- •Тема 1. Роль комплексного анализа в управлении предприятием и его содержание
- •1.1. Общая характеристика комплексного анализа
- •1.2. Методология и методика комплексного экономического анализа и бизнес-планирования
- •1.3. Объекты и предметы комплексного экономического анализа. Конечные организационные цели
- •1.4. Основные составляющие комплексного анализа
- •1.5. Основные разделы комплексного анализа
- •Маркетинговый анализ
- •Анализ персонала
- •Анализ технологии изготовления продукции
- •Тема 2. Структура комплексного анализа бизнес-плана и роль анализа в разработке и мониторинге основных плановых показателей
- •2.1. Общие задачи анализа бизнес – плана
- •2.2. Структура комплексного бизнес – плана
- •Задачи анализа при разработке и мониторинге бизнес – планов:
- •2.3. Содержание бизнес-плана
- •2.4. Финансовый план и задачи анализа при бизнес – планировании
- •Анализ критического объема реализации.
- •Тема 3. Анализ в системе бюджетного планирования
- •Функции бюджета и его основные виды
- •Основные этапы бюджетирования
- •3.3. Анализ исполнения бюджетов
- •Тема 4. Анализ в системе маркетинга
- •4.1. Понятия, цели и задачи маркетинговой деятельности
- •4.2. Основные методы и виды анализа в системе маркетинга
- •1. Традиционные методы:
- •4.3. Оценка емкости рынка и доли рынка конкретной организации
- •4.4. Анализ конкурентоспособности продукции
- •Тема 5. Анализ производства и реализации продукции
- •5.1. Анализ выполнения плана, динамики производства и реализации продукции
- •Анализ динамики производства и реализации продукции
- •5.2. Анализ ассортимента и структуры продукции
- •Выполнение плана по ассортименту продукции
- •Анализ структуры товарной продукции
- •Расчет влияния структуры реальной продукции на сумму выручки
- •5.3. Анализ качества продукции
- •5.4. Анализ комплектности и ритмичности работы предприятия
- •Оценка выполнения плана по комплектности продукции
- •Ритмичность выпуска продукции по кварталам
- •Тема 6. Анализ организационно – технического уровня производства
- •6.1. Цель и информационно - аналитическая база оценки организационно – технического уровня производства
- •6.1. Анализ технического уровня производства
- •6.3. Анализ организационного уровня производства
- •6.4. Анализ уровня управления предприятием
- •Тема 7. Жизненный цикл изделия, техники и технологии и учёт его влияния на анализ организационно-технического уровня предприятия
- •Основные этапы жизненного цикла продукции
- •Основные этапы разработки нового продукта
- •7.3. Анализ и планирование производственного процесса изготовления продукции
- •Тема 8. Анализ состояния и эффективности использования основных средств предприятия
- •8.1. Анализ состава, структуры, движения и состояния основных производственных фондов
- •8.4. Анализ использования технологического оборудования
- •8.3. Анализ эффективности использования опф
- •Тема 9. Анализ состояния и использования трудовых ресурсов
- •9.1. Анализ состава, структуры и движения трудовых ресурсов
- •9.2. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
- •10.1. Анализ обеспеченности организации материальными ресурсами
- •10.2. Анализ эффективности использования материальных ресурсов
- •Анализ материалоёмкости продукции
- •Влияние факторов
- •10.3. Анализ эффективности управления запасами и затратами
- •11. Анализ себестоимости продукции (работ, услуг)
- •10.1. Задачи анализа себестоимости продукции и источники информации
- •11.3. Факторный анализ затрат на рубль объёма продукции
- •11.4. Анализ прямых затрат
- •11.5. Анализ косвенных затрат
- •11.6. Маржинальный анализ себестоимости продукции
- •Тема 12. Финансовые результаты и рентабельность активов предприятия. Методы их анализа
- •12.2. Анализ состава и динамики балансовой прибыли
- •12.3. Прибыль от реализации (работ, услуг) основной деятельности
- •12.4. Анализ показателей рентабельности на предприятии
- •Тема 13. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений
- •13.1. Анализ выполнения плана капитальных вложений
- •Анализ выполнения плана приобретения основных средств
- •13.2. Ретроспективная оценка эффективности инвестиций
- •13.3. Методы расчёта эффективности долгосрочных инвестиций
- •Тема 14. Анализ финансового состояния организации
- •14.1. Понятие и основные методы анализа финансового состояния предприятия
- •14.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •14.3. Анализ ликвидности и платёжеспособности организации
- •Тема 15. Методы комплексного анализа уровня использования экономического потенциала хозяйствующего субъекта и оценка бизнеса
- •15.1. Современные методики комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации
- •15.2. Обоснование выбора количества и состава показателей, включаемых в систему комплексной оценки
- •1. Оценка имущественного положения:
- •2. Оценка ликвидности:
- •3. Оценка финансовой устойчивости:
- •4. Оценка деловой активности
- •5. Оценка рентабельности
- •6. Оценка положения коммерческой организации на рынке ценных бумаг:
- •15.3. Сравнительная комплексная рейтинговая оценка предприятий-эмитентов
1. Оценка имущественного положения:
-
сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации.
-
Доля основных средств в активах.
-
Доля активной части основных средств.
-
Коэффициент износа основных средств.
-
Коэффициент износа активной части основных средств.
-
Коэффициент обновления.
-
Коэффициент выбытия.
2. Оценка ликвидности:
-
Величина собственных оборотных средств.
-
Маневренность собственных оборотных средств.
-
Коэффициент текущей ликвидности.
-
Коэффициент быстрой ликвидности.
-
Коэффициент абсолютной ликвидности
-
Доля оборотных средств в активах.
-
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме.
-
Доля запасов в оборотных активах.
-
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов.
-
Коэффициент покрытия запасов.
3. Оценка финансовой устойчивости:
-
Коэффициент концентрации собственного капитала.
-
Коэффициент финансовой зависимости.
-
Коэффициент маневренности собственного капитала
-
Коэффициент концентрации привлечённых средств.
-
Коэффициент структуры долгосрочных вложений.
-
Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств.
-
Коэффициент структуры привлечённых средств.
-
Уровень финансового левериджа.
4. Оценка деловой активности
-
Выручка от реализации.
-
Чистая прибыль.
-
Производительность труда.
-
Фондоотдача.
-
Оборачиваемость средств в расчётах, обороты.
-
Оборачиваемость средств в расчётах, дни.
-
Оборачиваемость запасов, обороты.
-
Оборачиваемость запасов, дни.
-
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни.
-
Продолжительность операционного цикла,
-
Продолжительность финансового цикла.
-
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.
-
Оборачиваемость собственного капитала.
-
Оборачиваемость совокупного капитала.
-
Коэффициент устойчивости экономического роста.
5. Оценка рентабельности
-
Чистая прибыль.
-
Рентабельность продукции.
-
Рентабельность основной деятельности.
-
Рентабельность совокупного капитала.
-
Рентабельность собственного капитала.
-
Период окупаемости собственного капитала.
6. Оценка положения коммерческой организации на рынке ценных бумаг:
-
Доход (прибыль) на акцию.
-
Ценность акции.
-
Дивидендная доходность акции.
-
Дивидендный выход.
-
Коэффициент котировки акции.
В нормативно-законодательных актах приводятся самые различные системы показателей, рекомендуемые для оценки деятельности предприятия.
Методическими указаниями по проведению анализа финансового состояния организаций, утверждёнными Федеральной службой России по финансовому оздоровлению и банкротству, утверждён перечень показателей, представленных в табл. 15.1.
Таблица 15.1
Система основных показателей для анализа финансового состояния организаций, рекомендованная Федеральной службой России по финансовому оздоровлению и банкротству
Показатели |
Формула расчёта |
Экономический смысл показателя |
Общие показатели |
||
Среднемесячная выручка (К1) |
К1 = валовая выручка (по оплате)/ количество месяцев в отчётном периоде |
Характеризует объём доходов организации за отчётный период и определяет её основной финансовый ресурс |
Доля денежных средств в выручке (К2) |
К2 = денежные средства в выручке/ валовая выручка (по оплате) |
Дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его ликвидности |
Среднесписочная численность работников (К3) |
К3 отражается по стр.01 формы № П-4 статистической отчётности |
Характеризует величину трудовых ресурсов организации |
Показатели платёжеспособности и финансовой устойчивости |
||
Общая степень платёжеспособности (К4) |
К4 = (стр.590+стр.690) ф.1 / среднемесячная выручка |
Характеризует общую ситуацию с платёжеспособностью организации, объёмами её заёмных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед её кредиторами |
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займов (К5) |
К5 = (стр.590+стр.610) ф.1 / среднемесячная выручка |
Характеризует структуру долгов организации в части кредитов и займов |
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К6) |
К6 = стр.690 ф.1 / среднемесячная выручка |
Характеризует ситуацию, связанную с текущей платёжеспособностью предприятия, объёмами его краткосрочных заёмных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности |
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К7) |
К7 = стр.290 ф.1 / стр.690 ф.1 |
показывает, на сколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Характеризует ликвидность оборотных активов. |
Собственный капитал в обороте (К8) |
К8 = (стр.490 – стр. 190) ф.1 |
Характеризует финансовую устойчивость организации |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К9) |
К9 = (стр.490 – стр. 190) ф.1 / стр.290 ф.1 |
Характеризует степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами |
Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К10) |
К10 = стр.490 ф.1 / (стр.190 = стр.290) ф.1 |
Характеризует долю активов организации, которые покрываются за счёт собственного капитала |
Показатели деловой активности и рентабельности |
||
Коэффициент обеспеченности оборотными активами (К11) |
К11 = стр.290 ф.1 / среднемесячная выручка |
Характеризует оборачиваемость оборотных активов |
Коэффициент оборотных средств в производстве (К12) |
К12 = (стр.210 + стр.220 – стр.215) ф.1 / среднемесячная выручка |
Характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации |
Рентабельность оборотного капитала (К13) |
К13 = стр. 160ф.2 / стр. 290 ф.1 |
Характеризует эффективность использования оборотного капитала организации |
Рентабельность продаж (К14) |
К14 = стр.050 ф.2 / стр. 010 ф.1 |
Характеризует эффективность реализации продукции, работ, услуг |
Среднемесячная выработка на одного работника (К15) |
К15 = среднемесячная выручка / среднесписочная численность работников |
Характеризует эффективность использования трудовых ресурсов организации |
Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации |
||
Фондоотдача (К16) |
К16 = среднемесячная выручка / стр.190 ф.1 |
Характеризует эффективность использования основных средств организации |
Коэффициент инвестиционной активности (К17) |
К17 = (стр.130+стр.135+стр.140) ф.1 / стр.190 ф.1 |
Характеризует инвестиционную активность организации |
Необходимым условием использования системы показателей является их ранжирование, поскольку не все они равнозначны, многие из них несоизмеримы или могут действовать разнонаправлено. Наибольшее распространение в аналитической практике получили следующие методы ранжирования:
-
Суммы баллов.
-
Суммы мест.
-
Таксонометрический.
Описание данных методов нашло отражение в лекционном курсе по дисциплине «Теория экономического анализа».