовується для обліку нарахованих сум премій та їх амортизації до досягнення номінальної вартості облігації або до моменту її продажу. Розмір премії за облігацією залежить від ціни розміщення облігації та її номінальної вартості і є різницею між ними. Сума нара-

хованої амортизації відображається за кредитом субрахунка 522 «Премія за випущеними облігаціями», її амортизація (списання) — за дебетом рахунка. Амортизація премії здійснюється виходячи з її розміру та терміну емісії облігації.

Субрахунок 523 «Дисконт за випущеними облігаціями» використовується для обліку дисконту за розміщеними облігаціями. Розмір дисконту залежить від номінальної вартості облігації та вартості її розміщення і визначається як різниця між ними. Сума дисконту відображається за дебетом субрахунка 523 «Дисконт за випущеними облігаціями», його амортизація (списання) — за кредитом рахунка. Сума дисконту, що списується у звітному періоді, залежить від розміру визнаного дисконту та терміну, який залишився до погашення облігації.

Аналітичний облік облігацій ведеться за їх видами та строками погашення.

Наприклад, 1.08.2000 підприємство випустило 1000 облігацій номіналом 1000 грн кожна з терміном погашення 3 роки під 30 % річних за ринкової ставки 30 %. За наведеним прикладом будуть складені такі бухгалтерські записи (табл. 16.7).

Таблиця 16.7

БУХГАЛТЕРСЬКІ ЗАПИСИ З ОБЛІКУ ДОВГОСТРОКОВИХ ОБЛІГАЦІЙ

№ з/п	Дата	Зміст операції	Кореспонденція рахунків		Сума, грн.
			Дебет	Кредит
1	1.08.2000	Розміщено облігації	311 «Поточні рахунки в національній валюті»	521 «Зобов'язання за облігаціями»	1000000
2	31.12.2000	Нарахування відсотків за 2000 р. (1000000x0,3/12x5)	952 «Інші фінансові витрати»	684 «Розрахунки за нараховании відсотками»	125 000
3	31.07.2001	Нарахування відсотків за 2000 р. (1000000 x 03/12x7)	952 «Інші фінансові витрати»	684 «Розрахунки за нарахованими відсотками»	175 000
4	31.07.2001	Сплата відсотків	684 «Розрахунки за нарахованими відсотками»	311 «Поточні рахунки в національній валюті»	300 000

Якщо ринкова ставка відсотка вища за ставку відсотка за облігацією, то така облігація реалізується зі знижкою. Покупець заробляє не лише відсотки, а й суму дисконту, який він отримає при погашенні.

Приклад. 1.01.2000 підприємство випустило 1000 облігацій номінальною вартістю 1000 грн, строк погашення яких 3 роки під 28 % річних. Ринкова ставка — 30 %.

Реалізаційна ціна однієї облігації розраховується таким чином: 1. Теперішня вартість зобов'язання за облігаціями:

1000 грн х 0.4552* = 455,2 грн.

(Фактор * за п = 3, і = 30 % теперішньої вартості грошей розраховується за спеціальною таблицею.)

2. Теперішня вартість відсотків за облігаціями:

(1000 х 28 %) х 1,8161** = 280 х 1,8161 = 508,51.

(Значення фактору ** за п = 3, / = 30 % теперішньої вартості ануїтету.)

3. Реалізаційна ціна облігації:

455,2 + 508,51 = 963,71грн. Отже, в результаті продажу облігацій підприємство отримало:

1000 х 963,71 = 963 710 грн.

Дисконт за облігаціями:

1 000 000 - 963 710 = 36 290 грн.

Операції з розміщення облігацій за даними прикладу будуть оформлені такими бухгалтерськими записами (табл. 16.7).

БУХГАЛТЕРСЬКІ ЗАПИСИ ОПЕРАЦІЙ 3 РОЗМІЩЕННЯ ОБЛІГАЦІЙ
№ з/п		Зміст операції	Кореспонденція рахунків		Сума, грн.
			Дебет	Кредит
1		Випущено облігації (1.01.2000) — за реалізаційною ціною — на суму дисконту	311 «Поточні рахунки в національній валюті» 523 «Дисконт за випущеними облігаціями»	521 «Зобов'язання за облігаціями» 521 «Зобов'язання за облігаціями»	963 710 36 290
2		Нараховані відсоткові витрати за облігаціями за 2000 р. (963 710 x 0,3 = 289 113) — нараховані відсотки за облігаціями за 2000 р. (1 000 000 х 28 % = 280 000)	952 «Інші фінансові витрати»	684 «Розрахунки за нарахованими відсотками»	280 000
3		— амортизація дисконту (289 113-280 000 = 9113 грн) 280 000 грн) — амортизація дисконту	952 «Інші фінансові витрати» 952 «Інші фінансові витрати» 952 «Інші фінансові витрати»	523 «Дисконт за випущеними облігаціями» 684 «Розрахунки за нарахованими відсотками» 523 «Дисконт за випущеними облігаціями»	9113 280 000 11 847
4	Нараховані відсоткові витрати за облігаціями за 2002 р. (963 710 + 9113 + 11 847) х 0,3 =29 5401 гри — нараховані відсотки за облігаціями за 2002 р. (1 000000 х 0,28 = 300 000 гри) — амортизація дисконту 295401 -280000= 15401 грн		952 «Інші фінансові витрати» 952 «Інші фінансові витрати»	684 «Розрахунки за нарахованими відсотками» 523 «Дисконт за випущеними обліаціями»	280 000 15 401
5	Погашення облігацій		521 «Зобов'язання за облігаціями»	311 «Поточні рахунки в національній валюті»	1 000 000

Амортизація дисконту може здійснюватись за ефективної ставки відсотків (див. розд. «Облік фінансових інвестицій»). Повернення емітентом коштів власникові облігацій називається їх погашенням. Погашення облігацій відбувається, як правило, після закінчення терміну їх тримання власником при досягненні облігацією номінальної вартості. Емітентом також погашається сума нарахованих відсотків (якщо вони передбачені умовами емісії).