23.2. Тенденции дезинтеграции национальной платежно-расчетной системы и основные направления ее модернизации

Регрессивные изменения денежно-кредитной политики в 1990-е гг. нашли отражение в дезинтеграционных процессах платежно-расчетной сферы - разру­шении целостности платежного оборота и применении псевдоденежных инст­рументов расчетов. Направленность реформационных акций на ускоренную либерализацию экономической деятельности, по существу же, создание усло­вий ускоренной приватизации под знаком избавления от неконкурентоспособ­ных производств внесло элементы хаоса в расчетные отношения и породило феномен долговой экономики, издержки которой труднопреодолимы в средне­срочной перспективе. В этом процессе можно выделить две группы факторов.

Деструктивна относительно состояния платежных отношений группа фак­торов, связанная с дестабилизирующим влиянием бюджетно-налоговой по­литики, ее направленностью на сжатие расходов федерального бюджета и поддержку реального сектора и соответственно сужение каналов поступления средств через перераспределительную систему. Кроме того, систематическое нарушение государством долговых обязательств в части исполнения бюджет­ного финансирования в установленных объемах и в установленные сроки оп­ределило цепную реакцию взаимных неплатежей и рост числа потенциальных и реальных предприятий-банкротов. Накопление негативных элементов в развитии платежно-расчетных отношений оказало решающее влияние на де­фолт государственных обязательств августа 1998 г. По экспертным оценкам, невыполнение бюджетного финансирования в 1998 г. на 30-40% по различ­ным позициям привело к всплеску неплатежей в бюджет до 50%.

Другая группа факторов связана с деструктивным влиянием денежно-кре­дитной политики:

• фактическим декредитованием реального сектора в сочетании с шоко­вым обесценением оборотных средств производственной сферы, повлекшим за собой резкое снижение ликвидности структур реального сектора;

• острой недостаточностью реальной денежной массы в обращении, что привело к частичному (а в некоторых случаях и полному) замещению функ­ций российской валюты долговыми обязательствами различных финансовых структур.Высокий уровень долларизации основных финансовых и денежных ресур­сов национальной экономики (до 1/4 и более банковских активов, до 3/4 госу­дарственного долга, до 80% сбережений граждан) в сочетании с сужением потенциала внутренних инвестиций и банковского кредитования инициирует высокую степень зависимости экономики от внешнего воздействия и внеш­них инвестиций (реализацию политики укрепления курса доллара). Достиже­ние кредитования производственного сектора банками в 2002 г. уровня до­кризисного периода нельзя оценивать как позитивную тенденцию из-за край­не низкого уровня и, главное, временного характера этой тенденции, а также неспособности к обеспечению структурной сбалансированности экономичес­кого роста на перспективу.

Псевдомонетаристская политика искусственного ограничения роста де­нежной массы и создания дефицита платежных средств в реальном секторе в сочетании с подавлением кредитной функции банковской системы нарушила межхозяйственные расчетные отношения и практически разрушила их основ­ную часть - платежные отношения. Адаптация экономических субъектов к этой политике привела к деформированию структуры расчетного инструмен­тария и созданию уникальной системы неденежных расчетов. Ее обороты сравнимы, а нередко и превышают обороты платежной системы. За годы ре­форм система неденежных расчетов приобрела черты самостоятельного сек­тора экономики с оформившейся организационно-функциональной структу­рой и системой неформальных институциональных отношений, соответству­ющих действующим законодательным нормам по форме, но кардинально отличных от них по содержанию. Соответственно вся система межхозяйствен­ных расчетов приобрела в основном завершенный характер и в настоящее время обладает высокой инерционностью.

Была разрушена одна из основных позиций финансовой деятельности предприятия, которая представляет собой сумму выручки от реализованной продукции на счете предприятия в банке согласно его договорным отношени­ям с покупателем. Нарастающий временной разрыв между реализацией (от­грузкой) и поступлением денежной выручки на счет и соответственно затрата­ми (включая затраты труда) и их возмещением стал одной из наиболее суще­ственных причин глубокого платежного кризиса, перешедшего в 1998 г. в системный кризис всей финансово-кредитной системы. Кроме того, нараста­ющее сокращение поступлений от реализации продукции и услуг происходило по всем финансово-денежным инструментам и ведущим отраслям экономики.

Структурные деформации бюджетно-налоговой и банковской систем, фи­нансового рынка и реального сектора экономики послужили катализатором разрушения единой платежно-расчетной системы страны. Массовое введение в оборот различных платежных инструментов, замещение безналичных де­нежных расчетов в межхозяйственной среде инициировали расчеты налично­стью, оборот векселей, бартерные расчеты и многие другие.

Резкое увеличение кредиторской задолженности в структуре источников оборотных средств в ущерб привлечению заемных средств и собственным ре­сурсам стало естественной реакцией предприятий реального сектора на рест-рикционную направленность денежно-кредитной политики и повышенный налоговый пресс на деятельность предприятий (табл. 23.3).

Период обострения платежного кризиса (1995-1998 гг.), когда просроченная задолженность в федеральный бюджет была велика, характерен тем, что в чис­ле самых крупных неплательщиков в бюджет оказались предприятия топливно-энергетических отраслей (практически непреодолимой зависимостью форми­рования доходов бюджета за счет отраслей ТЭК). Тенденции посткризисного периода не вносят существенных изменений в стабилизацию и повышение

продуктивности платежно-расчетных отношений в связи с тем, что снижение просроченных долгов связано в значительной степени с влиянием конъюнк­турных (временных) факторов: а) повышенной выручкой предприятий топ-ливно-сырьевого сектора в связи с ростом мировых цен на нефть, б) репрес­сивной политикой РАО «ЕЭС» относительно неплательщиков за электроэнер­гию, в) снижением числа предприятий-неплательщиков из-за масштабного банкротства предприятий (включая потенциально конкурентоспособные пред­приятия) и других факторов, действие которых не носит стратегического ха­рактера в обеспечении стабильности платежных отношений.

Структурные деформации финансового хозяйства предприятий оказали су­щественное влияние не только на нарушение межхозяйственных отношений и отношений с бюджетами всех уровней, но и на стратегическую перспекти­ву их развития, снижение, предсказуемость и стабильность воспроизводст­венной деятельности и привлечение инвестиций. Производственный спад и сужение внутреннего рынка продукции национальной промышленности вы­звали, во-первых, повышенные риски кредитных вложений в реальный сек­тор и отток банковского капитала в сферы менее рисковых вложений; во-вто­рых, нарастающую дезорганизацию межхозяйственных платежно-расчетных отношений, а также отношений реального сектора с бюджетной сферой, бес­прецедентные нарушения государством финансовых обязательств перед соци­альной сферой и другими сферами бюджетного финансирования.

¹ Социально-экономическое положение России. М.: Госкомстат России, 2003.

Динамика финансовых макропропорций последних лет отражает высокую степень рассогласования развития элементов финансово-денежной и платеж­но-расчетной систем России.

В оценке угроз трансформации платежно-расчетных отношений особое мес­то занимает ситуация финансового кризиса августа 1998 г., которая отразила ку­мулятивный эффект нарастания разбалансированности основных макропоказа­телей за предыдущие годы и диспропорций финансово-платежной системы.

1. Подавление высоких темпов инфляции (рост потребительских цен за­медлился с 7,2% в месяц в 1995 г. до 1,2% за первое полугодие 1998 г.) скры­вало глубокие деформации системы денежного обращения. Происшедшая за период реформ трансформация экономики - переход от дефицита товаров к дефициту денег - привела к расстройству функций национальной валюты и вызвала дезинтеграционные тенденции между различными секторами эконо­мики. В едином пространстве обращения национальной валюты появились очаги нестабильности, нарушающие его структурную однородность. При де­фиците денег и неуправляемости сферы финансовых отношений постоянно преувеличивается ценность денег, что приводит к повышенной привлекатель­ности краткосрочных спекулятивных операций.

2. С учетом того что просроченная задолженность, во-первых, является де­стабилизирующим фактором, во-вторых, усиливает до критических пределов напряженность по всем межхозяйственным связям, в-третьих, снижает фи­нансовую устойчивость экономических субъектов, ее динамика в последние годы может рассматриваться как основная угроза целостности экономической системы. Ежеквартально 4-4,5% произведенного ВВП трансформировалось в форму накопленного долга. В развитой экономической системе минимальные издержки присущи денежным формам расчетов. Сложившаяся в 1990-х гг. си­туация, когда чем ниже была доля денежных расчетов в общей их структуре, тем выше независимость экономических агентов от государственного регули­рования, выше относительные трансакционные издержки сложного обмена, определила неустойчивое функционирование всей экономической системы. Практически расчеты для совершения расходов, обязательная форма по кото­рым - денежная, включая расчеты с бюджетом, платежи во внебюджетные фонды, выплату заработной платы, расчеты по финансовым обязательствам, могут служить пределом, ниже которого наступает полное разрушение платеж­ной системы. Очевидно, что также необходима была оплата остальных расхо­дов в денежной форме. Логика взаимоотношений между контрагентами -каждому последующему в технологической цепочке субъекту необходима такая же доля денежных расчетов, как и предыдущему. Сужение расчетов деньгами по всем структурным их элементам, включая заработную плату и расчеты с бюджетом, по существу, означает выход экономики на уровень дес­табилизации воспроизводственных связей и высокой степени зависимости от внешних воздействий. В среднем в 1990-е гг. можно выделить периоды: один -до августа 1998 г., когда доля денежных расчетов в общей структуре расчетов реального сектора находилась на уровне 35%; другой - 1999-2000 гг., когда значение этого индикатора постепенно увеличивалось, достигнув в среднем за год 50%; третий - 2001-2003 гг. - соответственно - 70%.

Относительное увеличение темпов роста денежной массы после августа 1998 г., связанное с конъюнктурным улучшением финансовых показателей экс-портоориентированных отраслей из-за резкого падения валютного курса рубля, тем не менее не отразилось существенно на основных макропоказателях. Угрозу представляет разнонаправленность тенденций: рост денежной массы существен­но превышает увеличение кредитных вложений в реальный сектор при сохране­нии тенденции роста просроченной кредиторской и дебиторской задолженности.

Направленность денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики и всего инструментария регулирования на финансовую стабилизацию для под­держания нормативного уровня бюджетного дефицита, валютного курса руб­ля и денежной массы также инициирует разрушение целостности денежной системы и механизма регулирования платежно-расчетных отношений. Дейст­вительно, при том что не менее 60% всего платежно-расчетного оборота вы­ведено за пределы организованного, институционированного оборота и регу­лирования (обслуживается заменителями денег или принимает форму взаим­ных неплатежей - просроченной взаимной задолженности), политика макрофинансовой стабилизации не имеет реальных условий для реализации. Резко возрастает потребность регионов и крупных компаний - финансовых и нефинансовых - в создании собственных инструментов платежно-расчетных отношений, порождая явно регрессивные формы взаимных расчетов и на этом фоне тенденции дезинтеграции и неуклонной деградации. Тиражирова­ние центров эмиссии разного рода платежно-расчетных средств - векселей коммерческими банками, зачетных инструментов отдельными посредничес­кими компаниями и т.д., бартерных схем - представляет высокую степень уг­розы целостности денежной системы, потери способности государства в лице ЦБ РФ обеспечивать устойчивость функционирования денежной системы и экономики в целом. Нельзя соглашаться на введение временных инструмен­тов взамен национальной валюты (до периода стабилизации), поскольку по­теря регулирования государством платежных отношений и соответствующий этому процесс нарастающей дезинтеграции всего экономического оборота по секторам и сегментам платежно-расчетной системы носит необратимый ха­рактер разрушения экономики.

Цель преобразования платежно-расчетной системы - создание механизма, обеспечивающего непрерывность товарных и финансово-денежных потоков, потоков доходов и расходов, сбережений и инвестиций. Исходными положени­ями при выборе стратегии, обеспечивающей достижение указанной цели, яв­ляются: 1) многосторонность платежно-расчетной системы, ее системно-об­разующий характер; 2) тесная зависимость платежно-расчетной системы от внешних факторов, макропропорций денежного, в том числе платежного, оборота, определяемых денежно-кредитной политикой; 3) своевременность платежей; 4) регулирование размера денежной массы в обращении и уровня совокупного платежного спроса; 5) современные инструментарий, механиз­мы и технологии расчетов.

Стратегия послекризисного восстановления платежно-расчетной системы и ее дальнейшего развития предполагает преодоление сложившихся деформа­ций в денежно-кредитной политике, в использовании ее инструментария и создание адекватной потребностям эффективного рыночного хозяйства ин­ституциональной базы платежно-расчетной системы.

В сложившихся условиях к первоочередным мерам, обеспечивающим на­дежное функционирование платежно-расчетной системы, следует отнести повышение кредитоспособности предприятий, улучшение структуры их балан­са. Это позволит постепенно преодолеть сложившуюся практику нарушения хозяйствующими субъектами своих денежных обязательств, остановить нара­стание, а затем и сократить объем просроченной задолженности, перейти к безусловному выполнению обязательств под государственным и банковским контролем при использовании правовых средств восстановления нарушенных прав кредитора. Повышению кредитоспособности предприятий способствует:

• восстановление структуры активов предприятий реального сектора, обес­печивающей полноту и своевременность расчетов, - увеличение в них доли оборотных средств и улучшение структуры последних (уменьшение доли обо­ротных средств, отвлеченных в расчеты, снижение сроков отвлечения);

• формирование пассивов за счет банковских и корпоративных займов при ликвидации практики искусственного кредитования собственными оборот­ными средствами и капитальными вложениями за счет неисполнения или не­своевременного исполнения денежных обязательств;

• обеспечение прозрачности расчетных операций, для чего расчетные отно­шения должны быть переведены преимущественно в сферу безналичного бан­ковского оборота, а предъявление к оплате расчетных инструментов осуще­ствляется посредством банковского инкассо.

В этом направлении целесообразны: а) централизованные операции по взаимозачету долгов хозяйствующих субъектов между собой и с бюджетами всех уровней; б) четкое разграничение при этом централизованной системы учета и погашения просроченной задолженности и коммерческих операций финансовых посредников. Проведение этих операций структурами Федераль­ного казначейства и ЦБ РФ (без привлечения финансовых посредников) при таком разделении их основных функций, что персонифицированные счета за­долженности и изменение их состояния ведут учреждения Федерального каз­начейства, а зачетные операции по этим счетам с использованием ограничен­ной эмиссии безналичных денежных средств и клиринга проводятся учрежде­ниями ЦБ РФ, не устраняет исходных причин платежной нестабильности. Более того, возникают условия для повторных операций в этом направлении и нарастания взаимных долгов.

Комплекс институциональных преобразований платежно-расчетной сис­темы включает законодательное определение пределов деятельности субъек­тов расчетов, включая операторов (банковскую систему и небанковские фи­нансовые организации), пределов использования расчетного инструментария и критериев нарушений и применения санкций, что будет способствовать формированию обычаев делового оборота в расчетных отношениях, отвечаю­щих потребностям развития экономики.

В области договорных обязательств необходимо установить режим жесткой правовой ответственности за их нарушение, в том числе персональную ответ­ственность как руководителей негосударственных предприятий, так и долж­ностных лиц государственного аппарата. Уровень ответственности органов го­сударственной власти должен быть повышенным, во-первых, в связи с более тяжелыми последствиями (по экспертным оценкам, отказ от своевременной оплаты бюджетных расходов порождает в экономике просроченную задол­женность в соотношении 1:4-1:6); во-вторых, в связи с тем, что нарушения государством исполнения собственных обязательств приводят к полной не­предсказуемости (неопределенности) результатов любой хозяйственной дея­тельности и тем самым исключают сколько-нибудь эффективное функциони­рование экономической системы в целом.

В области совершенствования банковского законодательства необходимо в за­коне «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» установить ответственность за последствия его деятельности в качестве органа государствен­ного регулирования денежно-кредитной системы, надзора за деятельностью российских банков и обеспечения бесперебойности расчетов и платежей.

В законе «О банках и банковской деятельности» следует четко определить основные (выполнение которых обязательно в любых условиях, а невыполне­ние приводит к потере статуса) и производные (выполнение которых зависит от внешних факторов) функции коммерческих банков и соответственно их ос­новные и производные обязанности. В качестве основных функций выделяют: обеспечение безналичного платежного оборота (безусловное совершение пла­тежей за счет и по поручению клиентов) и сохранности вкладов (безусловный возврат основной их суммы и накопленных процентов в предусмотренные до­говором сроки). Выполнение этих функций порождает основную обязанность банков: поддержание структуры активов, соответствующей по сумме, надеж­ности, ликвидности и доходности структуре пассивов.

Преодоление негативных последствий действующего Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» в части ограни­чения удовлетворения требований кредиторов обеспечением интересов кон­курсных управляющих и узкой группы кредиторов требует заменить действу­ющий институт частного конкурсного управляющего государственной корпо­рацией «Агентство по реструктуризации кредитных организаций». Имеется в виду, что «частный бизнес в 2001-2003 гг. сумел взыскать в конкурсную мас­су банков 7% активов. Эта цифра говорит о том, что привлечение частного бизнеса к банкротству банков уже сейчас ведет к тому, что основная часть ак­тивов реализуется, минуя конкурсную массу, в интересах конкурсных управ­ляющих и узких групп кредиторов»¹.

В области регулятивного воздействия денежно-кредитной политики на обес­печение стабильности платежно-расчетных отношений к основным направле­ниям следует отнести регулирование: а) денежной массы в обращении с ори­ентацией на поддержание ликвидности предприятий реального сектора по­средством установления процентной ставки, соответствующей реальному спросу предприятий на заемные ресурсы и формированию необходимого уровня оборотных активов; б) совокупного платежеспособного спроса, опре­деляющего уровень текущих расходов на конечное потребление посредством потребительского и ипотечного кредитования; темпов экономического роста и обеспечения экономических интересов в росте конкурентоспособного про­мышленного производства посредством финансирования инвестиционных проектов и долгосрочного кредитования капитальных затрат на модерниза­цию и переоснащение предприятий.

В области упорядочения обращения расчетных документов в части обеспече­ния их прозрачности и оплаты важно: а) определение статуса банковской си­стемы как единой системы предъявления расчетных документов к оплате с использованием механизма банковского инкассо; б) предъявление расчетных документов к оплате с использованием межбанковских систем коммуника­ций; в) иметь в виду, что свидетельство банка об отказе в оплате достаточно для протеста кредитора и начала судебного разбирательства.

В области расчетов с использованием неденежных инструментов - векселей, чеков, варрантов и других подобных, в том числе на электронной основе, принцип надежности функционирования платежно-расчетной системы тре­бует соблюдения определенных норм и правил, к которым следует отнести:

• использование всего набора расчетных инструментов для эффективного регулирования денежных потоков и уровня дебиторской и кредиторской за­долженности, не допуская формирования просроченной задолженности (на­пример, использование чеков и векселей более чем в одном акте расчетов способствует снижению необходимого уровня денежной массы в обращении для совершения платежей);

• завершение цикла обращения расчетного инструмента денежным платежом;

• ¹ Выступление первого заместителя председателя Банка России А. Козлова // Ведомости: прило­жение «Форум», 2003. Июль.

  применение для защиты нарушенных прав кредитора всех законных мер воздействия на должника - от возмещения причиненного ущерба в добро­вольном или судебном порядке до банкротства.

ВЫВОДЫ

1. Основные угрозы трансформации платежно-расчетных отношений при реформации финансово-денежной политики 1990-х гг. связаны с отсутствием стратегии и политики становления платежной и расчетной систем и в целом управления денежным оборотом страны и состоят:

в выведении платежно-денежного оборота из сферы государственного регулирования, надзора и контроля;

высоком в отличие от западных стран уровне наличного оборота (в пре­делах 35-40% в 1990-е гг. и начале нового десятилетия), что резко снижает способность управления и выводит существенную часть из сферы органи­зованного денежного оборота;

искажении информации в сфере платежно-расчетных отношений, не­редко связанной с использованием макроэкономических показателей для оценки ситуации на микроэкономическом уровне.

2. Обеспечение институциональных основ управления платежной системой России как целостной структурой воспроизводственного механизма российской экономики путем сочетания платежной системы ЦБ РФ (системно значимой в безналичной сфере), частных систем, системы оборота наличных денег и платежной системы реального сектора - основа стабильности и предотвращения угроз национальной безопасности в сфере платежно-расчетных отношений российской экономики.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ

1. Объясните противоречия в формировании платежной системы России как целостной структуры воспроизводственного механизма по основ­ным ее составляющим, их влияние на торможение экономического рос­та и экономическую безопасность.

2. Каковы условия, факторы и тенденции нарастания угроз экономичес­кой безопасности в сфере платежно-расчетных отношений российской экономики в 1990-х гг.?

3. Каковы перспективы преодоления деформации и угроз экономической безопасности в платежно-расчетной сфере со стороны финансовой и денежно-кредитной политики, стабилизации финансового состояния реального сектора экономики и повышения уровня жизни российских граждан?

Рекомендуемая литература

1. Березина МЛ. Безналичные расчеты в экономике России. М.: Консалтбанкир, 1997.

2. Давыдов В.В. Целостность платежной системы - фактор экономического роста // Бизнес и банки. 2004. № 16.

3. Делягин М.Г. Экономика неплатежей: как и почему мы будем жить завтра. М.: Оригинал, 1997.

4. Формирование национальной финансовой стратегии России: путь к подъему и благосостоянию / Под ред. В.К. Сенчагова. М.: Дело, 2004. Гл. 6.

5. Экономическая безопасность: производство - финансы - банки / Под ред. акад. В.К. Сенчагова. М.: Финстатинформ, 1998. Гл. 18.