14.3. Финансовый механизм организации (предприятия)

Система управления финансами организации (финансовый механизм организации) включает финансовые методы, финансовые инструменты, правовое и информационно-методическое обеспечение.

Финансовыми методами являются финансовое планирование, финансовый анализ, финансовый контроль.

Под финансовыми инструментами в соответствии с Международным стандартом бухгалтерского учета понимается любой контракт, из которого возникают финансовый актив для одной организации и финансовое обязательство для другой. В финансовых справочниках дается другое определение, которое представляется более конкретным: фи­нансовые инструменты — это документы, имеющие денежную стоимость или подтверждающие движение денежных средств, с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке. К основным финансовым инструментам относятся дебиторская и кредиторская задолженность, первичные и производные ценные бумаги, кредитные договоры, страховые полисы и т.п.

Финансовый актив может быть в виде: денежных средств; контрактного права на получение денежных средств или другого финансового актива от другой организации; контрактного права обмена на финансовый актив с другой организацией; инструмента капитального характера другой организации (связанного с участием в капитале).

Финансовое обязательство - это контрактное обязательство передать денежные средства или иной финансовый актив; обменять финансовые инструменты с другой организацией.

По срочности погашения обязательства разделяют на краткосрочные (со сроком погашения до одного года) и долгосрочные (со сроком погашения свыше одного года).

В составе краткосрочных выделяют неотложные обязательства (со сроком погашения до одного месяца). Такая группировка обязательств используется для оценки платежеспособности организации.

Операции с финансовыми инструментами осуществляются на основе рыночной или справедливой стоимости.

Рыночная стоимость - это сумма, которую можно получить от продажи или которую необходимо заплатить при покупке финансового инструмента на активном рынке.

Справедливая стоимость - это сумма, на которую можно обменять актив или за которую может быть погашено обязательство при заключении добровольной сделки между независимыми сторонами при сопоставимых условиях.

Операции с финансовыми инструментами всегда сопровождаются финансовыми рисками: ценовым, кредитным, риском ликвидности.

Ценовой риск включает как потенциальные убытки, так и потенциальную прибыль. Ценовой риск бывает валютным, процентным и рыночным. Валютный риск - это риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения обменного курса иностранной валюты. Процентный риск - риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения рыночной процентной ставки. Рыночный риск - риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения рыночных цен, независимо от того какими факторами вызваны эти изменения.

Кредитный риск может возникнуть, если один из контрагентов, участвующих в финансовом инструменте, не сможет погасить обязательство и вызовет убытки у второй стороны.

Риск ликвидности обусловлен трудностями, с которыми может встретиться организация при мобилизации средств для погашения своих финансовых обязательств по финансовому инструменту к определенному сроку.

Контрольные вопросы:

1. Дайте определение финансов хозяйствующих субъектов.

2. Назовите основные виды финансовых отношений.

3. Какие финансовые отношения хозяйствующих субъектов регламентирует государство?

4. Какие функции выполняют финансы организаций (предприятий)?

5. Назовите основные принципы организации финансов хозяйствующих субъектов.

6. В чем проявляется экономическая самостоятельность коммерческих организаций?

7. В чем проявляется отраслевая специфика финансов коммерческих организаций (предприятий)?