Учебная ситуация 16‑112 Кредитная зависимость

Антон Белых , опубликовано в журнале "Бизнес-журнал" №3 от 05 Марта 2012 года.

Россияне вновь активно набирают ипотечные кредиты — причем темпами, которые превышают докризисные. По предварительным данным АИЖК, в 2011 году таких кредитов в России было выдано на сумму 680–700 млрд рублей, что превысило показатели считавшегося рекордным 2008 года (650 млрд). Эксперты агентства уверены, что это далеко не предел, и в нынешнем году объемы выдачи достигнут почти триллиона рублей.

В чем дело? Ипотека вдруг стала выгодной для заемщиков? Объяснить всплеск ипотечного кредитования сугубо экономическими причинами невозможно. Средний уровень доходов населения в России по-прежнему в несколько раз ниже, чем в США, а ипотечные ставки — в несколько раз выше. Если в Соединенных Штатах ипотечный кредит можно получить под 3–4% годовых, то у нас ставка — не менее 8%, а в среднем по рынку — около 12%. Казалось бы, при такой цене заемных денег желающих брать кредиты будет мало.

Тем не менее эксперты дают радужные прогнозы по поводу ближайших перспектив ипотечного кредитования в России. «В период с 2009 по 2011 год цены на жилье снижались, а потом стагнировали, — объясняет директор аналитического департамента АИЖК Анна Любимцева. — Спрос на приобретение жилья оказался гораздо чувствительнее к ценовому фактору, чем к стоимости ипотеки, поэтому активность населения сейчас даже выше, чем в 2008-м, когда на рынке наблюдался ценовой пузырь». По словам Любимцевой, в 2011 году количество сделок на рынке жилья с привлечением ипотечных кредитов выросло в 1,6 раза по сравнению с 2008-м. «Рынок жилья не сможет быстро отыграть ценовое падение последних трех лет, и в 2012 году есть хорошая база для роста ипотеки», — поясняет эксперт.

Действительно, доля сделок, заключаемых при использовании ипотеки, сейчас высока. К примеру, в Москве она составляет почти четверть от всех продаж жилой недвижимости, а в регионах — около 20%. Но по сравнению с развитыми странами это все равно очень мало (в США около 90% квартир приобретается с использованием ипотечных кредитов).

Квартирный вопрос стоит в России весьма остро, а обеспеченность жильем — одна из самых низких в Европе. В среднем 22 кв. м на человека, в то время как в Европе этот показатель составляет 35–45, а в США — около 70. При этом спрос на квартиры все время растет, а объемы строительства находятся на довольно низком уровне — около 60 млн кв. м в год, учитывая всяческие приписки и прочие статистические хитрости. «Более половины населения России сегодня не может позволить себе собственную квартиру даже в кредит на почти кабальных условиях: со сроком выплат 20 лет, под 12% годовых и с первоначальным взносом 30%, — сетует директор департамента ипотечного кредитования Penny Lane Realty Роман Строилов. — Жилищный вопрос уже превратился в вечную беду страны наравне с дорогами, дураками и пьянством».

Государство всячески пытается вмешаться в эту сферу, и высшие чиновники уже не раз требовали снизить ставки по ипотеке до 6–7%. Но воз и ныне там: в течение прошлого года два крупнейших госбанка периодически устраивали акции, предоставляли ипотечные кредиты под 8% годовых, но такие займы были доступны лишь определенным категориям граждан и на ограниченном временн’ом промежутке. В целом же банкиры убеждают, что в России нет возможности выдавать более дешевые кредиты из‑за высокой инфляции и отсутствия дешевых денег, хотя в кулуарах признают, что из‑за дефицита жилья люди готовы брать кредиты на любых условиях: стало быть, зачем снижать ставки? «Интерес к жилищному кредитованию со стороны населения не снизится, несмотря на высокий уровень ставок по кредитам», — уверен руководитель аналитической службы «ГдеЭтотДом.Ру» Александр Пыпин.