26.3. Перспективное финансовое планирование

Перспективное финансовое планирование включает разработку финансовой стратегии организации и прогнозирование финансовой деятельности (объема финансовых ресурсов и направлений их использования).

В современных условиях перспективное планирование охватывает период от одного до трех лет, так как в условиях нестабильной экономической и политической ситуации планирование на более отдаленные периоды (5 и более лет) не представляется возможным.

Основу перспективного планирования составляет прогнозирование (предвидение) финансового состояния организации на перспективу.

Задачей прогнозирования не является реализация разработанных прогнозов на практике, так как они представляют собой лишь предвидение возможных изменений.

В процессе перспективного финансового планирования разрабатываются прогнозы:

• отчета о прибылях и убытках,

• движения денежных средств,

• бухгалтерского баланса.

Основной целью разработки этих прогнозных документов является оценка финансового положения организации на конец прогнозируемого периода.

Для составления прогнозных финансовых документов важно правильно определить объем будущих продаж (объем реализованной продукции), так как от этого зависят все другие экономические, в том числе и финансовые показатели организации. На основе прогноза продаж рассчитывается потребность в материальных и трудовых ресурсах, в других расходах по производству и реализации продукции.

Полученные данные используются при разработке прогнозного отчета о прибылях и убытках, с помощью которого определяется величина прибыли в предстоящем периоде.

Прогноз движения денежных средств отражает движения денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Данный план – прогноз позволяет оценить будущие денежные потоки, перспективы роста, финансового потенциала организации, проверить будущую ликвидность, повысить результативность управления денежными потоками.

Прогнозный баланс показывает состояние имущества и капитала организации на конец планового периода, позволяет оценить, в какие виды активов будут направляться денежные средства и за счет каких источников будет финансироваться увеличение активов организации.

Прогнозный баланс может также использоваться для контроля будущей финансовой устойчивости организации. На основании его данных рассчитываются коэффициенты текущей ликвидности и ряд других показателей. С помощью прогнозного баланса можно установить целевые значения по отдельным статьям активов и пассивов (максимальные размеры оборотных средств, дебиторской задолженности, целевое значение кредиторской задолженности).

Как уже отмечалось, одним из плановых документов, разрабатываемых в процессе перспективного планирования, является бизнес-план. Обычно он разрабатывается на период до трех лет. При этом детально прорабатываются показатели первого года, и дается укрупненный прогноз на последующие годы. Бизнес план отражает все стороны производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

26.4. Текущее финансовое планирование

Текущее планирование финансовой деятельности заключается в разработке финансовых планов на предстоящий год с разбивкой по кварталам. В процессе текущего планирования разрабатываются следующие виды финансовых планов:

1. план прибыли;

2. план движения денежных средств;

3. плановый баланс.

Текущее финансовое планирование в отличие от перспективного имеет своей основной целью практическое осуществление разработанных планов.

План прибыли отражает ожидаемые финансовые результаты хозяйственной деятельности организации в планируемом периоде. Он позволяет оценить возможности увеличения собственного капитала организации. Исходя из плановой суммы прибыли, рассчитываются плановые величины налоговых платежей, чистой прибыли, планируется ее распределение на цели капитализации и потребления, выплату дивидендов.

В обобщенном виде план прибыли представляет собой таблицу, отражающую процесс формирования балансовой и чистой прибыли. Понятно, что предварительно требуется рассчитать плановые величины каждой статьи: чистая выручка от реализации (без НДС, акцизов и других косвенных налогов), себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы, операционные и внереализационные доходы и расходы, налог на прибыль.

План движения денежных средств отражает денежные потоки: притоки и оттоки. В разделе поступлений (приток денежных средств) показывается выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг), реализации основных средств и нематериальных активов, инкассация дебиторской задолженности, доходы от внереализационных операций, доходы по ценным бумагам, доходы от участия в деятельности других организаций, увеличение уставного капитала по решению собственников организации, получение займов, кредитов, другие поступления в течение года (квартала).

В разделе расходов (отток денежных средств) показываются затраты на производство продукции (товаров, работ, услуг), налоговые платежи, погашение ссуд, уплата процентов за банковский кредит, выплата дивидендов, инвестиции в основные фонды и нематериальные активы, финансовые инвестиции, прирост собственных оборотных средств, направления использования чистой прибыли (резервный фонд, накопления, потребление) и другие расходы.

Разработка плана движения денежных средств происходит в несколько этапов:

1. расчет плановой суммы амортизационных отчислений;

2. составление сметы затрат на производство и реализацию продукции;

3. определение плановой выручки от реализации продукции;

4. определение плановой суммы балансовой и чистой прибыли.

План движения денежных средств должен быть сбалансированным, т. е. он считается составленным окончательно, если в нем уравновешены поступления денежных средств и расходы, предусмотрены источники покрытия дефицита.

Плановый баланс составляется с целью определения возможного прироста активов, а также формирования оптимальной финансовой структуры капитала предприятия, обеспечивающей финансовую устойчивость его в планируемом периоде.

Плановый баланс обычно разрабатывается в агрегированном виде, т.е. по укрупненной схеме.

Как уже отмечалось, в последнее время коммерческие организации все чаще применяют систему бюджетирования деятельности структурных подразделений и организации в целом. Бюджетирование – это, с одной стороны, процесс планирования будущей деятельности организации, а с другой – технология учета, анализа и контроля доходов и расходов, получаемых от бизнеса по всем центрам ответственности.

Бюджетирование выполняет следующие основные функции:

• финансовое и производственное планирование;

• координация деятельности различных структурных подразделений организации;

• основа для оценки эффективности деятельности организации;

• стимулирование руководителей и трудовых коллективов всех звеньев хозяйственного процесса в достижении определенных целей;

• контроль за выполнением плана и улучшением финансового состояния структурных подразделений;

• основа для разработки и принятия управленческих решений.

В отличие от финансовой отчетности бюджеты не имеют установленных форм. Структура бюджетов определяется в зависимости от объектов и уровня финансового планирования, отраслевых особенностей организации, объемов её деятельности.

В целях организации бюджетирования рекомендуется создавать сквозную систему бюджетов - операционных и финансовых.

Операционные бюджеты в целом по организации обычно включают в себя:

• бюджет продаж;

• бюджет производства(производственная программа);

• бюджет производственных запасов;

• бюджет прямых материальных затрат;

• бюджет трудовых затрат;

• бюджет накладных производственных расходов;

• бюджет коммерческих расходов;

• бюджет управленческих расходов;

• бюджет себестоимости реализованной продукции.

Финансовые бюджеты включают:

• бюджет движения денежных средств;

• бюджет доходов и расходов;

• прогнозный бухгалтерский баланс.

Разработка системы бюджетов начинается с составления бюджета продаж, который используется для: определения величины выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг; формирования бюджетов движения денежных средств и коммерческих расходов; для определения остатков дебиторской задолженности. Остатки дебиторской задолженности необходимы для формирования прогнозного баланса организации.

На основе бюджета продаж составляется бюджет производства. Его данные являются основой для расчета бюджетов прямых материальных, трудовых и накладных производственных расходов, бюджета производственных расходов, бюджета производственных запасов, финансового бюджета.

Бюджет движения денежных средств позволяет повысить результативность управления денежными потоками, оценить реальность источников поступления денежных средств, обоснованность их расходов, определить потребность в привлечении заемных средств.

Прогноз баланса является третьим основным бюджетом организации. Он составляется на конец планового периода по основным статьям актива и пассива с учетом показателей ранее рассмотренных бюджетов.