10.3.2. Структура затрат

На зависимость «затраты – объем -прибыль» оказывает непосредственное влияние структура затрат на предприятии, то есть соотношение их переменной и постоянной составляющих. Каково должно быть такое соотношение, определенного ответа не существует, поскольку каждая структура имеет свои преимущества и недостатки в зависимости от конкретных обстоятельств. Проиллюстрируем влияние структуры затрат на прибыль предприятия на конкретном примере. Ниже представлены отчеты о прибылях и убытках и некоторые другие данные о деятельности двух компаний: компании А, имеющей высокие постоянные и низкие переменные затраты, и компании В, имеющей обратную структуру затрат (табл. 10.3).

Таблица 10.3

Затраты и доходы компании А и компании В

при продаже 10000 единиц продукции, у. е.

	Компания А (высокие постоянные затраты)	Компания В (низкие постоянные затраты)
Выручка от продаж	100000	100000
Переменные затраты	(20000)	(80000)
Маржинальный доход	80000	20000
Постоянные затраты	(70000)	(10000)
Прибыль	10000	10000
Цена на единицу	10	10
Переменные затраты на единицу	2	8
Маржинальный доход на единицу	8	2
Коэффициент маржинального дохода	0,8	0,2

Как видно, при реализации 10000 единиц продукции обе компании, несмотря на разную структуру затрат, получили одинаковую прибыль в размере 10000 у. е. Однако, если объем продаж изменится, влияние различной структуры затрат на изменение прибыли сразу проявится. Допустим, у обеих компаний ожидается рост объемов продаж на 20% (до 12000 единиц). В этом случае компания А, имеющая более высокие постоянные затраты, окажется в лучшей ситуации. Это происходит потому, что меньшие переменные затраты, в том числе и на единицу продукции, обусловливают и больший коэффициент маржинального дохода. С увеличением объема продаж у компании А совокупный маржинальный доход будет расти быстрее, чем у компании В. Поскольку у обеих компаний из величины маржинального дохода вычитается одинаковая сумма постоянных затрат (их величина не зависит от изменений объема производства или продаж), то компания А получит большую прибыль. Проиллюстрируем сказанное на конкретных расчетах, представленных ниже.

Отчеты о прибылях и убытках компании А и компании В

при продаже 12000 единиц продукции, у. е.

	Компания А (высокие постоянные затраты)	Компания В (низкие постоянные затраты)
Выручка от продаж	120000	120000
Переменные затраты	(24000)	(96000)
Маржинальный доход	96000	24000
Постоянные затраты	(70000)	(10000)
Прибыль	26000	14000

С другой стороны, если у обеих компаний ожидается снижение объема продаж на 10% (до 9000 единиц), то структура затрат у компании В окажется предпочтительней. Вследствие более низкого коэффициента маржинального дохода компания В будет не так быстро терять совокупный маржинальный доход, а вследствие более низких, чем у компании А, постоянных затрат - не так скоро начнет нести убытки. Подтвердим данное положение расчетами, представленными ниже.

Отчеты о прибылях и убытках компании А и компании В

при продаже 9000 единиц продукции, у. е.

	Компания А (высокие постоянные затраты)	Компания В (низкие постоянные затраты)
Выручка от продаж	90000	90000
Переменные затраты	(18000)	(72000)
Маржинальный доход	72000	18000
Постоянные затраты	(70000)	(10000)
Прибыль	2000	8000

Проиллюстрируем произведенные расчеты на графиках «затраты – объем - прибыль», которые показывают, каким образом высокие постоянные и низкие переменные затраты (компания А, рис. 10.5) и низкие постоянные и высокие переменные затраты (компания В, рис. 10.6) влияют на маржу безопасности.

Рис. 10.5. График «затраты – объем -прибыль» для компании А

Рис. 10.6. График «затраты – объем - прибыль» для компании В

Из графика (рис. 10.5) видно, что при высоких постоянных затратах (компания А) для достижения точки безубыточности необходим значительный объем продаж. Соответственно, требуется достаточно длительный период времени для того, чтобы достичь безубыточного объема продаж. Однако, как только точка безубыточности достигнута, «клин» прибыльности имеет тенденцию быстро расширяться, что означает высокую норму прибыли. Тем не менее, маржа безопасности продолжает оставаться сравнительно небольшой. По этой причине деятельность компании А является более рисковой, чем компании В. Однако, как и все обобщения, этот вывод должен применяться с осторожностью. Возможно, компания А производит и продает продукцию, спрос на которую остается неизменным в течение длительного времени и существенно не зависит от происходящих на рынке изменений, в то время как спрос на продукцию компании В, возможно, подвержен значительным колебаниям.

Из графика (рис. 10.6) видно, что компания с низкими постоянными затратами и высокими переменными затратами (компания В) является более стабильной. Сравнение графиков наглядно показывает, почему это происходит. Тем не менее, не должно сложиться впечатление, что соотношение в пользу низких постоянных затрат предпочтительнее. Очевидно, что затраты надо сводить к минимуму и контролировать. Однако очень часто технологический процесс требует того, чтобы постоянные затраты были высокими. В свою очередь благодаря механизации и автоматизации переменные затраты могут быть очень низкими, но если достигается большой объем производства и продаж, то становится возможным получение высокой прибыли. Кроме того, без первоначальных инвестиций в основные средства рентабельное производство может оказаться невозможным.