122 Mba за 10 дней

Продолжая эту процедуру, в развернутом виде можно представить

текущие активы (current asset):

(Денежные средства + Дебиторская задолженность (ДЗ) +

+ Товарно-материальные запасы (ТМЗ)) + ВНА = ТО + ВНО + СК

Перегруппировав члены уравнения, можно записать его в следующем виде:

Денежные средства = ТО + ВНО + СК - ДЗ - ТМЗ - ВНА

Как следует из уравнения, увеличение текущих обязательств (ТО) в

правой части означает увеличение денежных средств. Увеличение вашей

задолженности поставщикам высвобождает денежные средства предприятия

для других целей. Напротив, увеличение такого актива, как ТМЗ,

должно обусловливать уменьшение денежных средств. В этом есть смысл:

на покупку ТМЗ нужны деньги. Прирост или сокращение в правой части

уравнения влияет на результат, отражаемый левой частью уравнения.

Группа, в которой я занимался в бизнес-школе, пришла к выводу, что

тема, посвященная отчету о движении денежных средств, труднее для понимания,

чем все другие основные темы бухгалтерского учета. Но если даже

бывший доброволец Корпуса мира, не имевший никакой подготовки в

бизнеса, ее усвоил, то я не сомневаюсь, что и вы от него не отстанете. Считая

изложенное выше хорошим фундаментом, теперь я проиллюстрирую

значение отчета о движении денежных средств и под занавес этой темы

использую в качестве примера все тот же бакалейный магазин Bob's Market.

Возможности использования отчета о движении денежных средств

В руках руководства отчет о движении денежных средств — это средство,

помогающее избежать возникновения проблем с ликвидностью.

Отчет о прибылях и убытках и балансовый отчет компании используются

для создания картины о движении денежных средств компании. Отчет

о движении денежных средств отвечает на следующие важные вопросы:

Какова зависимость между движением денежных средств и доходами?

Как финансируется выплата дивидендов?

Как погашается задолженность?

Каким образом денежные средства генерируются осуществляемыми операциями?

Отражается ли на движении денежных средств финансовая политика, проводимая

руководством компании?

ДЕНЬ 3 / БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ 123

Используя отчет о движении денежных средств, менеджеры могут

планировать источники денежных средств и управлять ими и потребностями

в денежных средствах путем следующих трех типов деятельности:

Основная деятельность

Инвестиционная деятельность

Финансовая деятельность

Эти три вида деятельности четко отражаются в отчете о движении денежных

средств.

Пример отчета о движении денежных средств

Магазин Bob's Market

Отчет о д в и ж е н и и д е н е ж н ы х средств

за год, о к а н ч и в а ю щ и й с я 31 д е к а б р я 2000 г.

Основная деятельность:

Чистая прибыль 30 000 долл.

Плюс затраты, не связанные с выплатой денежных средств:

Амортизация (начисленный износ торгового оборудования) 3 000 долл.

Итого 33 000 долл.

Корректировка с учетом изменения оборотного капитала:

Увеличение и уменьшение в течение года

Текущие активы:

Задолженность клиентуры — (10 000) долл.

(увеличение) уменьшение

Запасы магазина —

(увеличение) уменьшение (100 000) долл.

Текущие обязательства:

Кредиторская задолженность за товары 80 000 долл.

и услуги — увеличение (уменьшение)

Задолженность по оплате труда — 5 000 долл.

увеличение (уменьшение)

Задолженность по налоговым платежам — 2 000 долл.

увеличение (уменьшение)

(23 000 долл.)