57. Понятие и свойства личности: сущность и условие формирования, черты характера и форма их проявления.

Личность - человек как субъект сознательной деятельности, обладающий устойчивой сист. соц. значимых черт.

Стр-ра личности:

1. органич-ая, т.е. биологич-ая природа личности;

2. Психолог (дух мир личности);

3. Соц-ая: место личности в системе общ-х отн-ий; соц. роли; направленность личности (система потребностей, интересов, установок, ценностных ориентации).

Св-ва личности:

1. Взаимосвязанность всех сторон: направленность - т.е. ориентированность целей и мотивов действий независимо от ситуации (на общение и взаимодействие, на задачу, на себя); способности-задатки или склонности к какому-л виду деят-ти; характер-устойчивый индив-ый склад душевной жизни, составляющий основу поведения и проявляющийся в его манере.

2. Активная деятельность по познанию и преобразованию.

3. Устойчивость поведения, позволяющая его предвидеть и направлять.

Характер-не выражает личность в целом, однако представляет сложную сист. ее свойств, направленности и воли, интеллект и эмоц. кач-в, типологических особ-ей, проявляющихся в темпераменте.

В сист. хар-ра можно выдел ведущие св-ва. К ним относятся, в первую очередь, моральные (чуткость или черствость в отнош., ответ-ть по отношению к своим обязанностям, скромность). Во вторую очередь — волевые кач-ва (решительность, настойчивость, мужество и самообладание), которые обеспеч. опред. стиль поведения и способы решения практических задач. Поэтому можно сказать, что морально- волевые качества составляют действительную основу характера.

Типы хар-ра:

1. Личность, берущая ответственность на себя. Черты: напористость, настойчивость, целеустремленность, энергичность, организованность, интерес к широк кругу вопросов, тип лидера. Расположен к людям целеустремленным. Любит, чтобы окружающие следовали его идеям, планам и поддерживали их.

2. Аналитик и исследователь: хладнокровный, спокойный, независимый, действующий в одиночку, любознательный, оценив-щий и анал-щий, тип исследователя. Расположен к людям с ясными целями, с аналитическим умом, разносторонними интересами.

3. Человечный: чувствительный, эмоциональный; зависимый от других, интер-щийся деталями, хорошо знающий людей, отзывчивый, в делах любит четкость, тип последователя или помощника. Расположен к людям, умеющим дать детальное описание, в людях ценит сердечность, чувственность, отзывчивость.

4. Добросовестный планировщик: очень восприимчивый, быстро все усваивающий, критичный, рассудительный, самоуверенный, справедливый, прогнозирующий ситуацию, тип организатора и план- щика. Расположен к людям, воспринимающим его идею, соглашающимся с ним, в людях ценит организованность, уверен в себе и в своих силах.

58. Методы фин. вычислений. Декурсивный и антисипативный способы начисления процентов. Наращение и дисконтирование стоимости по простой и сложной схемам начисления процентов. Методы фин. начислений.

Фин. менеджмент как междисциплинарная область знаний в своем арсенале использ. сов-ть методов все; смежных дисциплин. Все методы можно разделить на 3 группы:

1. Общеэкономические (задаются сверху- м-ды н/о, м-ды амортизации, м-ды кредитования, м-дь страхования)

2. Прогнозно-аналитические м-ды (м-ды анализа, м-ды планирования, м-ды прогнозирования моделирования),

3. М-ды фин. вычислений (м-ды наращения, дисконтирования, оценки фин. активов, факторинга, лизинга) Все фин. вычисления базируются на концепции временной стоимости денег. В процессе оценок имею значение 2 стоимости:

   1. Будущая стоимость = первоначальная стоим-ть капитала + % - ые деньги (FV = PV +1,1 - %-ый доход). Будущая стоим-ть формируется в процессе наращения - компаундинг.

   2. Настоящая стоим-ть (приведенная, дисконтированная, эквивалентная или текущая стоим-ть) - это стоим-ть будущих денег, приведенная на начало (на момент оценки) с помощью м-да дисконтирования. PV= FV - D, PV - приведенная стоим-ть, FV - будущая стоим-ть (живые деньги), D - дисконт.

Способы начисления %-в:

1. Декурсивный (последующий) - постнумерандо (pst). При данном способе %-ые деньги начисляются на конец временного интервала. В расчетах использ. ссудная ставка: г=1/ PV , I - сумма начисленных %-в, PV - сумма кредита.

2. Антиссипативный (предварительный) - пренумерандо (pre). При данном способе % начисляются в начале временного интервала, в расчетах использ. учетная ставка: d =D/FV, D - сумма дисконта, FV - будущая стоим-ть денег. Этот способ применяется в условиях гиперинфляции (темпы роста > 100%) и если кредитор оценивает рисковыми вложения ср-в заемщиком, также учетная ставка применяется в факторинговых операциях.

Схемы начисления %-в — простая (% начисляются и оплачиваются) и сложная (начисляются, потом оплачиваются).

В практике расчета использ. коммерческие расчеты (в качестве периода 360, 90, 30 дней условно) -д/ускоренных расчетов, точные расчеты (точное кол-во календарных дней) - в краткосрочных фин операциях.

Наращение стоимости (ссудная ставка) - область декурсивного способа начисления.

1. простая схема FV = PV (1 + г * п),

FV - первоначальная стоимость, PV - приведенная, настоящая стоимость, г - ссудная ставка, п - кол-во лет,

(1 + г * п) - коэф-т наращения > 1.

Если расчеты на срок менее 1 года, то FV - PV (1 + г / К * t),

К - число календарных дней (365), г / К - однодневная ставка, t - число факт. дней.

2. сложная схема (% капитализируются) FV = PV (1 + г)п,

(1 + г)" - коэф-т наращения > 1.

При начислении %-в m раз в году: FV = PV (1 + г/ m)n*m Наращение стоимости (учетная ставка) - антиссипативный способ начисления %-в.

1. простая схема FV = PV*(l/(l-nd)).

2. сложная ставка FV = PV*<T/(l-d)n).

Дисконтирование стоимости (ссудная ставка) - применяется в области инвестиционного анализа.

1) простая схема PV=FV*(l/(l+r*n) 2)сложная схема PV = FV * (1 / (1 + г)11).

Дисконтирование стоимости (учетная ставка) - область учета векселей.

1. простая схема PV = FV*(l-d*n), PV = FV (1 - d/K *t),K- число календарных дней

2. сложная схема PV = FV*(l-d)n. Эквивалентность %-х ставок. Ссудная ставка:

• простая схема r3KB=d\(l-nd)

• сложная схема гэкв. = d / (1 - d) Учетная ставка:

•простая ставка diKB, = г / (1 + г * п)

• сложная схема d3KB. = г / (1 + г)

Для сравнительного анализа различных схем начислений %-в использ. эффективн. %-ая ставка: Гэкв. = (1 + г/т)т - 1,т - частота начислений. Оценка аннуитетов.

Аннуитет - это равновеликий, однонаправленный денежный поток, платежи по кот. осуществляется в равные промежутки времени. Они делятся:

1 По срокам:

-бессрочный (пенсия, доходы по привилегированным акциям)

• срочные (кредитный договор по простой схеме).

2. По моменту платежа:

• постнумерандо (платежи на конец - квартплата, фиксированные налоги)

пренумерандо (в начале)

.

Наращение стоимости аннуитетного потока:

1. FVApst=(A*(l+r)"-l)/r

2. FV Aprc = FV Apst * (1 + г) = ((A * (l+r)n -1) / r) * (1 + r). Дисконтирование стоимости аннуитетного потока:

   1. PVApst=A*(l-(Ri-)-7r)

   2. PVApi, =PVApst*(! + r).

FM1 - мультипликатор - наращение по сложной единовременного потока,

FV = PV (1 + г)" = PV * FM1 (г, п)

FM2 - дисконтирование единовременного потока,

PV - FV * (1 / (1 + г)п) = FV * FM2(r, п)

FM3 - наращение аннуитетов, повторяющегося регулярного по TOKa(pst),

FV Apst = (А * (l+r)n - 1) / r = А * FM3 (г, п) FM4 - дисконтирование аннуитетов, PV Apst= А * (1- (1+г) " 7 г) = А * FM4(r, п).