71, На запчасти к ним -- на 82, а на продовольственные товары -- на 96

процентов, то есть в двадцать пять раз^[30]! Р.Мэрфи приводит

выразительное описание соответствующих сопоставлений, наиболее впечатляющими

из которых остается стоимость проезда 100 километров по автостраде (около 40

долл.) и ремонта проигрывателя для компакт-дисков (438 долл.), розничная

цена которого в Нью-Йорке составляет 129 долл. ^[31]! Вполне

понятно, что инвестиционный климат в стране был чрезвычайно неблагоприятным

для иностранных предпринимателей, и даже наиболее конкурентоспособные

американские компании, действующие в сфере компьютерных технологий (за

исключением IBM), начали инвестировать в японскую экономику только в 90-е

годы^[32].

Третьим важнейшим слагаемым стремительного роста японской экономики

стало бурное развитие экспорта-- как товаров, так и капитала. В 70-е годы

Япония экспортировала в первую очередь

^[27] - См.: Hartcher P. The Ministry. How Japan's Most

Powerful Institution Endangers World Markets. Boston (Ma.), 1998. P. 192.

^[28] - См.: Ohmae К. The End of the Nation-State: The Rise

of Regional Economies. N.Y., 1995. P. 48-49, 98-99.

^[29] - См.: Prestowitz С. V., Jr. After the Meltdown: A New

Approach to Asian Markets // Harrison S.S., Prestowitz C.V., Jr. (Eds.) Asia

After the 'Miracle': Redefining U.S. Economic and Security Priorities.

Wash., 1998. P. 91.

^[30] - См.: Kuttner R. The End ofLaissez-Faire. National

Purpose and the Global Economy After the Cold War. Philadelphia (Pa.), 1991.

P. 178-179.

^[31] - См.: Murphy R.T. The Weight of the Yen. How Denial

Imperils America's Future and Ruins an Alliance. N.Y.-l., 1997. P. 93.

^[32] - См.: Yip G.S. Asian Advantage. Key Strategies for

Winning in the Asia-Pacific Region. Reading (Ma.), 1998. P. 39.

автомобили, сталь и продукты металлопереработки, а также морские суда.

Их доля в совокупном экспорте товаров составляла более 40 процентов, а объем

экспортных поставок обеспечивал в 70-е и 80-е годы от 70 до 83 процентов

роста производства в этих отраслях^[33]. В 1950 году Япония

производила не более 32 тыс. автомобилей в год, что соответствовало среднему

их выпуску на американских автозаводах за полтора дня (!); в 1960 году это

число выросло до 482 тыс., из которых 39 тыс. было поставлено на экспорт; в

1970-м эти показатели достигли 5,3 и 1,1 млн. автомобилей в год. В 1974 году

Япония сместила ФРГ с первого места в списке крупнейших экспортеров

автомобилей, а в 1980-м заняла место США как крупнейшего их

производителя^[34]. Проникнув на американский рынок мотоциклов в

1960 году, японские производители контролировали 85 процентов продаж уже в

1966-м^[35]; к середине 80-х годов японская промышленность

добилась максимального успеха, обеспечивая 82 процента мирового выпуска

мотоциклов, 80,7 процента производства домашних видеосистем, около 66

процентов фотокопировального оборудования^[36], 50 процентов

общего тоннажа морских судов и более 30 процентов

автомобилей^[37]. При этом треть продукции сталелитейной

промышленности, 46 процентов всей производимой электроники и 55 процентов

автомобилей поставлялись на экспорт^[38]. Между тем наращивание

японского экспортного потенциала не всегда учитывало реальные потребности

рынка: так, экспортируя в конце 80-х годов в США 2,3 млн. автомобилей в год,

японские компании создали в самих США мощности, способные обеспечить

производство еще 2,5 млн. машин, в то время как весь объем американского

рынка составлял не более 10 млн. штук в год^[39]. Нельзя также не

заметить, что японские предприниматели серьезно переоценили свои возможности

по экспансии в высокотехнологичных секторах рынка: если к 1991 году они

обеспечивали около половины мирового выпуска полупроводников^[40],

то усилия американских и европейских компаний на протяжении последующих лет

снизили эту долю более чем в полтора раза^[41].

^[33] - См. Katz R. Japan: The System That Soured. P.

143-144.

^[34] - См. Landes D.S. The Wealth and Poverty of Nations.

Why Some Are So Rich and Some So Poor. L., 1998. P. 483.

^[35] - См. LaFeber W. The Clash. P. 330.

^[36] - См. Forester T. Silicon Samurai. How Japan Conquered

the World's IT Industry. Cambridge (Ma.)-0xford, 1993. P. 147.

^[37] - См. Ohmae K. The Mind of the Strategist. The Art of

Japanese Business. N.Y., 1982. P.23 .

^[38] - См. Murphy R. T. The Weight of the Yen. P. 201.

^[39] - См. Ohmae K. The Borderless World. P. 49-50.

^[40] - CM. Ibid. P. 293.

^[41] - См.: Ghoshal S., Bartlett Ch. The Individualized

Corporation. A Fundamentally New Approach to Management. N.Y., 1997. P. 96.

График 8-1

Между тем подобная экспортная ориентированность во все большей степени

замыкалась на потребности одних только США, поглощавших до 75 процентов

японского экспорта, которые обеспечивались менее чем пятьюдесятью

крупнейшими компаниями^[42]. Фактически возникла зависимость

страны от открытости американской экономики, а также от курса иены к

доллару, что стало особенно заметно в 90-е годы. Весьма характерно

повторение динамикой торгового дефицита США торгового профицита Японии

(график 8-1), показывающее, в какой степени экономика страны стала

определяться малопрогнозируемыми факторами, находящимися за пределами

компетенции могущественного Министерства внешней торговли и промышленности.

^[42] - См.: Ohmae К. The Borderless World. P. VIII.

Экспортная политика японских компании, и в первую очередь их финансовых

подразделений, стала еще одним свидетельством неэффективности избранной

экономической модели, содержавшей в себе самой зародыш будущего упадка. В

80-е годы японские фирмы начали активные инвестиции в экономику США и

европейских стран; это свидетельствовало о значительных финансовых

возможностях Японии и увеличении суммы валютных резервов. Однако

впоследствии данные инвестиции оказались, как и политика японских корпораций

на мировом рынке в целом, неэффективными.

Во-первых, наблюдая снижение прибылей от экспорта промышленных товаров

и постоянное падение темпов роста ВНП, японские предприниматели начали

вкладывать средства в те отрасли, которые, по их мнению, могли принести

наиболее высокие спекулятивные доходы. В США большая часть инвестиций

направлялась в операции с недвижимостью, банковский сектор и отчасти

производство электроники; в результате только за 80-е годы японцы получили

контроль над 11 процентами всех банковских активов на территории

США^[43], а их успехи на рынке полупроводников оказались

беспрецедентными^[44]: если в 1975 году на долю США приходилось 65

процентов мирового производства полупроводников и 76 процентов производства

интегральных схем, то в 1986 году эти цифры снизились, соответственно, до 39

и 41 процента; в 1986 году Япония превзошла США по производству как

полупроводников, так и интегральных схем^[45]. Однако инвестиции в

производственный сектор не стали преобладающими, что особенно хорошо

прослеживается на примере Европейского сообщества, где по состоянию на конец

80-х годов они составляли не более 22 процентов, уступая суммарным вложениям

в недвижимость и торговлю и оказываясь почти вдвое меньшими, чем инвестиции

в страхование и банковский сектор^[46]. Напротив, американские

инвестиции в европейский промышленный сектор почти в четыре раза превышали

вложения в торговые операции и недвижимость^[47]. Нельзя также не

отметить и того факта, что американ-

^[43] - См.: Bamet R.J., Cavanagh J. Global Dreams. Imperial

Corporations and the New World Order N.Y., 1994. P. 405.

^[44] - См.: Encarnation D.J. Rivals Beyond Trade. America

versus Japan in Global Competition. Ithaca-L., 1992. P. 124-125; Forester T.

Silicon Samurai. P. 44-45.

^[45] - См.: Hart J.A. A Comparative Analysis of the Sources

of America's Relative Economic Decline // Bernstein M.A., Adier D.E. (Eds.)

Understanding American Economic Decline. Cambridge, 1994. P. 212.

^[46] - См.: Mason M. Historical Perspectives of Japanese

Direct Investment in Europe // Mason M., Encarnation D.(Eds.) Does Ownership

Matter? Japanese Multinationals in Europe. Oxford, 1995. P. 31.

^[47] - См.: Dunning J. The Strategy of Japanese and US

Manufacturing Investment in Europe // Mason M., Encarnation D. (Eds.) Does

Ownership Matter? Japanese Multinationals in Europe. P. 60.

ские и европейские компании инвестировали в Японию относительно

неохотно (так, в конце 80-х Япония оставалась пятым по масштабам объектом

американских инвестиций, в четыре раза уступая Канаде и Великобритании и

располагаясь в списке вслед за Швейцарией^[48]; в отношении ЕС

оказывалось, что японские инвестиции в Европу превосходили по своему объему

встречный поток более чем в 11 раз^[49]). На наш взгляд, это

объясняется не только традиционной закрытостью японской хозяйственной

системы, но также и тем, что подобные инвестиции, как предполагалось, не

могли обеспечить должной отдачи и были сопряжены с существенными рисками. В

результате неконкурентоспособность японских капиталовложений в

промышленность, отсутствие происходящих из Страны восходящего солнца новых

технологий и дороговизна рабочей силы в Европе и США привели к тому, что в

1985 году "три четверти японских инвестиций за рубежом были вложены в

безопасные активы, представлявшие собой пассивные источники дохода"

^[50]; положение изменилось только тогда, когда основные потоки

капиталовложений были переориентированы на другие регионы.

Во-вторых, ограниченные возможности повышения прибыльности инвестиций в

США и Европу подтолкнули японских предпринимателей к наращиванию с середины

70-х годов активности в Азии, где Япония объективно выступала в роли

региональной сверхдержавы. В 1971 году американские инвестиции в ЮВА

составляли 36,4 процента всех прямых иностранных капиталовложений в регион,

тогда как японские -- 15,4 процента; всего через несколько лет показатели

сравнялись, а к концу 80-х японские инвестиции в Азию превосходили

американские почти в 2,5 раза^[51]. В данном случае японцы пошли

"своим путем", вооруженные испытанной политикой демпинга, государственных

дотаций и прямой помощи странам Азии, оказываемой в основном в виде

финансируемых государством поставок товаров и технологий. В результате

дефицит азиатских стран в торговле с Японией вырос почти в пять раз только

между 1985 и 1993 годами, а японские компании все активнее проникали в

экономику региона: в 1994 году объем акций южноазиатских эмитентов,

принадлежащих японским институциональным инвесторам, превысил аналогичный

показатель Соединенных Штатов и составил около 40 млрд. долл.

^[52]

^[48] - См.: Encarnalion D.J. Rivals Beyond Trade. P. 96.

^[49] - См.: Mason M. Historical Perspectives of Japanese

Direct Investment in Europe. P. 37.

^[50] - Krugman P. The Age of Diminishing Expectations.

Cambridge (Ma.)-L., 1998. P. 142.

^[51] - См.: LaFeber W. The Clash. P. 366-367.

^[52] - См.: Henderson С. Asia Falling. Making Sense of the

Asian Crisis and Its Aftermath. N.Y., 1998. P. 6, 10.

Характерно, что японские предприниматели инвестировали главным образом

в относительно низкотехнологичные производства (так, в 80-е годы объем

средней инвестиции был вдвое меньше средней американской^[53]);

при этом строго соблюдалось прежнее правило, при котором основной поток

капитала -- 47 млрд. долл. между 1986 и 1993 годами^[54]--

направлялся в экспортно-ориентированные отрасли и, таким образом, не столько

подстраховывал японскую экономику от зависимости от западных рынков, сколько

усиливал ее. К середине 90-х годов в азиатские страны поступало до 45

процентов японского экспорта товаров (в основном технологий и комплектующих)

и 47 процентов экспорта технологий; японские финансовые институты владели

25-40 процентами долговых обязательств как самих этих стран, так и их

крупнейших компаний^[55]. Последствия такого развития событий

сегодня хорошо известны.

Таким образом, к концу 80-х годов успехи японской экономики были

очевидны. Хотя западные специалисты подчеркивали, что подобное развитие было

в значительной мере искусственным, и отмечали гигантское различие между

экономическими системами развитых обществ и Японии как между capitalist

regulatory state и capitalist development state^[56], отрицать сам

этот успех не имело смысла. Япония серьезно потеснила США на мировых рынках

товаров и капитала (так, если в 1971 году 280 из 500 крупнейших

транснациональных корпораций были американскими, то к 1991 году таковых

осталось лишь 157^[57]; к этому времени Япония фактически догнала

США, имея 345 крупнейших компаний из 1000 -- против 353 у

США^[58]; в конце 80-х годов она располагала 24 крупнейшими

банками при том, что в странах ЕС таковых было 17, а в Северной Америке --

всего 5; 9 из 10 наиболее мощных сервисных компаний также представляли

Страну восходящего солнца^[59]) и обеспечила себе постоянно

нарастающий профицит в торговле как с Соединенными Штатами, так и с

азиатскими государ-

ствами. Социологи начали искать исторические аналогии, призванные

объяснить неожиданное возвышение новой великой державы^[60],

которой оставалось доказать, казалось бы, совсем немногое -- свою

способность перейти к немобилизационной экономике, использовать механизм

свободной конкуренции и решить проблемы, возникшие в финансовой сфере.

Однако именно этого архитекторам японского "чуда" сделать не удалось, и тому

была, на наш взгляд, единственная причина -- явно вторичный характер

экономического прогресса.

^[53] - См. Bella W., Rosenfeld S. Dragons in Distress. San

Francisco, 1990. P. 253.

^[54] - См. Phongpaichit P., Baker Ch. Thailand's Boom and

Bust. Chiang Mai, Thailand, 1998. P. 3.

^[55] - См. Henderson C. Asia Falling. P. 172.

^[56] - См. Johnson Ch. MITI and the Japanese Miracle: The

Growth of Industrial Policy 1925-1975 Stanford (Ca.), 1982. P. 19.

^[57] - См. Greider W. One World, Ready or Not. The Manic

Logic of Global Capitalism. N.Y, 1997 P. 22.

^[58] - См. Sayer A., Walker R. The New Social Economy:

Reworking the Division of Labor. Cambridge (Ma.)-0xford (UK), 1994. P. 154.

^[59] - См. Thurow L. Head to Head. The Coming Economic

Battle Among Japan, Europe, and America. N.Y., 1993. P. 30