31. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий торговли и общественного питания.

Платежеспособность - способность организации своевременно погашать свои платежи при наступлении сроков платежа.

Для определения готовности погашать свою задолженность рекомендуют использовать показатели платежеспособности и ликвидности баланса.

К платежеспособности = отношение оборотных активов к долгосрочным и краткосрочным обязательствам.

Показывает способность покрывать свои долги за счет текущих активов, не прибегая к распродаже имущества. Рекомендуемое значение 1 и более.

Ликвидность - выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Она означает безусловную платежеспособность и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам наступления.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам сгруппированных по степени их ликвидности и расположено в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву объединенных по срокам погашения в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы разделены на 4 группы:

1. . Наиболее ликвидные активы А1 (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)

2. . Быстрореализуемые активы А2 (дебиторская задолженность со сроком реализации до 12 месяцев)

3. . Медленно реализуемые активы A3 (ТЗ)

4. . Труднореализуемые А4 (внеоборотные активы, дебиторская задолженность сроком более 1 года)

Пассив баланса:

1. . Наиболее срочные обязательства П1 (кредиторская задолженность)

2. . Краткосрочные обязательства П2

3. . Долгосрочные пассивы ПЗ

4. . Капиталы и резервы П4

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее неравенство: А\>П\ А2>П2 A3 > ПЗ А4 < /74

Анализ ликвидности по абсолютными показателям дополняются анализом ликвидности с помощью финансового К (относительный показатель).

Существует:

К тек.лик- ⁼ оборотные активы/краткосрочные обязательства Сколько финансовых ресурсов приходится на 1 рубль текущих

обязательств, нормативное значение — 2, считается хорошим показателем до 4.

Кбыстр.лик- ⁼ наиболее ликвидные активы-ТЗ разделить на краткосрочные обязательства

Рекомендуемое значение 0,5 до 1

Кабсол.лик- ⁼ ден.средства+краткосрочныефин. вложения разделенные на краткосрочные обязательства

Какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Рекомендуемое значение 0,2.

К обеспеченности СС - отношение СС к оборотным активам

Норматив —0,1

Доля СС в покрытии запасов = СС/запасам Норматив = 0,5 К текущей ликвидности и К обеспеченности СС является показателями для оценки удовлетворения структуры баланса, а для организации - платежеспособности.

)

т.л(начало)

Если К текущей ликвидности или К обеспеченности СС принимают значение ниже норматива, то структура баланса считается неудовлетворительной, а организация не платежеспособной, в этом случае рекомендуют рассчитать К восстановления платежеспособности за период равный 6 месяцам по формуле

^Кт.„.(_К„н) + 6 : Г X (К_{т л(кон)} - К

КвОС =

■К

КвОС =

к

т.л(норматив)

если К — 1, то организация утратит свою платежеспособность. Все финансовые К анализируются по следующим направлениям: - Рассчитываются на начало и конец периода, а затем сравниваются

К на конец периода сравнивается с нормативов Рассчитанный К можно сравнить с показателями конкурентов Финансовая устойчивость — характеристика финансового состояния, определяется уровень зависимости организации от внешних источников финансирования.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек (недостаток) источников средств формирования запасов и затрат, он рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат = итогу по разделу II актива баланса

Величина источников формирования запасов и затрат по степени охвата состоит из 3-х показателей:

СОС=490 строка баланса -190 строка баланса

1. . Наличие СОС и заемных долгосрочных источников формирования запасов и затрат СДС=СС)С(490-190)+ДС(590)

2. . Общая величина основных источников формирования запасов

0¹

и затрат ^и =СОС(490-190)+ДС(590)+КС(690)

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателям обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Используя эту связь выявляется баланс между наличием запасов и затрат и источником обеспечения запасов и затрат по следующим направлениям:

1. . Излишек (недостаток) СОС

± СОС=СОС-3

2. . - СДС=СДС-3

3. . Общий источник формирования запасов и затрат

± O^z ₌ О^г ,₃

Проведенные показатели дают возможность оценить финансовою ситуацию по степени устойчивости.

Различают 4 типа текущей финансовой устойчивости

1. Абсолютная финансовая устойчивость - означает, что все запасы и затраты полностью обеспечивают собственный оборот

капиталом и организация не зависит от внешних кредиторов СОС ^ 0,

> О¹) сдс' о, ^и 'о

2. Нормальная финансовая устойчивость - запасы и затраты покрываются за счет источников СОС и долгосрочных заемных средств

Устойчивость гарантирует платежеспособность. СОС ^ 0, СДС ^ 0, </>0

3. Не устойчивое финансовое состояние - при данном положении величина запасов и затрат покрывается за счет СОС, СДС и краткосрочных кредитов. Такое положение является не устойчивым

сопряжено с нарушениями платежеспособности СОС ^ 0, СДС ^ 0,

O^s>o

4. Кризисное финансовое положение - при этом положении всех источников формирования запасов и затрат не достаточно для покрытия

( < (? < имеющихся запасов и затрат СОС 0, СДС 0, 0

Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям

дополняется относительными показателями

К

_ т.л.(кон)

+ 3: Тх(К_тл,

>)

т.л(начало

(кон)

собственный капитал

К...

автономии

общая _стоимость_имущества

по нему судят на

сколько организация не зависит от заемного капитала (норматив — 0,5). Выделяют 3 вида предприятий по величине автономности: ^„>0,5

■ самая высокая финансовая устойчивост

ь

К

т. л (норматив)

, где Т - период, Норматив — 1

Если К—1, то предприятие способно восстановить свою платежеспособность за период 6 месяцев.

Если К,„ и Кобеспсс^ норматива значений, то рекомендуется рассчитать К утраты платежеспособности

0,5>^_o>0,3 К„(0,3

- средняя финансовая устойчивость

- низкая финансовая устойчивость заемный капитал

собственньй_капитал _{(норматив} \ ₀,₅) - показывает средств больше

маневренности

, показывает, какая часть

СОС

собственный капита

л

СОС находится в мобильной форме позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами (норматив =0,5).

^соотношения деб. и кред. задолженности ~ дебиторская задолженность

/кредиторская задолженность, (норматив ^ 2).

Коэффициент анализируется так же как и показатели платежеспособности.