10.2.2.Графики «затраты – объем - прибыль»

Графики «затраты – объем - прибыль» иллюстрирует соотношение между затратами, объемом продаж и прибылью. Для построения графика необходимо провести две линии - линию выручки от продаж (В) и линию совокупных затрат (И_sum). Эти линии представлены, соответственно, двумя линейными уравнениями:

В = Ц ·V

И_{sum =} S _пер ·V + И _пост

Для построения графика воспользуемся данными примера, на основании которых был построен график «прибыль-объем продаж» при выпуске одного изделия, в результате чего получим:

В = 20V

И_sum = 10V + 100

На графике по вертикальной оси будем отображать денежные единицы, а по горизонтальной – количество произведенных (проданных) единиц продукции. Для построения как линии выручки, так и линии совокупных затрат необходимы две точки. Приравняв объем продаж к нулю, получим нулевую выручку, определив объем продаж в размере 20 единиц продукции, получим выручку в размере 400 у. е. (20 ед. х 20 у. е./ед.). Для уравнения совокупных затрат при нулевом объеме производства они соответствуют сумме постоянных затрат (100 у. е.), а при объеме продаж в 20 единиц совокупные затраты составят 300 у. е. (100 у. е. + 20 ед. х 10 у. е./ед.).

Существуют два основных вида графиков «затраты – объем - прибыль» - без выделения маржинального дохода и с выделением данного показателя (так называемый «маржинальный» график). В первом случае отдельно показывается линия постоянных затрат, которая проводится параллельно линии абсцисс из той же точки, что и линия совокупных затрат (рис.10.3). В маржинальном графике, наоборот, выделяется линия переменных затрат, которая проводится из начала координат (рис. 10.4).

Рис. 10.3. График «затраты – объем - прибыль» без выделения маржинального дохода

Рис. 10.4. График «затраты – объем - прибыль» с выделением маржинального дохода

Следует обратить внимание, что линия выручки от продаж исходит из начала координат, а линия совокупных затрат начинается на вертикальной оси в точке, соответствующей размеру постоянных затрат. Область, где линия выручки от продаж проходит ниже линии совокупных затрат, является областью убытка, соответственно, где выше - областью прибыли. По «клину прибыли» можно судить о норме прибыли: если он, измеренный по вертикали, достаточно узкий, то норма прибыли низкая, если широкий – то норма прибыли высокая.

Точка, где линия выручки от продаж и линия совокупных затрат пересекаются, - и есть точка безубыточности. Чтобы достичь безубыточности, компания должна продать 10 единиц и получить выручку от продаж в размере 200 у. е. В маржинальном графике также отчетливо виден маржинальный доход, который находится в области между линией выручки от продаж и линией переменных затрат.

График «затраты – объем - прибыль» может быть построен и для нескольких видов продукции как для каждого в отдельности, так и для всех вместе. Графики для каждого продукта представляются вполне информативными. Однако они имеют ограниченное применение в условиях, если предприятие выпускает много продуктов, поскольку снова возникает проблема распределения косвенных расходов, как постоянных, так и переменных.

График «затраты – объем - прибыль» может быть более подробным, для чего необходимо разделить постоянные и переменные затраты на отдельные составляющие. Так, в составе переменных затрат можно выделить прямые материальные затраты, прямые трудовые затраты, переменные производственные накладные расходы, переменные управленческие и коммерческие расходы. Постоянные затраты могут быть разделены аналогично на постоянные производственные накладные расходы, постоянные управленческие и коммерческие расходы. Подобным же образом может быть разделена и прибыль, в ней могут быть выделены: часть прибыли, идущая на уплату налогов, отчисления в резервный капитал, выплату дивидендов, и нераспределенная прибыль.

При сравнении графиков «затраты – объем - прибыль» и «прибыль-объем продаж», очевидно, что первый более полезен при определении точки безубыточности, а второй - при определении прибылей и убытков при различных уровнях объема продаж (производства). Для того чтобы определить размер прибыли или убытка при заданном объеме продаж по графику «затраты – объем - прибыль», необходимо произвести некоторые дополнительные вычисления. Тем не менее, из-за большего информационного содержания, график «затраты – объем - прибыль» имеет большее практическое применение.

При построении и интерпретации графиков «затраты – объем - прибыль» и «прибыль - объем продаж» нами были сделаны допущения не только о том, что они являются линейными графиками, но и о том, что продажные цены не меняются при любом объеме выпуска. Однако возникает вопрос, насколько эти допущения соответствуют реальности. Выручка может упасть вследствие насыщения существующего спроса и снижения продажной цены, а затраты возрасти после того, как будет достигнут определенный объем продаж. Использование линейных графиков, обладающих преимуществом присущей им простоты, целесообразно лишь на предварительных этапах проведения анализа.

Поэтому существует альтернативный график (экономическая модель), который допускает, что и затраты, и выручка имеют криволинейный характер. Кривая выручки растет более медленно при снижении цен, а затем опускается вниз, когда отрицательный эффект снижения цен начинает перевешивать эффект увеличения объема продаж. Совокупные затраты также имеют криволинейный характер, поскольку с увеличением эффективности производства их уровень снижается, а когда отдача падает, соответственно, повышается. На альтернативном графике существуют две точки, в которых линия выручки от продаж и линия совокупных затрат пересекаются. Таким образом, существуют две точки безубыточности, хотя вторая, расположенная ближе к максимальному объему производства, обычно не рассматривается в качестве таковой.

В пределах краткосрочного периода и линейный, и альтернативный графики показывают примерно одну и ту же зависимость затрат, выручки от продаж и прибыли. Однако при расчетах на более длительную перспективу согласно линейному графику прибыль будет расти до бесконечности или до максимально возможной. В то же время в соответствии с альтернативным графиком на уровень прибыли влияет совокупный эффект снижения цен и падающей отдачи от затрат на производство.