Методика оценки риска «нападения» рейдеров

Специалистами выделяются пять групп факторов, которые необходимо проанализировать для оценки возможного риска поглощения общества:

1) организационная структура компании,

2) наличие и состояние собственности,

3) финансово-экономическое положение,

4) показатели качества менеджмента,

5) внешнее окружение.

Уровень риска определяется по таблице П.6.1.

Таблица П.6.1

Методика оценки риска нападения

Факторы риска	Баллы
	0,5	1,0
I. Организационная структура
АО: контрольного пакета нет	+
ООО: наличие учредителей, не участвующих в деятельности	+
II. Собственность
Наличие недвижимости, объектов интеллектуальной собственности		+
Ненадлежащее правовое оформление активов		+
Действующие обременения	+
III. Финансово-экономическое состояние
Рост стоимости предприятия	+
Наличие просроченной кредиторской задолженности	+
Ведение двойной бухгалтерии		+
IV. Менеджмент
Внутренние конфликты за весь период деятельности	+
Отсутствие мотивации и стимулирования менеджмента	+
V. Внешнее окружение
Отсутствие постоянных контактов с регистратором	+
Неблагоприятное социальное окружение	+
Негативные отношения с органами власти		+
Отсутствие «контактов» с законными силовыми структурами	+
Неудавшиеся попытки рейдерских акций	+

*Если компания набирает 3 балла и больше – риск рейдерства высокий

Приложение 7

Рекомендации по формированию условий тендерного предложения

Параметр тендерного предложения	Рекомендуемое значение параметра	Примечания
Объем предлагаемых к выкупу акций	100 %	–
Условия выкупа	75 % акций по рыночной стоимости + премия за контроль (20 – 30 %)	при отсутствии внедрен­ных защитных мер значе­ние может быть сокраще­но до 50 % + 1 акция
	25 % акций – по средне­взвешенной цене приобре­тения за последние 6 ме­сяцев	возможность альтерна­тивного платежа ценными бумагами приобретателя
Возможность отзыва	в случае недобора контрольного пакета	–
Срок действия	30 дней	–
Информация направ­ляемая акционерам (минимально необходимая)	наименование и местонахождение приобретателя; количество приобретаемых акций; цена и срок приобретения	количество и цена приобретаемых акций определяются в предложенном выше порядке; срок приобретения акций определен законом (15 дней)
Информация направляемая акционерам (целесообразная к раскрытию)	финансовое положение приобретателя; источники финансирования сделки (собственные средства, кредиты и т. п.); планы по дальнейшей судьбе целевой компании; иные сведения, выгодно характеризующие сделанное предложение	финансовое положение приобретателя может быть раскрыто путем пре- доставления бухгалтерской отчетности

Приложение 8